1、 證券承銷的概念和方法證券承銷是指具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司接受證券發(fā)行人的委托，在法律規(guī)定或者約定的期限內(nèi)，利用其良好的信譽和銷售渠道銷售擬發(fā)行的證券，并收取一定比例的承銷費用。根據(jù)法律規(guī)定，承保分為寄售和包銷，這與不同形式的承保責(zé)任不同。寄售與包銷的最大區(qū)別在于前者只是一種一般的委托代理關(guān)系。在法定期限或者約定期限內(nèi)不能完成證券銷售的，余額退還發(fā)行公司，證券公司不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險，收費也較低；后者是指全額承保。證券公司不能在規(guī)定的時間內(nèi)全部賣出已發(fā)行的證券的，將自行買入剩余部分。證券公司具有高風(fēng)險、高收費的特點，往往需要通過融資來滿足承銷余額的資金需求，證券公司與發(fā)行人必須簽訂協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：。當(dāng)事人的姓名、住所和法定代表人。協(xié)議是當(dāng)事人之間的協(xié)議，可以在當(dāng)事人之間產(chǎn)生特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。名稱、地址和法定代表人表明合同主體的身份，這是必須指明的任何事項。否則，具體當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)無法明確

承銷協(xié)議的主要內(nèi)容是委托承銷證券的種類、數(shù)量、金額和發(fā)行價格，這是明確雙方具體權(quán)利義務(wù)的關(guān)鍵部分

寄售和獨家銷售的期限和起止日期是經(jīng)濟活動的特點。法律鼓勵適當(dāng)?shù)目旃?jié)奏流通，不超過法定期限保護公民權(quán)利。規(guī)定的期限不得超過法定期限，因此規(guī)定的期限可以少于90天，也可以不超過90天

不同的支付方式和日期會影響雙方的權(quán)利、訴訟時效、訴訟地點和仲裁事項。未載明付款日期的，證券公司可以在爭議發(fā)生后隨時要求發(fā)行人付款；未明確支付方式和地點的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券公司所在地以公平合理的方式（如過戶等）結(jié)算

這是合同的基本內(nèi)容之一，即承銷商的營業(yè)收入和取得收入的方式。沒有這一規(guī)定，合同將無效

違約責(zé)任一個完整的協(xié)議包括違約責(zé)任。協(xié)議中沒有違約責(zé)任的，不影響協(xié)議的成立。違約責(zé)任根據(jù)過錯程度由各方承擔(dān)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。本規(guī)定為袖珍條款，即：，中國證監(jiān)會可以根據(jù)證券承銷的實際經(jīng)驗，要求承銷協(xié)議有相應(yīng)的條款。此外，由于每項承銷業(yè)務(wù)或多或少都有其自身的特點，承銷協(xié)議中還應(yīng)包括雙方的其他內(nèi)容第三，證券承銷規(guī)則向社會公開發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競爭手段招攬證券承銷業(yè)務(wù)。證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)核實公開發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性；發(fā)現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；如果已經(jīng)售出，必須立即停止銷售活動并采取糾正措施。向社會公開發(fā)行的證券面值總額超過5000萬元的，由承銷團承銷。承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。證券委托、包銷的最長期限不得超過九十日。證券公司在代銷、包銷期間，應(yīng)當(dāng)保證所銷售、包銷的證券提前賣給認購人。證券公司不得對其買賣的證券進行預(yù)留，不得對其承銷的證券進行預(yù)留。證券公司承銷證券的，應(yīng)當(dāng)自承銷期限屆滿之日起15日內(nèi)將承銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。證券公司代銷證券，應(yīng)當(dāng)在代銷期限屆滿后十五日內(nèi)，會同發(fā)行人將代銷證券的情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。溢價發(fā)行的，由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定發(fā)行價格，報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。境內(nèi)企業(yè)直接或者間接在境外發(fā)行證券或者在境外上市交易的，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)