《新準則》與《企業會計準則第22號》相互關聯，邏輯一致。套期工具和被套期項目均為金融工具，適用《企業會計準則第22號》的相關規定。然而，套期保值改變了金融工具的風險。當套期滿足“新準則”第3章規定的條件時，套期工具和被套期項目的損益應按照其中規定的套期會計方法處理。套期保值的含義和分類（I）套期保值的含義傳統的套期保值概念是指買入（或賣出）與現貨數量相同但方向相反的期貨合約，以抵消未來某一時間現貨市場價格變動帶來的實際價格風險。就是，期貨合約是用來暫時替代未來現貨市場上買賣商品的一種工具，用于現在買賣商品或保證未來將要購買商品的價格

會計概念中的套期保值是指企業指定一種或多種套期工具來規避風險外匯風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，因此套期工具的公允價值或現金流量的變化預計將抵消被套期項目公允價值或現金流量的全部或部分變化。套期保值主要包括三個要素：套期工具、被套期項目和套期關系。本文重點關注前兩個要素。套期保值工具根據《新準則》第5至8條，衍生品通常可以用作套期保值工具。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、掉期和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、掉期和期權一個或多個特征的工具。如果衍生工具不能有效降低被套期項目的風險，則不能將其用作套期工具。非衍生金融資產或非衍生金融負債不能用作套期工具，除非被套期風險為外匯風險。對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時，一般應將其作為整體或一定比例指定為套期工具。根據新準則第9至16條，套期項目為庫存商品、持有至到期投資，可供出售金融資產、貸款、長期貸款、預期商品銷售、預期商品購買、海外業務凈投資等，如果符合相關條件，則可被視為套期項目。企業通常將單個已確認資產、負債、已確認承諾、可能的預期交易或海外業務的凈投資指定為套期項目。金融資產或金融負債的組合也可以作為一個整體指定為套期項目，但組合中的每一項金融資產或單個金融負債應共同承擔套期風險，以及被套期風險導致組合中各單項金融資產或單項金融負債的公允價值變動，預期與被套期風險引起的投資組合公允價值的總體變化基本成比例

（II）套期分類根據套期關系，套期業務可分為公允價值套期，海外業務的現金流套期和凈投資套期

1.公允價值套期

公允價值套期是指對已確認資產或負債、未確認公司承諾的公允價值變動風險進行套期，或此類資產或負債的可識別部分和未確認的公司承諾，例如，**公司于2006年12月16日從**公司進口貨物，總金額為100000美元。合同約定于1月16日以美元結算，2007.為規避美元匯率升值風險，當日，**公司與本行簽訂了購買金額為100000美元、期限為31天的遠期合同

2.現金流量套期

現金流量套期是指對現金流量變動風險的套期。此類現金流變化源自與已確認資產或負債以及可能的預期交易相關的特定風險，并將影響企業的損益

例如，**2006年12月26日，本公司簽署了一份為期兩年的貸款協議，金額為1000萬美元，利率為10%，利息每六個月支付一次。為了避免美元利率下降的風險，**公司還簽署了一項利率互換協議，名義本金為1000萬美元，期限為2年。掉期協議規定，LIBOR+0.5利息應在每六個月收取10%固定利息的同時支付

3.海外業務凈投資對沖

海外業務凈投資對沖是指海外業務凈投資外匯風險對沖操作。境外經營凈投資是指報告企業在境外經營凈資產中的權益份額

例如，**公司是一家擁有外國子公司的境內企業，其外幣凈投資為800萬元。2006年10月1日，**公司與一家金融機構簽訂了一份為期六個月的遠期合同，以1外幣=1.79元的匯率出售500萬元人民幣。套期會計方法

套期會計方法是指以公允價值計量套期工具和套期項目。套期工具公允價值變動形成的未實現損益計入當期損益。套期工具對應的被套期項目的賬面價值調整為公允價值，價值變動引起的未實現損益也計入損益。由于兩者均在同一會計期間將公允價值變動計入損益，對損益的影響是兩者公允價值變動之間的差異

套期會計的主要目的是解決套期工具和被套期項目之間在確認時間和計量屬性上的不匹配，適當調整傳統會計程序，對稱確認套期工具和被套期項目的公允價值和現金流量變動形成的損益，以便為上述風險管理提供信息，以解決套期計量的不一致性（例如，套期工具采用市場價格基礎，被套期項目采用歷史成本基礎），國際會計慣例提出了遞延法、市值計價法、，綜合收益法和綜合套期會計法遞延法要求套期工具的利得或損失遞延至未來期間，以抵消套期雙方在同一期間的利得和損失。按市值計價法要求套期保值雙方采用市場價格處理，以便一方的損益可以抵消另一方同期的損益。

綜合收益法要求衍生工具分為交易和非交易，并以公允價值計量。交易衍生工具的公允價值變動在收益中報告；非交易衍生工具的公允價值變動在實現前計入其他綜合收益，并在實現時轉入利潤進行確認

根據綜合套期會計方法的要求，衍生工具作為套期工具以公允價值計量；被套期項目根據其承擔的風險分為公允價值風險和現金流量風險。對于公允價值套期，變動期內衍生工具的損益與被套期風險導致的被套期項目的損益一起確認；對于現金流量套期，衍生工具的套期有效性首先在其他綜合收益中報告，然后在被套期項目影響利潤時轉移至利潤。衍生工具的套期保值有效性直接計入利潤。不難看出，綜合套期會計法是按市值計價法和遞延法的混合應用

從《新準則》第三章和套期會計法的定義中，可以判斷我國套期會計采用的是綜合套期會計法。“新準則”第17條規定了套期會計方法的適用條件，此處不再重復。終止使用套期會計方法的，原屬于公允價值套期的，按照《企業會計準則第22號》處理