第一百八十一條經當事人書面協議，企業、個體工商戶、農業生產經營者可以將現有的以及將有的生產設備、原材料、半成品、產品抵押，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現抵押權的情形，債權人有權就實現抵押權時的動產優先受償。

第一百八十九條企業、個體工商戶、農業生產經營者以本法第一百八十一條規定的動產抵押的，應當向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記。抵押權自抵押合同生效時設立;未經登記，不得對抗善意第三人。

依照本法第一百八十一條規定抵押的，不得對抗正常經營活動中已支付合理價款并取得抵押財產的買受人。

第一百九十六條依照本法第一百八十一條規定設定抵押的，抵押財產自下列情形之一發生時確定：

(一)債務履行期屆滿，債權未實現;

(二)抵押人被宣告破產或者被撤銷;

(三)當事人約定的實現抵押權的情形;

(四)嚴重影響債權實現的其他情形。

【前言】

我國企業融資實踐中存在的一個突出問題是融資擔保過于依賴不動產抵押或第三方保證。這造成了：1、抵押的房地產成為銀行的間接資產;2、保證類資產過多;3、加大了銀行風險;4、缺少不動產且上下游客戶關系單一的中小企業尋求銀行融資難等一系列問題。這在一定程度上影響了我國經濟的發展。與此同時，據有關部門測算，目前我國企業動產價值約為20萬億元，已經是企業不動產價值的2.4倍左右。但由于擔保法或登記制度的限制，其中約有價值16萬億元的企業和農戶動產(主要是存貨、應收賬款、農業資產等)無法用于信貸擔保。如果按照50%的貸款折扣率計算，這些動產原本可以擔保生成約8萬億元的貸款，相當于我國金融機構三年的新增貸款額。

為解決大量動產閑置與企業融資困難的矛盾，2007年10月1日起實施的《物權法》做了諸多制度安排和創新，如拓寬動產抵押物的范圍、明確動產抵押的效力等。同時，鑒于浮動抵押制度具有擴大抵押人擔保能力、不影響抵押人正常經營等獨特優勢，物權法在動產范圍引進了這一制度，這對于充分利用企業動產的擔保價值，緩解企業融資難會起到重要的作用。

一、何謂浮動抵押?

根據大陸法系傳統民法原理，物權的客體必須特定，而抵押權屬于擔保物權，因此，以不特定的財產提供抵押一般是不允許的。而英美法并不受大陸法系物權法關于物的特定性原則的限制。英國上訴法院于1870年正式確立了浮動抵押制度，指為公司債券的發行，將公司的所有財產，即公司所有的不動產、權利、所有權及利益作為本金和利息的擔保，包括發行債券之日存在的和日后公司可能取得的財產，以及公司享有繼續在抵押財產上經營的權利。英國法上設立浮動抵押的只能是公司，自然人和合伙不能設立。美國有關浮動擔保的立法主要規定在美國《統一商法典》第九章《擔保交易》中，其特點是，在企業的部分財產(包括流動性財產)上也可以設定浮動抵押，而且美國的浮動抵押制度不僅適用于公司，還可適用于合伙、個人等主體，這些特點是與其完善的市場主體資信公示機制密不可分的。我國《物權法》所規定的浮動抵押擔保，是在借鑒了相關國外立法的基礎上，結合我國社會經濟發展現狀而創設的一種新型擔保物權，它是指抵押人以其現有的和將來所有的財產作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權以抵押人尚存的財產優先受償，但在債權人行使抵押權之前，抵押人對抵押財產保留在正常經營過程中的處分權。因為傳統大陸法系關于物權標的的特定性、物權的優先效力、追及效力及抵押權的物上代位性等基本原理都不適用于浮動抵押，這一特殊性也增加了浮動抵押的復雜性，理解和掌握這一擔保方式的內涵、特點和優劣，并將其有效應用于融資業務實踐，將有助于銀行拓展擔保貸款業務，保障貸款債權安全。