??? 問：什么是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，目前我國的企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)展?fàn)顩r如何？
　　
　　答：企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司（以下簡稱財務(wù)公司）是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu),是我國金融體系的重要組成部分。
　　
　　目前，我國共有企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司74家，資產(chǎn)4500億元左右。近二十年來，財務(wù)公司行業(yè)整體上發(fā)展穩(wěn)健，在加強(qiáng)資金集中管理、降低財務(wù)費(fèi)用等方面為所屬企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。
　　
　　問：為什么要修訂《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》
　　
　　答：目前，對財務(wù)公司實(shí)施監(jiān)管的主要依據(jù)是2000年6月中國人民銀行頒布的《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》。該辦法為規(guī)范財務(wù)公司的經(jīng)營行為起到了積極作用，但在功能定位、風(fēng)險控制等方面需要進(jìn)一步完善。為適應(yīng)新形勢,本著有利于支持大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展、有利于引進(jìn)外資、有利于加強(qiáng)監(jiān)管、有利于財務(wù)公司事業(yè)發(fā)展的原則，中國銀監(jiān)會對《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進(jìn)行了修訂。
　　
　　與原來的法規(guī)相比，《辦法》共增加了16條，修改約百余處，充分體現(xiàn)了中國銀監(jiān)會在監(jiān)管工作中求實(shí)、創(chuàng)新的精神，必將對財務(wù)公司乃至企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展起到積極的推動作用。
　　
　　問：《辦法》較原有法規(guī)有哪些主要變化？
　　
　　答：變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
　　
　　第一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的市場定位有所調(diào)整。
　　
　　原法規(guī)將財務(wù)公司定位于“為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。根據(jù)企業(yè)集團(tuán)和財務(wù)公司的實(shí)際經(jīng)營狀況，并借鑒國外類似機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，《辦法》將財務(wù)公司定位成“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。
　　
　　第二、市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)有所降低。
　　
　　目前全國大約有6000戶企業(yè)集團(tuán)，涵蓋眾多行業(yè)，其中很多集團(tuán)都有設(shè)立財務(wù)公司的愿望。原法規(guī)中規(guī)定的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較高，一般只有工業(yè)、能源、交通等領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)才能達(dá)到，大多數(shù)外資企業(yè)及其他行業(yè)的企業(yè)很難達(dá)到。本著支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的原則，本次修訂在資產(chǎn)、營業(yè)收入等方面都有較大幅度降低。
　　
　　第三、明確允許財務(wù)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
　　
　　本次修訂考慮到財務(wù)公司經(jīng)營合理的業(yè)務(wù)需求，允許符合一定條件的財務(wù)公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。分支機(jī)構(gòu)只能為分公司或代表處，分公司只能在母公司的授權(quán)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，但不能從事?lián)！⒂袃r證券投資等風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)，代表處只能從事市場調(diào)研、債權(quán)催收等非營業(yè)性業(yè)務(wù)。《辦法》就分公司、代表處設(shè)立條件及程序做了原則性規(guī)定。
　　
　　第四、財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍有所調(diào)整。
　　
　　本次修訂從財務(wù)公司的市場定位出發(fā)，對業(yè)務(wù)范圍做了實(shí)事求是的調(diào)整。凡屬于申請人加強(qiáng)資金集中管理、對服務(wù)對象提供財務(wù)支持方面的業(yè)務(wù)，基本上均準(zhǔn)予開展，另一方面，也取消了與財務(wù)公司定位不相關(guān)的業(yè)務(wù)。
　　
　　按照分類監(jiān)管的原則，除基本業(yè)務(wù)需求外，對風(fēng)險管理能力及公司綜合實(shí)力要求較高的業(yè)務(wù)，如證券投資業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等需經(jīng)過監(jiān)管機(jī)關(guān)嚴(yán)格審查，這體現(xiàn)了監(jiān)管工作在激勵機(jī)制和審慎方面的要求。　　
　　
　　問：《辦法》允許外資投資性公司設(shè)立財務(wù)公司，這類財務(wù)公司與《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》規(guī)范的外資財務(wù)公司有何區(qū)別？
　　
　　答：外資投資性公司是指外國投資者在中國境內(nèi)獨(dú)資設(shè)立的從事直接投資的公司。它除可依法進(jìn)行投資外，還可以接受所投資企業(yè)的委托，提供設(shè)備采購、產(chǎn)品銷售、技術(shù)支持、員工培訓(xùn)等服務(wù)。目前國內(nèi)已批準(zhǔn)設(shè)立了200余家這類公司。《辦法》允許這類外資投資性公司設(shè)立財務(wù)公司，并可為所投資的企業(yè)提供財務(wù)支持。#p#分頁標(biāo)題#e#
　　
　　依據(jù)《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》設(shè)立的外資財務(wù)公司相當(dāng)于有限牌照銀行，其設(shè)立主體、設(shè)立條件和業(yè)務(wù)范圍等均不同于《辦法》規(guī)范的財務(wù)公司，目前尚無法在法規(guī)層次將兩類機(jī)構(gòu)合而為一。
　　
　　為減少關(guān)于“財務(wù)公司”的法規(guī)，避免引起不必要的混淆，對外資投資性公司設(shè)立財務(wù)公司不再另行制訂法規(guī)，將相關(guān)監(jiān)管內(nèi)容包含在《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》中。　　
　　
　　問：《辦法》關(guān)于加強(qiáng)審慎監(jiān)管方面有哪些新的規(guī)定？
　　
　　答：首先，《辦法》加強(qiáng)了母公司的責(zé)任。財務(wù)公司是一類特殊的金融機(jī)構(gòu)，它的業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)對象都有嚴(yán)格規(guī)定，絕大多數(shù)業(yè)務(wù)都是關(guān)聯(lián)交易，缺乏風(fēng)險分散機(jī)制，其安全運(yùn)營有賴于母公司的支持。財務(wù)公司近20年的經(jīng)營實(shí)踐和風(fēng)險防范經(jīng)驗(yàn)充分說明了這一點(diǎn)。基于此，《辦法》明確了母公司有義務(wù)在所屬財務(wù)公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況下,按照解決支付困難的實(shí)際需要,增加相應(yīng)資本金,有義務(wù)在財務(wù)公司市場退出時采取必要的行動，包括負(fù)責(zé)組織清算等。這是為了確保財務(wù)公司審慎經(jīng)營，確保客戶合法權(quán)益所做的一項(xiàng)特別規(guī)定。
　　
　　此外，《辦法》進(jìn)一步強(qiáng)化了財務(wù)公司的集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的屬性。《辦法》參照工商登記部門有關(guān)規(guī)定，對作為財務(wù)公司存在基礎(chǔ)的企業(yè)集團(tuán)做了定義，彌補(bǔ)了原有法規(guī)關(guān)于企業(yè)集團(tuán)概念的缺失。《辦法》對財務(wù)公司服務(wù)對象的范圍作了嚴(yán)格界定，不允許其從集團(tuán)外吸收存款、為非成員單位提供服務(wù)。為加強(qiáng)監(jiān)管的可操作性，《辦法》不僅規(guī)定財務(wù)公司在申辦時要報告成員單位名冊，而且規(guī)定新增成員單位時要向銀監(jiān)會報告，成員單位脫離原集團(tuán)時也要報告，并就遺留業(yè)務(wù)提出具體處理預(yù)案。
　　
　　在監(jiān)管事務(wù)方面，除了前面提到的在申請人條件、機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、從業(yè)人員市場準(zhǔn)入等多個方面有重大改進(jìn)外，《辦法》還根據(jù)多年監(jiān)管實(shí)踐，針對財務(wù)公司新的業(yè)務(wù)活動，提出了相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管規(guī)定，對防范金融風(fēng)險將起到重要作用。
　　
　　問：《辦法》頒布后對市場準(zhǔn)入工作有哪些設(shè)想？
　　
　　答：在《辦法》頒布前，銀監(jiān)會已陸續(xù)收到一些企業(yè)集團(tuán)的設(shè)立申請。《辦法》頒布后，監(jiān)管部門將按照穩(wěn)妥有序的原則審批設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司。
　　
　　從公司設(shè)立的審批指標(biāo)來看，《辦法》比原有法規(guī)在市場準(zhǔn)入方面的要求有明顯降低，但這并不意味著市場準(zhǔn)入的管理要求有所放松。《辦法》充分體現(xiàn)了中國銀監(jiān)會市場準(zhǔn)入監(jiān)管工作新理念，即按照審慎監(jiān)管的原則，在審批工作中，不僅看財務(wù)指標(biāo),更重點(diǎn)審查母公司誠信記錄、擬設(shè)財務(wù)公司風(fēng)險防范安排、擬任高級管理人員的資格、關(guān)鍵崗位人員素質(zhì)等“軟件”。任何企業(yè)集團(tuán)，必須端正經(jīng)營理念，切實(shí)達(dá)到了《辦法》規(guī)定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，才可以獲得財務(wù)公司的設(shè)立批準(zhǔn)。 （文章原載中證網(wǎng)）

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