全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

　　為加強(qiáng)銀行間債券市場(chǎng)行業(yè)自律行為，明確債券遠(yuǎn)期交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，中國(guó)人民銀行組織銀行間債券市場(chǎng)參與者擬訂了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議》，現(xiàn)印發(fā)你們。請(qǐng)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心會(huì)同中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司向銀行間債券市場(chǎng)參與者公布并組織簽署,并將簽署信息通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)向市場(chǎng)參與者公告。

　　特此通知。

二○○五年六月三日

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議

　　第一條 為維護(hù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易參與者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)參與者）的合法權(quán)益，明確債券遠(yuǎn)期交易雙方的權(quán)利與義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定》等法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，參與者在平等、自愿的基礎(chǔ)上，簽訂本協(xié)議。

　　第二條 債券遠(yuǎn)期交易可能蘊(yùn)含一定風(fēng)險(xiǎn)，交易雙方須了解相應(yīng)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，并審慎評(píng)估自身的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)控制度等，以確定是否從事債券遠(yuǎn)期交易。

　　第三條 名詞釋義

　　（一）債券遠(yuǎn)期交易（以下簡(jiǎn)稱(chēng)遠(yuǎn)期交易）：與《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定》中遠(yuǎn)期交易的含義相同。

　　（二）標(biāo)的債券：遠(yuǎn)期交易的標(biāo)的資產(chǎn)。在成交合同中以債券代碼和債券簡(jiǎn)稱(chēng)標(biāo)識(shí)。

　　（三）標(biāo)的債券數(shù)量：標(biāo)的債券的面值總額,單位為萬(wàn)元。

　　（四）買(mǎi)方：交易雙方中買(mǎi)入標(biāo)的債券的一方。

　　（五）賣(mài)方：交易雙方中賣(mài)出標(biāo)的債券的一方。

　　（六）成交日：交易雙方訂立成交合同的日期。

　　（七）結(jié)算日：交易雙方約定的進(jìn)行債券交割和資金支付的日期。

　　（八）遠(yuǎn)期交易期限：成交日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)，含成交日，不含結(jié)算日。

　　（九）遠(yuǎn)期交易凈價(jià)：交易雙方在成交日約定、在結(jié)算日進(jìn)行交割的標(biāo)的債券的凈價(jià)，單位為元/百元面值。

　　（十）結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息：上次付息日（或起息日）至結(jié)算日為止（不含結(jié)算日）累計(jì)的按百元面值計(jì)算的債券發(fā)行人應(yīng)支付債券所有人的利息，單位為元/百元面值。

　　（十一）結(jié)算金額：遠(yuǎn)期交易結(jié)算時(shí)，買(mǎi)方向賣(mài)方支付的資金額。結(jié)算金額＝（遠(yuǎn)期交易凈價(jià)＋結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息）×標(biāo)的債券數(shù)量/100，單位為元。

　　（十二）結(jié)算方式：交易雙方約定采用的債券交割和資金支付方式，包括券款對(duì)付、見(jiàn)券付款和見(jiàn)款付券三種。

　　（十三）債券賬戶：交易雙方在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司）開(kāi)立的用于遠(yuǎn)期交易債券交割的賬戶。

　　（十四）資金賬戶：交易雙方約定的用于遠(yuǎn)期交易資金支付的賬戶，其基本要素包括開(kāi)戶行名稱(chēng)、賬戶名稱(chēng)和賬號(hào)。

　　第四條 交易雙方進(jìn)行遠(yuǎn)期交易，應(yīng)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)同業(yè)中心）交易系統(tǒng)進(jìn)行。交易雙方在通過(guò)同業(yè)中心交易系統(tǒng)逐筆訂立書(shū)面形式的成交合同（同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單）時(shí)，可視需要簽訂補(bǔ)充合同，但補(bǔ)充合同不得與本協(xié)議相沖突。

　　本協(xié)議與書(shū)面形式的成交合同及補(bǔ)充合同一起構(gòu)成完整的遠(yuǎn)期交易合同。

　　遠(yuǎn)期交易合同在成交合同訂立后立即生效。

　　第五條 為保證遠(yuǎn)期交易合同的履行，交易雙方可按照交易對(duì)手的信用狀況協(xié)商設(shè)定保證金或保證券。

　　（一）交易雙方約定設(shè)定保證金（券）時(shí)，須明確保證金（券）的金額、數(shù)量、種類(lèi)、提交日期、提交方式及保管方式。

　　（二）保證金可由雙方自行保管，也可集中保管。集中的保證金由同業(yè)中心或中央結(jié)算公司代為保管，同業(yè)中心或中央結(jié)算公司應(yīng)在中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤中虚_(kāi)立專(zhuān)門(mén)的資金賬戶用于存放保證金，并與遠(yuǎn)期交易雙方另行簽訂協(xié)議確定在保證金的集中保管及其處理過(guò)程中各自的權(quán)利與義務(wù)。保證金及其孳息歸保證金的提供方所有，同業(yè)中心或中央結(jié)算公司不得挪用。

　　保證券由中央結(jié)算公司在提供方的債券賬戶中辦理質(zhì)押登記。

　　（三）交易雙方應(yīng)按約定提交或追加保證金（券）至約定賬戶。

　　（四）交易雙方應(yīng)在完成資金和債券結(jié)算后的次一工作日，將保證金及其孳息足額返還至約定資金賬戶，或?qū)⒈ＷC券予以解押。

　　第六條 交易雙方應(yīng)在成交日或次一工作日向中央結(jié)算公司及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整且相匹配的遠(yuǎn)期交易結(jié)算指令，并在結(jié)算日將足額資金（或足額債券）支付（或交割）至交易對(duì)手方指定資金（或債券）賬戶。

　　第七條 交易雙方中的任何一方發(fā)生但不限于如下情形時(shí)，即構(gòu)成違約：

　　（一） 買(mǎi)方或賣(mài)方未按合同約定日期發(fā)送遠(yuǎn)期交易結(jié)算指令。

　　（二）約定提供保證金（券）的，買(mǎi)方或賣(mài)方未按約定將足額保證金（券）提供（質(zhì)押）到約定賬戶。

　　（三）約定結(jié)算方式為券款對(duì)付的：

　　在結(jié)算日賣(mài)方?jīng)]有足額債券用于交割，或雖有足額債券但未交割至買(mǎi)方指定債券賬戶，賣(mài)方違約；

　　賣(mài)方有足額債券用于交割，但買(mǎi)方?jīng)]有足額資金用于支付，或雖有足額資金但未支付至賣(mài)方指定資金賬戶，買(mǎi)方違約。

　　（四）雙方約定結(jié)算方式為見(jiàn)券付款的：

　　在結(jié)算日賣(mài)方?jīng)]有足額債券用于交割，賣(mài)方違約；

　　賣(mài)方有足額債券用于交割，但買(mǎi)方?jīng)]有按約定足額劃付資金，或已足額劃付資金，但未發(fā)送付款確認(rèn)指令，買(mǎi)方違約；

　　買(mǎi)方已按約定足額劃付資金，并已發(fā)送付款確認(rèn)指令，但賣(mài)方未按約定將足額債券交割至買(mǎi)方指定債券賬戶，賣(mài)方違約。

　　（五）雙方約定結(jié)算方式為見(jiàn)款付券的：

　　在結(jié)算日買(mǎi)方未按約定將足額資金劃付至賣(mài)方指定資金賬戶，買(mǎi)方違約；

　　買(mǎi)方已按約定將足額資金劃付至賣(mài)方指定資金賬戶，賣(mài)方未按約定將足額債券交割至買(mǎi)方指定債券賬戶，賣(mài)方違約。

　　（六）買(mǎi)方或賣(mài)方在完成資金和債券結(jié)算后，未按約定返還保證金及其孳息至約定資金賬戶，或未將保證券予以解押。

　　第八條 遠(yuǎn)期交易發(fā)生違約，交易雙方應(yīng)首先協(xié)商解決。若交易雙方在違約事實(shí)和責(zé)任明確后的兩個(gè)工作日內(nèi)對(duì)違約處理不能達(dá)成協(xié)議，應(yīng)執(zhí)行以下相應(yīng)的違約處理?xiàng)l款。

　　（一）交易一方發(fā)生第七條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)違約行為的，非違約方有權(quán)要求違約方繼續(xù)履行合同，并有權(quán)要求違約方就延遲履行合同導(dǎo)致的實(shí)際損失進(jìn)行賠償。

　　非違約方也有權(quán)書(shū)面通知違約方終止合同，并有權(quán)要求違約方就違約所導(dǎo)致的損失進(jìn)行賠償，就違約期間發(fā)生的有關(guān)合理費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)償。

　　（二）交易一方發(fā)生第七條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)或第（五）項(xiàng)違約行為的，非違約方有權(quán)要求違約方繼續(xù)履行合同義務(wù)，并有權(quán)要求違約方就延遲履行合同導(dǎo)致的損失進(jìn)行賠償。

　　非違約方也有權(quán)書(shū)面通知違約方終止合同，并有權(quán)要求違約方就違約所導(dǎo)致的損失進(jìn)行賠償，就違約期間發(fā)生的有關(guān)合理費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)償；若非違約方已將資金（或債券）支付（或交割）到違約方指定的資金（或債券）賬戶，則有權(quán)要求違約方不遲于接到非違約方書(shū)面通知后的次一工作日全額返還支付資金及其孳息或?qū)枰苑颠€，并有權(quán)要求違約方給予相應(yīng)的賠償。

　　（三）交易一方發(fā)生第七條第（六）項(xiàng)違約行為的，非違約方有權(quán)要求違約方在一定期限內(nèi)將保證金及其孳息返還至約定賬戶或?qū)⒈ＷC券予以解押，并有權(quán)要求違約方就延遲返還保證金及其孳息或延遲解押保證券所導(dǎo)致的損失進(jìn)行賠償。

　　（四）本條第（一）項(xiàng)中，違約所導(dǎo)致的損失為合同終止當(dāng)日非違約方通過(guò)同業(yè)中心或中央結(jié)算公司招標(biāo)達(dá)成相同到期日、相同標(biāo)的債券及數(shù)量的遠(yuǎn)期交易的結(jié)算金額與原遠(yuǎn)期交易結(jié)算金額的差額。

　　（五）本條第（二）項(xiàng)中延遲履行合同導(dǎo)致的損失按如下公式計(jì)算：

　　延遲履行合同導(dǎo)致的損失(資金延遲支付)＝結(jié)算金額×（補(bǔ)息利率×資金延遲到賬天數(shù)/360＋罰息利率×資金延遲到賬天數(shù)）

　　延遲履行合同導(dǎo)致的損失(債券延遲交割)＝結(jié)算金額×罰息利率×債券延遲到賬天數(shù)+Max｛結(jié)算日標(biāo)的債券市場(chǎng)價(jià)值－實(shí)際交割日標(biāo)的債券市場(chǎng)價(jià)值，0｝

　　合同終止所導(dǎo)致的損失為結(jié)算金額與合同終止當(dāng)日標(biāo)的債券市場(chǎng)價(jià)值的差額。

　　其中，結(jié)算日（或?qū)嶋H交割日）標(biāo)的債券市場(chǎng)價(jià)值由交易雙方協(xié)商確定，如協(xié)商不一致，則根據(jù)相同剩余期限的同種債券在結(jié)算日（或?qū)嶋H交割日）的到期收益率計(jì)算；合同終止當(dāng)日標(biāo)的債券市場(chǎng)價(jià)值由同業(yè)中心或中央結(jié)算公司招標(biāo)買(mǎi)入或賣(mài)出確定。

　　違約方不遲于接到非違約方書(shū)面通知的次一工作日全額返還支付資金及其孳息或?qū)枰越庋海沁`約方要求違約方給予相應(yīng)的賠償按如下公式計(jì)算：

　　賠償金額＝結(jié)算金額×罰息利率×資金占用天數(shù)

　　（六）本條第（三）項(xiàng)中延遲返還導(dǎo)致的損失按如下公式計(jì)算：

　　延遲返還導(dǎo)致的損失（延遲返還保證金）＝保證金金額×（補(bǔ)息利率×保證金延遲到賬天數(shù)/360＋罰息利率×保證金延遲到賬天數(shù)）

　　延遲返還導(dǎo)致的損失（延遲返還保證券）＝結(jié)算日的次一工作日保證券市場(chǎng)價(jià)值×罰息利率×債券延遲到賬天數(shù)+Max｛結(jié)算日的次一工作日保證券市場(chǎng)價(jià)值－實(shí)際返還日保證券市場(chǎng)價(jià)值，0｝

　　其中，結(jié)算日的次一工作日（或?qū)嶋H返還日）保證券市場(chǎng)價(jià)值由交易雙方協(xié)商確定，如協(xié)商不一致，則根據(jù)相同剩余期限的同種債券在結(jié)算日的次一工作日（或?qū)嶋H返還日）的到期收益率計(jì)算。

　　（七）本條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)中，如違約方已經(jīng)提供保證金的，各項(xiàng)賠償和補(bǔ)償應(yīng)優(yōu)先從違約方提供的保證金及孳息中扣除，不足部分向違約方追索，剩余部分返還違約方。

　　如違約方提交保證券的，非違約方可在合同終止當(dāng)日以雙方協(xié)商確定的價(jià)格確定保證券價(jià)值，或由非違約方委托（非違約方委托時(shí)，應(yīng)提交違約事實(shí)和責(zé)任確認(rèn)書(shū)（原件））同業(yè)中心和中央結(jié)算公司通過(guò)招標(biāo)出售保證券。各項(xiàng)賠償和補(bǔ)償應(yīng)優(yōu)先從所確定的保證券價(jià)值或出售保證券所得金額中扣除，不足部分向違約方追索，剩余部分返還違約方。

　　（八）已按約定提供保證金(券)的非違約方書(shū)面通知違約方終止合同時(shí)，非違約方有權(quán)要求違約方及時(shí)全額返還已提供的保證金及其孳息或?qū)⒈ＷC券予以解押，并有權(quán)向違約方收取罰息。

　　罰息按如下公式計(jì)算：

　　罰息＝保證金金額（或保證券面值總額）×罰息利率×保證金（券）占用天數(shù)

　　（九）本協(xié)議項(xiàng)下，補(bǔ)息利率和孳息利率均按金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額存款準(zhǔn)備金利率計(jì)算；罰息利率可由交易雙方約定，但最高不得超過(guò)日利率萬(wàn)分之六，交易雙方?jīng)]有約定的，罰息利率按日利率萬(wàn)分之六計(jì)算。

　　（十） 本條所約定的各項(xiàng)違約賠償（或補(bǔ)償）可單獨(dú)或合并適用于違約方。

　　第九條 交易雙方對(duì)違約事實(shí)和/或違約責(zé)任認(rèn)定不能達(dá)成協(xié)議的；或交易雙方對(duì)違約事實(shí)和責(zé)任認(rèn)定達(dá)成協(xié)議，但未就違約處理達(dá)成一致，而又未按本協(xié)議違約處理?xiàng)l款執(zhí)行的，交易雙方中的任何一方可以根據(jù)仲裁協(xié)議向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁。雙方?jīng)]有訂立仲裁協(xié)議或者仲裁協(xié)議無(wú)效的，可以向人民法院提起訴訟。

　　第十條 因不可抗力造成遠(yuǎn)期交易合同不能正常履行的，根據(jù)不可抗力的影響程度，可部分或全部免除賠償責(zé)任，但法律另有規(guī)定的除外。在不可抗力因素消除后，交易雙方應(yīng)繼續(xù)履行合同，但雙方同意終止的除外。

　　第十一條 交易雙方惡意串通，為達(dá)到其不正當(dāng)目的而故意違約的，由同業(yè)中心和中央結(jié)算公司予以公告。

　　發(fā)生本協(xié)議第九條情形，交易雙方中的任何一方向仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁或向人民法院提起訴訟的，應(yīng)于接到仲裁或訴訟結(jié)果后的次一工作日12：00之前，將最終結(jié)果送達(dá)同業(yè)中心和中央結(jié)算公司，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司在接到最終結(jié)果的當(dāng)日予以公告。

　　第十二條 交易雙方中的任何一方被終止或暫停全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易資格的，應(yīng)繼續(xù)履行已達(dá)成的遠(yuǎn)期交易合同，并執(zhí)行本協(xié)議項(xiàng)下有關(guān)條款。

　　第十三條 本協(xié)議為開(kāi)放式協(xié)議，由參與者簽署后生效。

　　本協(xié)議一式N＋2份，參與者各執(zhí)一份，分別送同業(yè)中心和中央結(jié)算公司備案一份。

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