《新準(zhǔn)則》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》相互關(guān)聯(lián)，邏輯一致。套期工具和被套期項(xiàng)目均為金融工具，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》的相關(guān)規(guī)定。然而，套期保值改變了金融工具的風(fēng)險。當(dāng)套期滿足“新準(zhǔn)則”第3章規(guī)定的條件時，套期工具和被套期項(xiàng)目的損益應(yīng)按照其中規(guī)定的套期會計方法處理。套期保值的含義和分類（I）套期保值的含義傳統(tǒng)的套期保值概念是指買入（或賣出）與現(xiàn)貨數(shù)量相同但方向相反的期貨合約，以抵消未來某一時間現(xiàn)貨市場價格變動帶來的實(shí)際價格風(fēng)險。就是，期貨合約是用來暫時替代未來現(xiàn)貨市場上買賣商品的一種工具，用于現(xiàn)在買賣商品或保證未來將要購買商品的價格

會計概念中的套期保值是指企業(yè)指定一種或多種套期工具來規(guī)避風(fēng)險外匯風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，因此套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量的變化預(yù)計將抵消被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量的全部或部分變化。套期保值主要包括三個要素：套期工具、被套期項(xiàng)目和套期關(guān)系。本文重點(diǎn)關(guān)注前兩個要素。套期保值工具根據(jù)《新準(zhǔn)則》第5至8條，衍生品通常可以用作套期保值工具。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、掉期和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、掉期和期權(quán)一個或多個特征的工具。如果衍生工具不能有效降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險，則不能將其用作套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能用作套期工具，除非被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險。對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時，一般應(yīng)將其作為整體或一定比例指定為套期工具。根據(jù)新準(zhǔn)則第9至16條，套期項(xiàng)目為庫存商品、持有至到期投資，可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期貸款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、海外業(yè)務(wù)凈投資等，如果符合相關(guān)條件，則可被視為套期項(xiàng)目。企業(yè)通常將單個已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、已確認(rèn)承諾、可能的預(yù)期交易或海外業(yè)務(wù)的凈投資指定為套期項(xiàng)目。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的組合也可以作為一個整體指定為套期項(xiàng)目，但組合中的每一項(xiàng)金融資產(chǎn)或單個金融負(fù)債應(yīng)共同承擔(dān)套期風(fēng)險，以及被套期風(fēng)險導(dǎo)致組合中各單項(xiàng)金融資產(chǎn)或單項(xiàng)金融負(fù)債的公允價值變動，預(yù)期與被套期風(fēng)險引起的投資組合公允價值的總體變化基本成比例

（II）套期分類根據(jù)套期關(guān)系，套期業(yè)務(wù)可分為公允價值套期，海外業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流套期和凈投資套期

1.公允價值套期

公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)公司承諾的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行套期，或此類資產(chǎn)或負(fù)債的可識別部分和未確認(rèn)的公司承諾，例如，**公司于2006年12月16日從**公司進(jìn)口貨物，總金額為100000美元。合同約定于1月16日以美元結(jié)算，2007.為規(guī)避美元匯率升值風(fēng)險，當(dāng)日，**公司與本行簽訂了購買金額為100000美元、期限為31天的遠(yuǎn)期合同

2.現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的套期。此類現(xiàn)金流變化源自與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債以及可能的預(yù)期交易相關(guān)的特定風(fēng)險，并將影響企業(yè)的損益

例如，**2006年12月26日，本公司簽署了一份為期兩年的貸款協(xié)議，金額為1000萬美元，利率為10%，利息每六個月支付一次。為了避免美元利率下降的風(fēng)險，**公司還簽署了一項(xiàng)利率互換協(xié)議，名義本金為1000萬美元，期限為2年。掉期協(xié)議規(guī)定，LIBOR+0.5利息應(yīng)在每六個月收取10%固定利息的同時支付

3.海外業(yè)務(wù)凈投資對沖

海外業(yè)務(wù)凈投資對沖是指海外業(yè)務(wù)凈投資外匯風(fēng)險對沖操作。境外經(jīng)營凈投資是指報告企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額

例如，**公司是一家擁有外國子公司的境內(nèi)企業(yè)，其外幣凈投資為800萬元。2006年10月1日，**公司與一家金融機(jī)構(gòu)簽訂了一份為期六個月的遠(yuǎn)期合同，以1外幣=1.79元的匯率出售500萬元人民幣。套期會計方法

套期會計方法是指以公允價值計量套期工具和套期項(xiàng)目。套期工具公允價值變動形成的未實(shí)現(xiàn)損益計入當(dāng)期損益。套期工具對應(yīng)的被套期項(xiàng)目的賬面價值調(diào)整為公允價值，價值變動引起的未實(shí)現(xiàn)損益也計入損益。由于兩者均在同一會計期間將公允價值變動計入損益，對損益的影響是兩者公允價值變動之間的差異

套期會計的主要目的是解決套期工具和被套期項(xiàng)目之間在確認(rèn)時間和計量屬性上的不匹配，適當(dāng)調(diào)整傳統(tǒng)會計程序，對稱確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價值和現(xiàn)金流量變動形成的損益，以便為上述風(fēng)險管理提供信息，以解決套期計量的不一致性（例如，套期工具采用市場價格基礎(chǔ)，被套期項(xiàng)目采用歷史成本基礎(chǔ)），國際會計慣例提出了遞延法、市值計價法、，綜合收益法和綜合套期會計法遞延法要求套期工具的利得或損失遞延至未來期間，以抵消套期雙方在同一期間的利得和損失。按市值計價法要求套期保值雙方采用市場價格處理，以便一方的損益可以抵消另一方同期的損益。

綜合收益法要求衍生工具分為交易和非交易，并以公允價值計量。交易衍生工具的公允價值變動在收益中報告；非交易衍生工具的公允價值變動在實(shí)現(xiàn)前計入其他綜合收益，并在實(shí)現(xiàn)時轉(zhuǎn)入利潤進(jìn)行確認(rèn)

根據(jù)綜合套期會計方法的要求，衍生工具作為套期工具以公允價值計量；被套期項(xiàng)目根據(jù)其承擔(dān)的風(fēng)險分為公允價值風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險。對于公允價值套期，變動期內(nèi)衍生工具的損益與被套期風(fēng)險導(dǎo)致的被套期項(xiàng)目的損益一起確認(rèn)；對于現(xiàn)金流量套期，衍生工具的套期有效性首先在其他綜合收益中報告，然后在被套期項(xiàng)目影響利潤時轉(zhuǎn)移至利潤。衍生工具的套期保值有效性直接計入利潤。不難看出，綜合套期會計法是按市值計價法和遞延法的混合應(yīng)用

從《新準(zhǔn)則》第三章和套期會計法的定義中，可以判斷我國套期會計采用的是綜合套期會計法。“新準(zhǔn)則”第17條規(guī)定了套期會計方法的適用條件，此處不再重復(fù)。終止使用套期會計方法的，原屬于公允價值套期的，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》處理