在我們進行公司債券招標的時候，我們是需要按照一定的行為規范來進行的，一般情況下我們是需要按照公司債券招標發行業務指引的規定來進行，在本規定中，對于招標的限制條件等都做出了一定的規范，接下來，小編會為大家帶來規定中的全部的條款。

公司債券招標發行業務指引(暫行)

第一章 總則

第一條 為規范企業債券的招標發行行為，保護參與各方的合法權益，依據《公司法》、《證券法》、《企業債券管理條例》(國務院第121號令)和《國家發展改革委關于進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》(發改財金[2004]1134號)等，制定本指引。

第二條 獲得國家發展和改革委員會(以下簡稱“發改委”)核準，在中華人民共和國境內以招標方式發行的企業債券，適用本指引。

本指引所稱招標發行，是指企業債券發行人(以下簡稱“發行人”)根據市場情況，經與主承銷商協商確定招標方式、中標方式等發行規則，按照參與各方簽訂的相關協議規定，通過企業債券招標發行系統(以下簡稱“招標系統”)向投標人公開發行債券，投標人按照各自中標額度承購債券的方式。

第三條 企業債券招標發行參與人包括發行人、主承銷商、承銷團其他成員、直接投資人及其他投資人。投標人包括主承銷商、承銷團其他成員及直接投資人。

第四條 在企業債券招標發行過程中，參與人應遵循“公開、公平、公正”原則，遵守相關管理規定，接受發改委的監督管理。不得有不正當利益輸送、破壞市場秩序等行為。

第五條 企業債券招標發行應使用中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱“中央結算公司”)提供的招標系統進行。投標人應辦理系統聯網和開通投標相關權限，相關工作人員應獲得中央結算公司的發行業務資格。

第六條 中央結算公司應做好企業債券發行支持、總登記托管、結算、代理本息兌付及信息披露等相關服務工作。

第二章 承銷團其他成員有關要求

第七條 承銷團其他成員應盡職配合主承銷商的詢價工作，及時將其他投資人的需求真實、準確地反饋給主承銷商。

第八條 承銷團成員應將企業債券發行業務與投資交易業務、資產管理業務進行分離，在業務流程和人員設置兩個方面實現有效隔離，并符合有關法律、法規的要求。

第九條承銷團其他成員應健全內控制度，制定并完善相關業務操作規程，防控企業債券發行過程中的潛在風險。

第十條 承銷團其他成員應按照其他投資人委托進行投標，并做好分銷及繳款工作。

第三章 直接投資人有關要求

第十一條 直接投資人是指承銷團成員以外，可直接通過招標系統參與企業債券投標的投資人。直接投資人可根據自身投資需求，參與所有企業債券的招標發行。直接投資人不能進行分銷。

第十二條 直接投資人應積極配合主承銷商的詢價工作，及時準確地反饋自身的投資需求。

第十三條上一年度末 AA 級(含)以上和 AA 級(含)以下兩3類企業債券持有量排名各前30名的投資人，自愿申請成為直接投資人。

第十四條 直接投資人應健全內控制度，制定并完善相關業務操作規程，防控企業債券發行過程中的潛在風險。

第四章 其他投資人有關要求

第十五條其他投資人應積極配合企業債券發行的詢價工作，及時、準確地將自身的投資需求反饋給承銷團成員。

第十六條 其他投資人如對當期企業債券有投資意愿，應與承銷團成員簽訂代理投標協議并委托其代理投標。

第十七條 其他投資人通過代理投標方式獲得債券后，應與承銷團成員簽訂分銷協議，完成分銷過戶，并履行繳款義務。

第五章 招標現場管理

第十八條 招標發行應使用中央結算公司提供的專用場所。

第十九條 招標現場應獨立于一般辦公場所，符合安全、保密要求。招標現場應提供招標系統終端和其他專用設備，包括但不限于錄音電話、傳真機、打印機等。

第二十條 發改委或委托機構派出觀察員，對招標發行進行現場監督。觀察員的主要職責是監督發行人和其他招標現場有關人員按照本指引規定，開展招標發行工作。

第二十一條 “企業債券招標現場工作人員名單”中的發行人工作人員和觀察員應于招標發行開始前，在專門區域統一存放所有通訊設備，并登記進入招標現場。

第二十二條 在企業債券招標發行期間，任何人不得攜帶電子設備進入招標現場，場內人員與外界溝通應全部使用招標現場內所提供的專用通訊設備。

第二十三條 在企業債券招標發行期間，場內人員不得離開招標現場，任何人不得以任何方式向外界泄露或暗示與招標發行有關的信息。

第二十四條 在企業債券招標發行期間，中央結算公司相關工作人員原則上不得進入招標現場，如確需進入現場提供技術支持的，應征得觀察員同意并履行登記手續，直至招標結束后方可離開招標現場。

第二十五條 觀察員應切實履行招標現場監督職責，保證招標發行有序進行。第六章招標規則

第二十六條 發行人應根據發行文件和相關協議要求，通過招標系統發送招標書。投標人應在規定的招標時間內通過招標系統招標。

第二十七條 招標發行方式包括定價招標和數量招標。定價招標標的包括利率、利差和價格。數量招標標的為投標人的承銷量。

第二十八條 定價招標的中標方式包括統一價位中標、多重價位中標。招標標的為利差時，中標方式只能采用統一價位中標。

第二十九條 中標分配原則。定價招標時，招標系統按照利率、利差由低至高或價格由高至低原則，對有效投標逐筆累計，直到募滿計劃招標額為止。如果沒有募滿，剩余發行量按照事先簽訂的相關協議處理。

第三十條 中標方式為統一價位時，所有中標機構統一按照最高中標利率(利差)或最低中標價格進行認購，最高中標利率(利差)或最低中標價格為票面利率(利差)或票面價格。中標方式為多重價位時，若標的為利率，則全場加權平均中標利率為票面利率，中標機構按照各自實際中標利率與票面利率折算的價格認購;若標的為價格，則全場加權平均中標價格為票面價格，中標機構按照各自中標價格認購并計算相應的繳款金額。

第三十一條 如投標總量未達到計劃發行額且當期債券有余額包銷的約定，則負有包銷義務的承銷機構，應按照協議約定的價格，將剩余的本期債券全部自行購入。

第七章 異常情況和應急處理

第三十二條 招標發行前如出現政策調整或市場大幅波動等異常情況，發行人經與主承銷商協商決定取消、推遲發行或調整招標發行利率(價格)區間的，應報經發改委同意，并通過中國債券信息網向市場公告。

第三十三條 中央結算公司應密切監控招標系統與通訊線路等各方面的運行情況。

第三十四條 投標人應熟練掌握招標系統投標，應急投標等相關業務操作，加強投標客戶端的日常維護，保證網絡連接通暢和設備正常。在以下兩種情況下，投標人可通過應急方式進行投標：

(一)尚未與招標系統聯網;(二)已與招標系統聯網，但出現系統通訊中斷或設備故障。

第三十五條 采用應急方式投標的投標人應在發行人公告的投標截止時間前將帶有密押的應急投標書傳至招標現場。招標系統或通6訊線路等出現故障時，發行人經請示觀察員同意后，可根據具體情況適當延長應急投標時間。

第三十六條 投標人一旦采用應急方式投標，在該場次企業債券投標中即不能再通過招標系統客戶端修改或撤銷投標書。如確有必要修改或撤銷的，仍應通過應急方式進行。

第三十七條發行人應審核確認應急投標書中各要素準確、有效、完整，中央結算公司工作人員應該對密押無誤。應急投標書經發行人和觀察員簽字確認后，發行人可輸入應急投標數據。

第三十八條通過應急方式投標的投標人，須在招標結束后三個工作日內向中央結算公司提供加蓋單位法人公章的應急投標原因說明書。原因說明書應具體列明尚未聯網、系統通訊中斷或設備保障等情況。

第八章 企業債券分銷和繳款

第三十九條 中標的承銷團成員應按照發行公告及相關文件設定的分銷期，在中標額度內進行分銷。承銷團成員應確保企業債券的分銷對象符合法律法規、部門規章及其他有關規定。第四十條中標的承銷團成員對獲得的企業債券額度負有包銷義務。

第四十一條 企業債券分銷必須簽訂書面協議，價格由雙方自行商定。企業債券通過證券交易所網上銷售，應按照證券交易所有關規定辦理。

第四十二條 中標的投標人應按照有關協議約定在繳款日按時向發行人繳款。若出現未能及時繳款的情況，按照有關規定處理。

第九章 附則

第四十三條 發行人應妥善保存招標發行各環節的相關文件和資料。中央結算公司應保存電話錄音、出入登記相關文件，保存期至當期企業債券付息兌付結束后五年止。

第四十四條 在企業債券招標發行過程中，發行人、主承銷商發現異常情況應及時向發改委報告。

第四十五條 發改委對企業債券招標發行業務實施監督管理。接收簿記建檔參與人的舉報。發改委視情節輕重予以誡免談話、通報批評、警告處分并責令改正。

第四十六條 本指引未盡事宜應按照發改委的相關規定處理。

第四十七條 本指引由發改委財金司負責解釋。

第四十八條 本指引自發布之日起執行。

在我們進行公司債券招標的時候，要嚴格的遵守公司債券招標發行業務指引來進行，在進行債券招標發行過程中，如果是存在任何異議的話，我們是要及時向發改委報告的。另外，我們在進行企業債券分銷的時候，是必須簽訂書面協議的，這樣可以盡量的保障雙方的合法權益不受侵犯。

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