事實上，粉飾過的財務報表往往表現在很多方面。只要投資者愿意付出更多的努力，拿出精心挑選和比較的購物精神，對公司財務狀況進行多方比較分析，就可以對擬投資對象的現狀做出更好的判斷，為有效保護自身利益，上市公司定期報告一般分為資產負債表、利潤表和現金流量表三種主要報表，如果上市公司有控股子公司，還將披露合并資產負債表，合并利潤表和合并現金流量表。由于合并財務報表反映了上市公司和控股企業的整體情況，我們更注重使用合并財務報表，為了更好地判斷公司的情況，投資者可以采用以下報表分析方法：

I。表間分析，即對公司財務報表之間的相關項目進行綜合計量，并注意是否存在不合理的疑點，以了解企業的真實利潤質量和資產質量，防止單項報表的誤導，財務比率分析法對同一會計期間公司財務報表的相關項目進行比較，計算比率，判斷其償付能力、資本結構、經營效率、盈利能力等，期間分析法對公司不同期間的報告項目進行動態對比分析，判斷公司資產負債結構和盈利能力的變化趨勢，采用公司間比較法，對同行業、同類型的其他上市公司的財務狀況進行比較分析，了解集團公司的優缺點。資產負債表：以銀行貸款為重點，了解公司經營狀況的最簡單方法是檢查存貨和應收賬款。如果其增長速度遠遠快于營業收入的增長速度，往往意味著公司在銷售方面可能會出現問題，如銷售乏力、銷售政策粗心、存貨跌價損失、壞賬損失等，資產負債表中的貨幣資金越多，銀行貸款越少，意味著公司的質量越好。如貴州茅臺（600519），多年來貨幣資金規模不斷增加，2007年底累計達到47億元，銀行貸款為零；公司應收賬款和應收票據僅為1.47億元，但預付賬款為11.25億元。以上種種跡象充分說明，貴州茅臺是一臺賺錢機器，僅憑自身積累就可以滿足公司快速發展的需要，而且有盈余

如果銀行貸款額多年持續增長，且公司已經過了高速增長期，則可能說明公司是一臺“吞錢機器”，其業績多年來可能繼續虛增，而且它在未來可能會遇到大麻煩：小心收入的虛假增長。損益表是大多數投資者最關心的報表，也是一種很容易被報表假象蒙蔽的報表。為了客觀地分析報表，不僅要了解報表中各項目的構成，還要與資產負債表、現金流量表的相關項目進行比較分析，為避免被一些公司“業績優異”的光環所蒙蔽，如果應收賬款、應收票據異常增加，銷售商品、提供服務收到的現金與營業收入不相稱，投資者應提高警惕。因為公司在確認營業收入的同時，應當結轉營業成本。因此，營業收入與營業成本也應相稱。營業成本分析可以結合存貨、預付賬款、資產負債表中的應付賬款、現金流量表中支付的商品和勞務的現金等項目，判斷其變動的合理性，以粉飾營業收入，一些公司有意從事大宗商品流通或貿易代理業務，交易金額大，毛利率低。雖然這些業務一般都是無利可圖或微利的，但卻能使損益表及其增長顯得動蕩不安。在報告附注中，本公司在營業收入分類披露中故意不區分工商，為了迷惑投資者，應根據公司營業收入規模和同行業其他上市公司的情況，判斷利潤表中銷售費用和管理費用的合理性。一些公司雖然沒有大幅增加營業收入，但通過銷售費用和管理費用的大幅減少，利潤迅速增長。這種行為可能會損害公司的長遠利益，尤其是那些實施大量廣告營銷策略的企業