各保險公司、各保薦機構(gòu)： 　　為規(guī)范公開發(fā)行股票的保險公司的信息披露行為，現(xiàn)發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第3號——保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》，自發(fā)布之日起實施。 　　中國證券監(jiān)督管理委員會 二00六年十二月八日 《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第3號——保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》（2006年修訂） 　　第一條 為規(guī)范公開發(fā)行股票的保險公司（以下簡稱“保險公司”）的信息披露行為，保護投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國保險法》等法律法規(guī)及中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）、中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國保監(jiān)會”）的有關(guān)規(guī)定制定本規(guī)定。 　　第二條 保險公司為首次公開發(fā)行股票編制招股說明書時，除應(yīng)遵循中國證監(jiān)會有關(guān)招股說明書、財務(wù)報告的一般規(guī)定外，還應(yīng)遵循本規(guī)定的要求。 　　第三條 保險公司應(yīng)披露的風(fēng)險因素包括但不限于下列內(nèi)容： 　　（一）利率變動風(fēng)險； 　　（二）保險公司確定保險產(chǎn)品的保險費率及計提各項準備金時采用的預(yù)定利率、預(yù)定賠付率、預(yù)定附加費率、預(yù)定投資回報率等假設(shè)可能導(dǎo)致的定價不充分、準備金計提不足等風(fēng)險； 　　（三）經(jīng)營風(fēng)險，即由于內(nèi)部控制不完善或內(nèi)部控制失效，或者由于不可控的外部條件引起損失的風(fēng)險，如保險代理機構(gòu)、營銷人員流失風(fēng)險，非正常退保風(fēng)險，保險公司員工及代理人員損害保戶利益導(dǎo)致公司信譽受損的風(fēng)險，巨災(zāi)風(fēng)險，再保險業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險等； 　　（四）保險欺詐風(fēng)險，即投保人、被保險人、保險代理人、保險經(jīng)紀人、保險公估人不遵循最大誠信原則，違反法定義務(wù)，向保險公司虛假陳述或隱瞞重要事實等的風(fēng)險； 　　（五）投資風(fēng)險，即保險公司投資組合面臨的資產(chǎn)價值下降或未產(chǎn)生預(yù)期盈利的風(fēng)險； 　　（六）資產(chǎn)與負債不匹配的風(fēng)險，即保險公司資產(chǎn)與負債在結(jié)構(gòu)上不相匹配，對償付能力造成不利影響的風(fēng)險； 　　（七）信息系統(tǒng)風(fēng)險，即因信息系統(tǒng)不能正常運行、不完善等因素造成無法正常進行業(yè)務(wù)處理、數(shù)據(jù)丟失，而可能給公司造成的損失或?qū)?jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的不利影響； 　　（八）政策性風(fēng)險，即因國家政策、法律法規(guī)變化而產(chǎn)生的風(fēng)險，如因稅收、政府監(jiān)管等方面政策的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險； 　　（九）其他風(fēng)險，即在上述風(fēng)險因素之外公司面臨的風(fēng)險。 　　第四條 保險公司應(yīng)披露我國保險行業(yè)基本情況，包括但不限于下列內(nèi)容： 　　（一）中國保險業(yè)概覽； 　　（二）行業(yè)特點及發(fā)展趨勢； 　　（三）保險業(yè)監(jiān)管體系及主要法律法規(guī)。 　　第五條 保險公司應(yīng)結(jié)合自身情況，披露但不限于下列內(nèi)容： 　　（一）發(fā)行人經(jīng)營的主要保險業(yè)務(wù)類別的市場份額； 　　（二）發(fā)行人在市場競爭中的主要優(yōu)勢和劣勢； 　　（三）發(fā)行人展業(yè)制度、營銷人員及網(wǎng)絡(luò)，以及保險代理情況等； 　　（四）保險產(chǎn)品的研究開發(fā)情況及最近推出的主要新產(chǎn)品等。 　　第六條 保險公司應(yīng)建立并披露公司內(nèi)部控制制度，包括銷售、核保、核賠、再保險等業(yè)務(wù)控制；預(yù)算、費用管理、財務(wù)報告等財務(wù)控制；資金調(diào)度、投資決策、投資風(fēng)險管理等資金控制；信息技術(shù)、信息安全管理等信息技術(shù)控制。 　　第七條 保險公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點披露經(jīng)營的主要保險業(yè)務(wù)類別及發(fā)展規(guī)劃，保險費率的制定原則及方法。個險業(yè)務(wù)應(yīng)披露保戶數(shù)量。 　　保險公司應(yīng)分地區(qū)、主要保險業(yè)務(wù)類別披露最近三年及一期保費收入的構(gòu)成，并分析各地區(qū)、主要保險業(yè)務(wù)類別保費收入增減變動情況及原因。 　　保險公司應(yīng)按主要保險業(yè)務(wù)類別披露賠付支出、手續(xù)費支出的構(gòu)成，并分析其增減變動情況及原因。 　　第八條 保險公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點披露計提準備金的種類、原則和方法，按主要保險業(yè)務(wù)類別披露最近三年及一期期末各項準備金余額，分析其變動情況及原因。保險公司應(yīng)結(jié)合各類準備金的特點，說明準備金計提是否充分。 　　第九條 保險公司應(yīng)按中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定披露最近三年及一期各期末償付能力情況，包括但不限于實際償付能力額度、最低償付能力額度、償付能力充足率。 　　最近三年及一期償付能力額度和監(jiān)管指標超出正常范圍，保險監(jiān)管部門提出過異議的，保險公司應(yīng)予披露并做出相應(yīng)說明。 　　第十條 保險公司應(yīng)披露再保險業(yè)務(wù)的相關(guān)政策及主要業(yè)務(wù)伙伴。 　　按主要分保公司分類披露最近三年及一期分出保費、分入保費及分保準備金的計提情況及變動原因，并披露尚處有效期的重大分保事項的有關(guān)情況。對存在超額賠款再保險等非比例再保險合同的，應(yīng)單獨披露。 　　再保險公司應(yīng)按主要保險業(yè)務(wù)類別披露分保費收入、轉(zhuǎn)分保分出保費。 　　財產(chǎn)保險公司應(yīng)披露最近一期末承擔重大保險責(zé)任的保單情況，并披露其分保安排。 　　第十一條 保險公司應(yīng)披露最近三年及一期財務(wù)再保險合同的主要內(nèi)容、核算方法及對當期利潤的影響。 　　第十二條 保險公司應(yīng)結(jié)合保險監(jiān)管部門規(guī)定披露公司投資政策、投資策略，最近三年及一期投資組合構(gòu)成及投資收益率，并分析其變動情況及趨勢。 　　保險公司應(yīng)分別根據(jù)投資對象和持有目的分類披露最近三年及一期各期末投資組合構(gòu)成。根據(jù)投資對象分類時，應(yīng)區(qū)分為銀行存款、政府債券、金融債券、企業(yè)債券、基金、股票及其他資金運用方式；根據(jù)持有目的分類時，應(yīng)區(qū)分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)及其它。 　　第十三條 人壽保險公司、健康保險公司、養(yǎng)老保險公司在首次公開發(fā)行股票時應(yīng)披露內(nèi)含價值信息；擁有人壽保險公司、健康保險公司或養(yǎng)老保險公司的金融或保險集團公司應(yīng)披露相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)含價值信息。 　　公司應(yīng)聘請外部精算機構(gòu)或精算師，根據(jù)中國保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，編制內(nèi)含價值報告，并將其作為招股說明書備查文件。外部精算機構(gòu)或精算師應(yīng)在招股說明書正文后聲明： 　　“本機構(gòu)、簽字精算師已閱讀招股說明書及其摘要，確認招股說明書及其摘要與本機構(gòu)出具的內(nèi)含價值報告無矛盾之處。本機構(gòu)、簽字精算師對發(fā)行人在招股說明書及其摘要中引用的內(nèi)含價值報告的內(nèi)容無異議，確認招股說明書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應(yīng)的法律責(zé)任”。聲明應(yīng)由簽字精算師、精算機構(gòu)負責(zé)人簽名，并由精算機構(gòu)加蓋公章。 　　保險公司在招股說明書中披露內(nèi)含價值有關(guān)信息時，應(yīng)聲明：“內(nèi)含價值是基于一組關(guān)于未來經(jīng)驗的假設(shè)，以精算方法估算的經(jīng)濟價值，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進行投資決策時應(yīng)謹慎使用”。內(nèi)含價值信息包括但不限于下列內(nèi)容： 　　（一）最近一年末內(nèi)含價值和一年新業(yè)務(wù)價值的結(jié)果； 　　（二）最近一年末計算內(nèi)含價值的收益率、風(fēng)險貼現(xiàn)率等主要假設(shè)； 　　（三）最近一年末內(nèi)含價值和一年新業(yè)務(wù)價值的敏感性分析結(jié)果； 　　（四）最近一年末內(nèi)含價值的變動分析。 　　第十四條 保險公司應(yīng)結(jié)合保險業(yè)務(wù)特點披露報告期內(nèi)采用的主要會計政策和會計估計，其中與保險業(yè)務(wù)直接相關(guān)的包括但不限于下列內(nèi)容： 　　（一）主要保險業(yè)務(wù)類別保費收入（含分保費收入）確認和計量的具體方法； 　　（二）未決賠款準備金的核算方法； 　　（三）未到期責(zé)任準備金的核算方法； 　　（四）壽險責(zé)任準備金的核算方法； 　　（五）長期健康險責(zé)任準備金的核算方法； 　　（六）總準備金的核算方法。 　　再保險公司應(yīng)重點披露各項分保準備金的核算方法。 　　第十五條 保險公司應(yīng)按規(guī)定披露分部信息。 　　在境外設(shè)立分支機構(gòu)的保險公司，應(yīng)單獨披露境外分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況。 　　第十六條 保險公司應(yīng)按賬齡披露最近一年及一期末應(yīng)收保費構(gòu)成。應(yīng)收保費中如有持發(fā)行人5%（含5%）以上股份的股東單位欠款，應(yīng)予以說明。 　　第十七條 保險公司應(yīng)按主要分保公司分類披露最近一年及一期末應(yīng)收、應(yīng)付分保賬款金額。應(yīng)收分保賬款中如有持發(fā)行人5%（含5%）以上股份的股東單位欠款，應(yīng)予以說明。 　　第十八條 保險公司應(yīng)按成本法、權(quán)益法分類披露最近一年及一期末長期股權(quán)投資，重要投資項目應(yīng)披露投資起始日、初始投資額、期末投資額、股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例等相關(guān)信息。 　　第十九條 保險公司應(yīng)分析說明報告期內(nèi)應(yīng)付手續(xù)費變化情況。 　　第二十條 保險公司應(yīng)披露最近一年及一期末保單質(zhì)押貸款金額、利率水平。 　　第二十一條 保險公司應(yīng)披露最近一年及一期末待處理抵債物資賬面余額及減值準備，并分析其可回收性。 　　第二十二條 保險公司應(yīng)披露存出資本保證金、保險保障基金的計提依據(jù)及金額。 　　第二十三條 保險公司應(yīng)披露最近三年及一期下述財務(wù)指標：流動比率、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、自留保費增長率、綜合成本率（財產(chǎn)保險）、賠付率（財產(chǎn)保險）與退保率（人身保險）。 　　保險公司應(yīng)說明以上指標在最近三年及一期的變化趨勢、原因以及其他有關(guān)情況。 　　第二十四條 保險公司計劃將募集資金用于增設(shè)分支機構(gòu)的，應(yīng)披露所需資金數(shù)額、擬設(shè)地點等內(nèi)容；募集資金僅用于增加資本的，可不必說明其具體投向；募集資金用于更新設(shè)備、收購兼并等其他用途時，需詳細披露募集資金投向。 　　第二十五條 保險公司應(yīng)聘請擁有專業(yè)精算人員、有保險公司審計經(jīng)驗、具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所，按照中國獨立審計準則對其依據(jù)中國會計和信息披露準則和制度編制的法定財務(wù)報告進行審計。此外，應(yīng)增加審計內(nèi)容，聘請獲中國證監(jiān)會和財政部特別許可的國際會計師事務(wù)所，按照國際通行的審計準則，對其按國際通行的會計和信息披露準則編制的補充財務(wù)報告進行審計。 　　增加審計時需關(guān)注的主要內(nèi)容包括：損失準備的提取及不良資產(chǎn)的處置情況；重大表外項目及對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；不同服務(wù)對象、經(jīng)營項目及經(jīng)營區(qū)域的資產(chǎn)質(zhì)量、獲利能力和經(jīng)營風(fēng)險；法定財務(wù)報告與補充財務(wù)報告之間的主要差異等。 　　招股說明書正文中的財務(wù)資料均應(yīng)摘自法定財務(wù)報告。補充財務(wù)報告作為招股說明書附錄披露，供投資者判斷保險公司財務(wù)狀況和投資風(fēng)險時參考。 　　第二十六條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。中國證監(jiān)會此前頒布的“公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則” 第3號、4號——《保險公司招股說明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》（證監(jiān)發(fā)[2000]76號）及《保險公司財務(wù)報表附注特別規(guī)定》（證監(jiān)發(fā)[2000]76號）同時廢止。