政府如何幫助中小企業(yè)融資？

1.銀行貸款融資？

向銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道，但銀行有自己的風險控制原則，這是由銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)決定的。一般來說，銀行不愿意承擔太大的風險，因為貸款對企業(yè)獲得的利潤沒有索取權(quán)，所以即使預期利潤很高，也不愿意向高風險的企業(yè)或項目借款。相反，實力雄厚、收入或現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。正是由于這些特點，與其他融資方式相比，中小企業(yè)銀行貸款的主要弊端在于：一是條件要求高，限制性條款多，手續(xù)復雜；二是貸款期限較短，長期貸款較少；三是貸款額度相對較小。通過銀行很難解決企業(yè)發(fā)展所需的全部資金，特別是對于處于初創(chuàng)和創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)來說，通過信用擔保獲得銀行貸款是一種可行的手段。信用擔保是銀行與企業(yè)之間的中介服務(wù)。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款風險，保障了銀行資產(chǎn)安全，企業(yè)貸款渠道暢通

大多數(shù)信用擔保機構(gòu)實行會員制管理，屬于公共服務(wù)，行業(yè)自律和非營利組織。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔保機構(gòu)擔保。此外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT從事中介服務(wù)的擔保公司尋求擔保服務(wù)。在國家政策和有關(guān)部門的支持下，信用擔保貸款將成為中小企業(yè)的又一有效融資方式

股權(quán)融資和股票上市為投資者提供了完善的投資退出機制。股權(quán)融資類股票上市有很多選擇，可以在主板上市，也可以在中小企業(yè)板塊上市。海外上市也有很多選擇。目前，很多企業(yè)都做了比較成功的嘗試。對于中小企業(yè)來說，通過股權(quán)融資獲得風險投資的成功案例很多。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品開發(fā)階段、市場進入初期急需資金時，這是一個較好的渠道，發(fā)行股票是一種資本金融資本，投資者有權(quán)索取企業(yè)利潤，但投資無法收回，而投資者承擔的風險更大，因此所要求的預期收益率要高于銀行。從這個角度看，股票融資的資金成本高于銀行借貸。具體來說，發(fā)行股票的優(yōu)點是：募集資金沒有到期日，沒有還本壓力；一次性融資金額較大；資金使用限制相對寬松；有利于提高企業(yè)知名度，為企業(yè)帶來良好聲譽；企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，對那些潛力巨大、風險較大的科技型企業(yè)來說，發(fā)行股票融資是促進企業(yè)發(fā)展的有效途徑。但也存在弊端：首先，上市條件要求較高，上市門檻較高，多數(shù)中小企業(yè)難以滿足上市條件；二是上市時間跨度長，競爭激烈，不能滿足企業(yè)迫切的融資需求；三是企業(yè)要承擔高昂的信息披露成本，各種信息披露要求可能暴露商業(yè)秘密；第四，上市公司必須轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)作為價格，分散對企業(yè)的控制權(quán)，轉(zhuǎn)讓更高的利潤。從這個角度看，上市成本相對較高。企業(yè)要通過上市募集資金，必須符合上市條件，選擇不同的上市地點，所需滿足的條件也有差異。融資租賃是一種融信貸、貿(mào)易、租賃為一體的新型融資方式，具有租賃物所有權(quán)和使用權(quán)相分離的特點。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)商購買設(shè)備，為承租人融資。承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金的成本取得設(shè)備的長期使用權(quán)，采用融資租賃的方式，通過融資的方式達到融資的目的，減輕固定投資的資金壓力。另外，流動資金不足的問題也可以通過售后回租的方式來解決，所謂售后回租是指企業(yè)將現(xiàn)有的固定資產(chǎn)出售給租賃公司，租賃公司繼續(xù)以售后回租的形式將資產(chǎn)移交給企業(yè)使用，通過融資與融資相結(jié)合，使企業(yè)在不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下獲得資金，融資租賃具有融資與貿(mào)易的雙重功能，對提高企業(yè)融資效率，促進企業(yè)技術(shù)進步起到了非常明顯的作用。融資租賃包括直接購買租賃、售后回租和杠桿租賃。此外，租賃形式也多種多樣，如租賃與補償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與承銷相結(jié)合，融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造開辟了新的融資渠道，采取融資與物資相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)引進的速度，節(jié)約了資金的使用，提高了資金的利用率。許多投資風險低、現(xiàn)金流穩(wěn)定、投資回報好的項目，最適合通過租賃公司進行項目融資租賃。也就是說，租金補償是根據(jù)雙方約定的項目收入或現(xiàn)金流達到出租人總租金或收益率的百分比。這樣，出租人實際上承擔了一定程度的項目風險，這是承租人、出租人、設(shè)備銷售商和投資者（銀行、機構(gòu)投資、信托投資、，典當融資是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時貸款的一種融資方式。對于急需周轉(zhuǎn)資金的企業(yè)來說，典當是一種比銀行貸款更合適的手段，除了貸款利息外，典當貸款還需要支付更高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易費用等，因此典當貸款的成本更高。此外，典當貸款規(guī)模相對較小，但典當貸款具有銀行貸款無法比擬的優(yōu)勢。首先是方便快捷，能夠快速及時地解決當前家庭的理財需求；二是產(chǎn)品的靈活性；三是短期快速周轉(zhuǎn)；第四，由于是實物質(zhì)押或抵押，不涉及信用。這幾點非常適合中小企業(yè)資金需求的特點，投融資界的研究指導，對項目投資、項目融資等相關(guān)方面提供專業(yè)的研究指導，幫助您分析企業(yè)和項目融資成敗的原因，幫助您避免融資中的彎路，順利獲得融資資金

為保證中小企業(yè)融資的規(guī)范化，當事人可以通過律霸.com咨詢和指導律師