（１９９６年１２月３０日　 　進出銀項發［１９９６］第３７３號） 各部、室： 　　《外國政府貸款轉貸項目評審實施細則（暫行）》在征求有關部門意見的基礎上已作修改，經行領導批準，現印發給你們，請遵照執行。 附：　　　　　　外國政府貸款轉貸項目評審實施細則（暫行） 第一章　總則 　　第一條　為了進一步規范外國政府貸款轉貸項目（以下簡稱“轉貸項目”）的評估審查，提高轉貸項目的評審質量和評審效率，增強轉貸項目評審的可操作性，為貸款項目的審批決策提供科學依據，有效保證我行的信貸資產質量和資金安全，根據《中國進出口銀行項目評審管理暫行辦法》及國家有關規定，制定本細則。 　　第二條　凡我行辦理的有關國家政府和國際金融機構向我國提供的政府優惠貸款（包括贈款）、混合貸款等轉貸（贈）項目，均需通過項目評審部評審后，提交行項目評審委員會審議決定。 　　第三條　轉貸項目的評估審查，應當依據國家有關法律、法規、規章、政策文件及我行有關規定，對項目的政策性、合法性、效益性、風險性和安全性進行全面評審。 　　第四條　轉貸項目評審以切實保證我行信貸資產質量，有效維護我行權益為基本目標，遵循獨立、客觀、公正、優質、高效、服務的原則。 　　第五條　轉貸項目的評估審查，在轉貸部送審資料的基礎上，由項目評審部負責全面評審。項目評審部與轉貸部在工作中應積極配合、相互協作。 　　第六條　評審工作人員開展項目評審工作，應當嚴肅認真、堅持原則、實事求是，不得隱瞞事實、弄虛作假、隨意遷就。 第二章　評審程序 　　第七條　擬利用我行轉貸的外國政府貸款的借款單位應向我行提出轉貸申請。轉貸部在受理審查之后，向項目評審部轉送項目材料，供項目評審部評審時使用。 　　第八條　我行對轉貸項目的評審，應依據以下有關文件和材料： 　　１．轉貸申請表； 　　２．借款人營業執照或法人資格證明； 　　３．已經有關部門批準的項目建議書、項目可行性研究報告及批準文件、國家計委和外經貿部對利用外資方案的批復文件，有的項目需提供項目開工報告批復文件及其他有關政府批準文件； 　　４．貸款條件的有關資料； 　　５．與外國政府貸款有關的商務合同或采購清單； 　　６．借款單位、保證人資信情況、財務狀況的有關證明資料； 　　７．落實項目國內配套條件和配套資金的有關證明文件、材料； 　　８．項目還款資金來源情況的說明材料； 　　９．項目的還款保證或（和）有關抵押文件（意向書）； 　　１０．省級以上計委出具的協調還款承諾函； 　　１１．日本政府貸款轉貸項目，除以上文件、材料外，還需提交國家認可的評估機構的有關評估報告； 　　１２．日本“黑字還流”貸款項目，除以上文件、材料外，還需提交項目概況表； 　　１３．項目評審需要的其他材料。 　　第九條　對于金額大、期限長、情況模糊或情況復雜的項目，項目評審中應當深入項目單位或有關地區進行實地調查，了解和查實項目的有關實際情況。 　　第十條　評審部接手項目后，在項目所需資料基本齊備的條件下，應當在規定的工作日內完成項目評審工作。如發現項目存在問題，應將有關情況、問題及意見反饋轉貸部。 第三章　評審內容及規則 　　第十一條　項目評審部對項目的評估審查一般包括以下內容： 　　１．借款人資格審查； 　　２．市場需求調查與預測； 　　３．項目建設的必要性和項目的建設條件、生產條件的評估審查； 　　４．基礎財務數據和報表的評估審查； 　　５．財務綜合指標的評估審查； 　　６．項目的國民經濟評價； 　　７．項目的不確定性分析。 第一節　借款人資格審查 　　第十二條　審查項目轉貸申請單位（借款單位、項目法人）的基本情況： 　　１．企業概況，包括企業名稱、性質、規模、歷史及現狀、組織機構及管理體制、技術及管理水平等。 　　２．借款單位應當是經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的法人及其他經濟組織。明確借款單位是否具有借款資格。按國家現行規定和我行要求，對于項目貸款一般要求首先確立項目法人，負責項目的建設和項目建成投產后的運營，負責項目的借款和還本付息；新建項目的企業法人所有者權益與項目所需總投資的比例不得低于國家規定的投資項目的資本金比例。對于不符合規定，僅以工程建設指揮部等臨時性機構名義申請借款的，應按照項目法人責任制的有關規定，要求其注冊成立項目法人，承擔相應的借、還款的權利和義務。借款單位如果是股份制企業，其董事會應就其申請借款行為作出決議或者作出相應的授權決定。 　　３．企業現有的生產、經營狀況及財務狀況，依據《企業會計準則》、《企業財務通則》以及財政部最新規定的企業經濟效益評價指標，重點評估企業的財務狀況：企業的經營規模（企業的注冊資金、近三年的資產總額、所有者權益和利潤總額），企業的償債能力（近三年的流動比率、速動比率、資產負債率），盈利性（凈資產收益率、銷售利潤率）等；借款單位是有限責任公司或股份有限公司的，其對外股本權益性投資累計額不得超過其凈資產總額的５０％。 　　４．企業在全國所處的地位和重要性。 　　５．借款單位還款能力。借款單位應當具有按期還本付息的能力。 　　第十三條　項目立項情況評價。 　　１．項目建議書及批準情況。 　　２．項目可行性研究報告及批準情況。對日本海外經濟協力基金的項目貸款還需提供我行認可的評估報告。 　　３．項目被列入外國政府貸款“項目清單”的批準情況；項目的政府間協議是否已通過必要的法定程序，與項目所需設備采購有關的商務合同是否已經簽署。 　　４．項目列入國家固定資產投資計劃的批準情況。 第二節　市場需求調查與預測 　　第十四條　對于盈利性項目，應當根據項目的規模、重要性等具體條件調查分析產品市場供求現狀，預測產品供求的發展趨勢，判斷項目的市場風險。 　　第十五條　市場預測可按照下列程序開展： 　　１．確定預測目標，需預測的產品及分類、預測的地域范圍、時期跨度的選擇。 　　２．收集資料，包括歷史資料－－有關社會經濟的歷史統計資料、項目建議書及可行性研究報告的統計資料、各行業的統計資料等，現實資料－－現行的政府政策、當前的市場動態等。 　　３．選定預測方法，進行預測分析。可采用可判斷法、歷史引申法和因果分析法）等預測辦法。 　　４．作出市場預測判斷。 　　第十六條　市場調查包括以下主要內容： 　　１．國內現有企業生產同類產品的生產能力、產品產量及生產能力利用狀況； 　　２．國內現有擬建和在建項目生產同類產品的生產能力及預計建成投產時間； 　　３．現有國內同類產品的產地分布情況； 　　４．近三年同類產品的進口數量及進口來源。 　　第十七條　市場預測包括以下內容： 　　１．根據社會購買力的發展，預測產品的社會總需求，主要消費對象和消費用途； 　　２．產品的壽命周期預測和更新產品的預測； 　　３．預測產品的價格變化趨勢，企業生產成本及盈利的變動趨勢； 　　４．預測項目生產所需資源的保證程度和發展趨勢，與國內國外同類產品相比較，分析項目產品性能、質量、價格是否具有明顯的競爭優勢，對企業產品的銷售和市場占有率作出預測判斷。 第三節　項目建設的必要性和項目的建設條件、 　　　　　　　　　　　　　 生產條件的評估審查 　　第十八條　項目建設必要性評價。 　　項目建設的必要性，包括項目在全局或局部地區所處的重要地位和對經濟發展所起的重要作用、影響等。 　　第十九條　項目的建設條件、生產條件的評價。 　　項目的建設條件和生產條件的評價，是對擬建項目在建設過程中和建成投產后的生產運行過程中所必須的條件進行評估。包括：資源、原材料、燃料、動力的供應和需求的平衡，建廠地區的地形、地質、水文、氣象等自然條件，項目所在地區的交通運輸、通訊等基礎設施條件，外部的協作和配套項目的落實，是否簽訂了有關協議，能否同步建設，建設和生產所需勞動力的來源和培訓方案的規劃，以及生產建設過程中環境保護方面的條件等。 第四節　基礎財務數據和報表的評估審查 　　第二十條　基礎財務數據和報表是項目經濟評估的基本依據。基礎財務數據和報表的審查是指對項目可行性研究報告提出的數據、報表進行核實分析和判斷。基礎財務數據包括：項目總投資、資金籌措方案、產品成本、銷售收入、銷售稅金和銷售利潤，以及其他與項目有關的財務數據。在基礎財務數據審核的基礎上，對項目的成本和費用預測、銷售收入與稅金預測、利潤預測以及固定資產投資貸款還本付息預測等基礎財務報表進行評估審查，共涉及十類基礎財務預測表。這十類基礎財務報表的關系如下： 　　　┌───────────┐　　┌───────┐　　┌─────┐ 　　　│　固定資產投資預測表　├┐　│　　　　　　　│　　│　　　　　│ 　　　└───────────┘├─┤　投資計劃與　├──┤固定資產投│ 　　　┌───────────┐│　│　資金籌措表　│　　│資貸款還本│ 　　　│　　流動資金預測表　　├┘　│　　　　　　　│　　│付息預測表│ 　　　└───────────┘　　└───────┘　　│　　　　　│ 　　　┌───────────┐　　┌───────┐　　└──┬──┘ 　　　│固定資產折舊預測表　　├┬─┤成本費用預測表├┐　　　　│ 　　　└───────────┘│　└───────┘│　　　　│ 　　　┌───────────┐│　┌───────┐│　　　　│ 　　　│原材料能源成本預測表　├┤　│　　　　　　　││　　　　│ 　　　└───────────┘│　│　銷售收入與　││　　　　│ 　　┌────────────┐│　│　稅金預測表　││　┌──┴──┐ 　　│無形及遞延資產攤銷預測表├┘　│　　　　　　　├┴─┤利潤預測表│ 　　└────────────┘　　└───────┘　　└─────┘ 對基礎財務報表的審查包括兩方面的內容：一是要審查基本報表的格式是否符合規范要求，二是要審查所列數據是否準確。 　　第二十一條　項目總投資估算與審查。 　　項目總投資包括建設投資和流動資金投資，建設投資又包括固定資產投資、固定資產投資方向調節稅、無形資產投資、開辦費和建設期借款利息。重點審查項目總投資估算的內容是否齊全、金額是否正確，由于項目可行性研究報告的編制及批復時間和我行評審的時間有一定的間隔，在審查中需要充分考慮通貨膨脹等變動因素，應相應審查《固定資產投資預測表》、《流動資金預測表》。 　　第二十二條　項目建設資金籌措方式與分年用款計劃分析。項目建設資金的籌措方式有業主投資和借款兩種。借款又可分為短期負債和長期負債兩種。短期負債分成流動資金借款和其他短期負債兩部分，長期負債包括長期債券和長期借款。在評審中應當遵循國家計委新建項目資本金比例制度的有關規定。 　　第二十三條　項目建設資金落實情況的評估審查。 　　本外幣資金的來源落實情況（借款單位自籌、財政撥款、法人投資、銀行貸款、發行股票、債券等方式）審查。審查資金來源的可靠性、籌資數量的保證性、資金渠道的合法性、附加條件的可接受性。借款企業應當提供國內配套資金落實情況的有關證明材料等。應相應審查《投資計劃與資金籌措表》，報表格式見附表一。 　　第二十四條　總成本費用的估算與審查。 　　總成本費用是指項目在一定時期內（一般為一年）為生產和銷售產品而花費的全部成本和費用。總成本費用的估算方法可采用要素成本估算法和項目成本估算法。 　　１．按費用要素估算（要素成本估算法） 　　總成本費用=外購原材料＋外購燃料及動力＋工資及福利費＋固定資產折舊費及維簡費＋攤銷費＋利息支出＋其他費用（含土地使用稅）； 　　此外還要計算經營成本。 　　經營成本=總成本費用－固定資產折舊費及維簡費－攤銷費－利息支出； 　　審查《原材料、能源成本預測表》、《固定資產折舊預測表》、《無形及遞延資產攤銷預測表》及《總成本費用估算表》、《單位產品生產成本預測表》等基礎財務報表。確保總成本費用估算的項目齊全，數據準確。 　　２．按項目成本估算（項目成本估算法） 　　總成本=生產經營成本＋期間費用； 　　生產經營成本=直接工資＋直接材料＋制造費用； 　　期間費用=管理費用＋財務費用＋銷售費用。 　　采用這種估算方法，同樣需要審查《原材料、能源成本預測表》、《固定資產折舊預測表》、《無形及遞延資產攤銷預測表》及《總成本費用估算表》、《單位產品生產成本預測表》等基礎財務報表。確保總成本費用估算的項目齊全，數據準確。 　　第二十五條　銷售（營業）收入與稅金預測的評估。 　　銷售（營業）收入是指企業在生產經營活動中銷售產品、提供勞務等所取得的收入。銷售稅金是指企業銷售產品，提供勞務應負擔的各種流轉稅，主要包括增值稅、營業稅、城市維護建設稅，以及資源稅和教育費附加。 　　銷售收入與銷售稅金的估算審查，應重點審查《銷售收入與稅金預測表》。 第五節　財務綜合指標的評估與審查 　　第二十六條　項目財務綜合指標的審查，是拽在基礎財務數據測算與分析的基礎上，根據國家現行財稅制度及有關規定，審查財務效益報表，測算效益指標、項目的盈利能力、債務的清償能力，據以判別項目的財務可行性。 　　第二十七條　財務現金流量評估。通過審核《財務現金流量表》測算項目盈利性，用以計算項目的財務凈現值、財務內部收益率和投資回收期等指標，報表格式見附表二。 　　第二十八條　預測利潤、損益的評估。《利潤預測表（損益表）綜合反映了項目每年盈利水平，是計算投資利潤率和投資利稅率的基礎，同時也反映了項目的還款保證。利潤及利潤分配的估算應重點審查《利潤預測表（損益表）》，報表格式見附表三。 　　第二十九條　貸款還本付息估算與審查。《借款還本付息表》反映項目還款期內各年的還本付息額和可用于還貸的資金來源情況，見附表四。 　　項目的還款資金來源構成包括：項目利潤、借款單位其他利潤、收費收入、財政撥款、固定資產折舊、無形及遞延資產攤銷等。 　　第三十條　項目的還款擔保落實情況。根據項目的貸款期限、金額、風險度等具體情況，可分別或一并采用信用擔保、財產抵押（質押）等擔保方式，由我行與保證人、抵押（質押）人簽訂保證合同、抵押合同。 　　如果借款企業財務狀況良好，有區位適宜、價值充分、變現能力強的不動產，可根據情況采用財產抵押方式；借款單位難以提供財產抵押的，應提供第三方信用擔保。 　　采用物業抵押方式的，在對有關抵押物進行評估時，在我行認可的資產評估機構范圍內，由抵押人自行選擇評估機構，但不能選擇抵押人所屬行業內的評估機構。 　　采用信用擔保方式的，我行根據項目實際情況，接受具備保證資格和較強經濟實力的銀行、工商企業等經濟實體或省級、市級財政機關等有擔保資格和實力的單位提供的保證；借款單位提供由經濟實體或財政機關保證有實際困難的，對關系國計民生的重點項目，經我行認可，也可接受其他有實力的行政機關提供的保證。由經濟實體提供擔保的，一般要求擔保單位企業的凈資產要高于借款本息金額。 　　采用經濟實體信用擔保方式，主要對企業性質、經營業績、經濟實力、財務狀況、營業執照等進行評審，確認信用擔保資格，審查擔保能力。擔保能力的計算公式為： 　　　　　　　企業負債總額＋擔保總額 　　擔保能力=───────────×１００％ 　　　　　　　　　　企業資產總額 　　擔保企業信用情況評價，要對企業近三年的貸款按期償還、貨款按期承付及經濟合同如期履行情況進行綜合評估。 　　第三十一條　資產負債狀況的評估。《資產負債表》反映了項目存在期間企業的資產總額及構成，反映了企業的財務結構、企業資產的流動性、償債能力。根據《資產負債表》計算項目的資產負債率、流動（速動）比率見附表五。 第六節　項目的國民經濟評價 　　第三十二條　按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現率等經濟參數分析、計算項目對國民經濟的凈貢獻，評估項目的經濟合理性。根據我行需要和可能在條件允許的情況下，適當選擇一些項目進行國民經濟評價。 　　第三十三條　轉貸項目的社會效益分析。 　　對于關系國計民生的重大項目、經濟效益一般的基礎設施項目和市政項目、技術含量高的項目要重點進行定性的國民經濟評估－－社會效益分析。社會效益的主要目標包括：收入分配目標（國民收入在地區、部門、企業和職工之間的合理分配，以促進社會各地區、各部門之間的均衡發展，并體現國家的分配政策）；勞動就業目標；節匯創匯目標和環境保護目標。此外，還可就項目建成投產后，對提高地區和部門科學技術水平的影響，產品質量提高對產品用戶的影響，對提高人民物資文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設地區的產業結構與經濟發展的影響等進行定性分析。 第七節　項目的不確定性分析 　　第三十四條　貸款風險性分析。 　　貸款風險性分析是指貸款風險度評估。是從債權人的角度出發，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產風險度的影響。貸款風險度由貸款方式對信貸資產安全的影響系數（即貸款方式風險系數）、貸款對象對信貸資產安全的影響系數（即企業信用等級變換系數）和項目本身對信貸資產安全的影響系數（即項目信用等級系數）決定。計算公式為： 　　貸款風險度=貸款方式風險系數×［企業信用等級變換系數×（１－Ａ）＋項目信用等級系數×２］ 　　其中Ａ表示固定資產項目信用等級系數相對于借款企業對貸款影響的重要程度，計算公式如下： 　　　　　　　　項目投資總額 　　Ａ=────────────── 　　　　企業凈有形資產－項目投資總額 　　企業信用等級變換系數、項目信用等級系數和貸款方式風險系數將執行我行今后的統一規定。 　　貸款風險度數值越小，表明貸款的風險性越小。 　　第三十五條　項目的不確定性分析。 　　項目在執行過程中，由于物價的變動、技術裝備和生產工藝的變革、生產能力的變化、建設資金和建設工期的變化以及國家政策的變化，會導致項目經濟效益指標偏離原來的預測值，為了估計不確定性因素的變化對投資項目經濟效益影響的程度，有必要對投資項目進行不確定性分析。分析的方法采用盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。 　　盈虧平衡分析是通過分析產量、成本和盈利三者之間的平衡關系，確定項目的盈虧平衡點，就項目對市場需求變化適應能力進行分析。 　　敏感性分析是分析建設項目的投資、成本、價格、產量和工期等主要變量發生變化時，導致對項目經濟效益主要指標發生變動的敏感程度。 　　概率分析是使用概率來研究預測不確定性因素和風險因素對項目經濟評價指標影響的一種定量分析方法。 　　項目不確定性分析的計算十分復雜，所需原始資料較多，耗時較長，可根據項目特點和實際需要，有選擇地進行。 第四章　評審結論 　　第三十六條　在對上述有關規定內容進行評審后，由項目評審人員完成評審報告，提出項目評審結論。評審結論應當包括以下要點： 　　１．項目是否符合中外兩國政府的有關政策和選擇范圍，重點闡述項目是否符合我國的產業政策、外經貿政策、金融政策和我行的信貸政策等； 　　２．項目建設是否具有必要性，建設與生產條件是否具備； 　　３．項目的審查情況：盈利性項目的市場現狀、市場前景預測的評估判斷；基礎財務數據和報表在格式上是否符合要求，數據估算是否準確；項目的綜合財務評價，項目在財務上是否可行，經濟效益如何，還款是否有保障；項目的社會效益如何等； 　　４．項目所需的法律文件及有關資料是否合法、齊備、有效； 　　５．對項目存在的問題提出解決意見或建議； 　　６．是否同意對項目給予轉貸支持，說明具體金額、期限、利率，及貸款償還計劃。 第五章　附則 　　第三十七條　項目的后評審。 　　根據我行《項目評審管理暫行辦法》中關于項目后評審的有關規定，項目評審部選擇有一定代表性的項目開展貸款項目的后評審工作，即對項目執行情況、實際取得的經濟效益、社會效益和環境影響進行綜合評價，總結項目管理經驗和教訓，以利于進一步提高項目評審質量。項目后評審的具體辦法另行規定。 　　第三十八條　本細則由中國進出口銀行（項目評審部）負責解釋。本細則自公布之日起執行。 附表：一　投資計劃與資金籌措表（略） 附表：二　現金流量表（略） 附表：三　利潤預測表（損益表）（略） 附表：四　借款還本付息預測表（略） 附表：五　資產負債表（略）