【為您推薦】烏當(dāng)區(qū)律師 臨西縣律師 渾源縣律師 應(yīng)城市律師 同江市律師 畢節(jié)市律師 榆次區(qū)律師

對于公司而言，公司的發(fā)展過程中往往欠缺資金，那么發(fā)行公司債券是融資的一條途徑，對于百姓而言，購買公司債券也是理財(cái)?shù)囊粭l途徑，而對于國家而言，必須對公司債券的發(fā)行進(jìn)行審核，否則很有可能導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)混亂。律霸網(wǎng)的編輯將在本文中為大家講述公司債券審核流程等相關(guān)知識。

一、定義

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。

二、發(fā)行條件

證券法第十六條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;

(二)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;

(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

三、公司債券審核工作流程簡介

1、公司債券行政許可分為面向公眾投資者和面向合格投資者兩種情形，其中前者適用一般程序，后者適用簡易程序。

2、一般程序包括受理、審核、反饋、行政許可、期后事項(xiàng)五個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)受理環(huán)節(jié)：受理部門接收材料后轉(zhuǎn)公司債券部，債券部進(jìn)行形式審查，材料齊備，符合受理?xiàng)l件的，通知受理部門受理，需要補(bǔ)正的，要求補(bǔ)正，未按要求補(bǔ)正或者補(bǔ)正材料不符合要求的，通知受理部門作出不予受理決定。

(2)審核環(huán)節(jié)：受理后，確定審核人員，并從財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)進(jìn)行審核，同時(shí)啟動誠信檔案查詢程序。審核工作遵循雙處雙審、書面反饋、集體討論的原則。

(3)反饋環(huán)節(jié)：審核人員提出初審意見，反饋會集體討論，集體確定反饋意見，受理部門通知發(fā)行人。受理材料至反饋意見期間為靜默期，發(fā)行人不得與審核人員聯(lián)系問詢。反饋意見發(fā)出后，發(fā)行人可在規(guī)定時(shí)間與審核人員進(jìn)行溝通，見面溝通的，債券部必須2人出席。

(4)行政許可環(huán)節(jié)：審核專題會集體討論審核意見，包括通過、有條件通過(據(jù)說已刪除此意見)、不予通過。如有重大問題，可二次反饋。簽批程序結(jié)束后，予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)，審結(jié)發(fā)文。發(fā)行人領(lǐng)取批文后可啟動發(fā)行工作。

(5)期后事項(xiàng)。對于發(fā)行人和主承銷商領(lǐng)取批文后發(fā)生重大事項(xiàng)(簡稱“期后事項(xiàng)”)的，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向公司債券監(jiān)管部提交期后事項(xiàng)材料，對該事項(xiàng)是否影響發(fā)行條件發(fā)表明確意見。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見，需提交審核專題會重新審議的，按照相關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部工作程序。

3、簡易程序包括交易場所預(yù)審、受理、簡化審核程序、行政許可決定四個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)受理環(huán)節(jié)。發(fā)行人在交易場所預(yù)審?fù)夂笳较蛑袊C監(jiān)會提交發(fā)行申請，中國證監(jiān)會通過交易場所接收并受理。

(2)簡化審核程序。申請受理后，公司債券監(jiān)管部以交易場所上市(掛牌)審核意見為基礎(chǔ)簡化核準(zhǔn)程序。

(3)行政許可決定。中國證監(jiān)會履行核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)公司債券發(fā)行行政許可的簽批程序后，審結(jié)發(fā)文。發(fā)行人到交易場所領(lǐng)取核準(zhǔn)發(fā)行批文后，無重大事項(xiàng)或已履行完重大事項(xiàng)程序的，可按相關(guān)規(guī)定啟動發(fā)行。

本文著重為大家講述了公司債券審核流程，同時(shí)也介紹了定義、發(fā)行條件等相關(guān)知識。我們可以得知，要想發(fā)行公司債券，公司本身必須在資本、盈利能力等方面踏入一定的門檻，然后就是依照公司債券面向群體的不同，通過一系列的國家審核流程。對于公司債券發(fā)行的審核是政府對國民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控手段之一，能夠有效預(yù)防多重風(fēng)險(xiǎn)，保障多方利益。

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

私募債券是什么意思