【題 目】國家國有資產(chǎn)管理局關(guān)于國有企業(yè)改組為股份制企業(yè)有關(guān)問題的復(fù)函
【頒布單位】國家國有資產(chǎn)管理局
【頒布日期】1994.02.21
【生效日期】1994.02.21
【失效日期】
【時(shí) 效 性】有效

全文
成都市國有資產(chǎn)管理局：
你局《關(guān)于國有企業(yè)改組為股份制企業(yè)有關(guān)問題的請(qǐng)示報(bào)告》（成國資工〔１９９３〕１７７號(hào)）收悉，現(xiàn)函復(fù)如下。
國有企業(yè)改組為股份制企業(yè)時(shí)的股權(quán)設(shè)置有以下四種情況：
第一，國家直接投資設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)整體改組為股份制公司，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份設(shè)置為“國家股”，即國家擁有的股份（下同）。原企業(yè)法人單位撤消。
第二，國家直接投資設(shè)立的國有企業(yè)以其大部分資產(chǎn)整體改組為股份公司，將少量非經(jīng)營性資產(chǎn)與股份公司分離，原企業(yè)進(jìn)入股份公司的國家凈資產(chǎn)折成的股份，設(shè)置為“國家股”。原企業(yè)法人單位應(yīng)予撤消，未進(jìn)入股份公司的部分可組建為新的國有經(jīng)濟(jì)實(shí)體，明確其產(chǎn)權(quán)歸屬和產(chǎn)權(quán)管理主體，逐步實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，或并入其他國有經(jīng)濟(jì)實(shí)體，重新組合。
第三，國家直接投資設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)整體改組為股份公司，將其余部分具有實(shí)質(zhì)意義的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)與股份公司分離，應(yīng)區(qū)別以下兩種情況決定股權(quán)設(shè)置：原企業(yè)法人單位撤消，分離部分另立實(shí)體或重新組合，原企業(yè)進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份設(shè)置為“國家股”；原企業(yè)法人單位保留，分離部分繼續(xù)由原企業(yè)擁有其產(chǎn)權(quán)，原企業(yè)進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份設(shè)置為“法人股”，股權(quán)由原企業(yè)持有并行使。
第四，資本金由獨(dú)立于自己的另一個(gè)國有企業(yè)（行業(yè)性總公司或具有政府行政管理職能的公司除外）投入，不論是否注冊(cè)登記為“全民所有制”，不論以其部分還是全部資產(chǎn)整體改組為股份公司，原企業(yè)進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份均設(shè)置為“法人股”。
國家股應(yīng)由有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)持有并行使股權(quán)（包括收益權(quán)，下同），法人股應(yīng)由出資的法人單位持有并行使股權(quán)。兩種股權(quán)管理方式不同，不應(yīng)混淆。
一些企業(yè)在股份制試點(diǎn)中，將大部分生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)整體改組為股份公司，卻保留原企業(yè)的牌子，由其持有股份公司中的國家股權(quán)，這種做法是不規(guī)范的，在組織結(jié)構(gòu)上增加了一個(gè)層次，形成所謂的“空殼”?？紤]到國有企業(yè)的實(shí)際狀況千差萬別，配套改革的進(jìn)展很不平衡，專業(yè)化分工、社會(huì)服務(wù)和社會(huì)保障體系尚有待完善，有些企業(yè)股份制改造中分離出來的部分一時(shí)難以自立，因此，在必要情況下，可以保留原企業(yè)的名義，以便統(tǒng)一協(xié)調(diào)分離部分與股份公司的關(guān)系。股份公司的國家股權(quán)可以暫時(shí)委托原企業(yè)代管或者授權(quán)其行使。但這只是一種過渡性辦法。從長遠(yuǎn)看，必須積極創(chuàng)造條件促使其分離部分成長為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，原企業(yè)逐步歸于消亡，股份公司的國家股權(quán)最終轉(zhuǎn)歸政府部門或機(jī)構(gòu)直接持有并行使。
你局來函反映的情況是，經(jīng)過股份制改組原國有企業(yè)已經(jīng)撤消，原企業(yè)進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份設(shè)置為國家股。這做法符合股份制試點(diǎn)的方向，不應(yīng)朝后倒退，重新恢復(fù)國有企業(yè)，更不能將國家股改變?yōu)榉ㄈ斯?。建議你局會(huì)同有關(guān)方面對(duì)企業(yè)股份制改組時(shí)分離出來的部分加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理，明確其產(chǎn)權(quán)管理主體，以各種方式扶持、幫助和促進(jìn)其發(fā)展為獨(dú)立自主經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。如有必要，可在一段時(shí)間內(nèi)以委托股公司代管，成立聯(lián)合協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，或主要經(jīng)理人員兼任兩者（股份公司和分離出來的經(jīng)濟(jì)實(shí)體）領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)等形式，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)。