一、國家對跨國公司并購進(jìn)行法律管制的效力根據(jù)作為國際法主體，國家有權(quán)力對與該國有關(guān)的跨國公司并購活動(dòng)進(jìn)行管制，其行使管轄權(quán)的效力依據(jù)是國際法上的國家主權(quán)原則，具體而言，是根據(jù)由國家主權(quán)原則引伸出來的經(jīng)濟(jì)主權(quán)原則。經(jīng)濟(jì)主權(quán)原則明確肯定了國家對境內(nèi)的外國投資以及跨國公司的活動(dòng)享有管理監(jiān)督權(quán)。[1]這種管理監(jiān)督權(quán)是由國家通過屬地管轄、屬人管轄和效果管轄來行使其權(quán)利的：（一）屬地管轄作為國家的基本要素主要有四個(gè)方面：第一是確定的地域范圍，第二是定居的居民，第三是政府，第四是主權(quán)。國家的管轄權(quán)首先是建立在第一和第二兩個(gè)方面的。在原則上，根據(jù)“領(lǐng)土內(nèi)的一切都屬于領(lǐng)土”的法律格言，一個(gè)國家可以對其領(lǐng)土上的所有人、財(cái)產(chǎn)和行為享有管轄權(quán)，這即是國家的屬地優(yōu)越權(quán)，也稱領(lǐng)域管轄權(quán)。屬地管轄權(quán)是國家領(lǐng)土主權(quán)的體現(xiàn)，所以，國家在行使這種管轄權(quán)時(shí)，領(lǐng)土范圍非常重要。根據(jù)國際法原則，國家的領(lǐng)土包括領(lǐng)陸、領(lǐng)水、領(lǐng)陸和領(lǐng)水下的底土，以及領(lǐng)陸和領(lǐng)水之上的領(lǐng)空。國家屬地管轄權(quán)為國家干預(yù)其領(lǐng)土范圍內(nèi)跨國公司的并購活動(dòng)提供了法理依據(jù)。（二）屬人管轄國家的屬人管轄權(quán)是指國家有權(quán)對一切具有本國國籍的國民包括法人和自然人實(shí)行管轄。屬人管轄為國家管制本國跨國公司的國際并購活動(dòng)提供了基本的法理依據(jù)，它有助于擴(kuò)大本國法律的域外效力，但是，同時(shí)，它使各國就同一個(gè)客體的管轄權(quán)不可避免地產(chǎn)生沖突。（三）效果原則效果原則實(shí)際上是以效果為基礎(chǔ)的屬地管轄，它是屬地管轄原則的一種延伸適用。在國際法上，效果原則最早是由國際常設(shè)法院1927年的荷花號案件提出的。效果原則是指在適用屬地管轄原則的時(shí)候，往往會(huì)產(chǎn)生這樣的問題，即在A國領(lǐng)土上的行為可以在B國產(chǎn)生不良影響。國際常設(shè)法院在荷花號案件的判決中指出，在這種情況下，B國有權(quán)利根據(jù)本國法律對在A國領(lǐng)土上的犯罪行為進(jìn)行審訊和判決。這也稱為客觀的地域管轄原則，或者效果原則。然而，荷花號案件屬于國際刑事案件，且該案件的某些論點(diǎn)已為國際法的發(fā)展所推翻。因此，該管轄原則存在一定的不確定性。事實(shí)上，真正根據(jù)“效果原則”主張地域管轄權(quán)對壟斷問題進(jìn)行管制的是美國第二巡回法院于1945年關(guān)于美國訴美國鋁公司案即Alcoa案的判決。在該案件中，法官Hand指出，謝*曼法也適用于外國企業(yè)在美國境內(nèi)訂立的協(xié)議，只要“其意圖是影響美國出口，且事實(shí)上也影響了美國出口。”Hand法官在當(dāng)時(shí)依據(jù)的是習(xí)慣法：即“任何一個(gè)國家都有權(quán)規(guī)定，即使對于那些不屬于本國的臣民，也不得在其國家領(lǐng)域外從事被這個(gè)國家譴責(zé)的且對其境內(nèi)能夠產(chǎn)生不良后果的行為。”這從而就確立了美國反壟斷法域外適用的效果原則（effectsdoctrine）。效果原則擴(kuò)大了美國反壟斷法域外適用的效力的同時(shí)，也給其各國有關(guān)方面的立法帶來了巨大的借鑒意義，即它為母國和東*國監(jiān)管跨國公司并購活動(dòng)也提供了基本的法理依據(jù)。國家不但可以根據(jù)屬地和屬人管轄原則對跨國公司并購活動(dòng)進(jìn)行管理和監(jiān)督，而且也可根據(jù)效果原則對其行為進(jìn)行監(jiān)管。二、國家對跨國公司并購進(jìn)行管制的法律依據(jù)跨國公司并購活動(dòng)在全世界如火如荼地發(fā)展，使世界各國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對此極為關(guān)注，各國紛紛制訂有關(guān)法律對其不當(dāng)行為進(jìn)行約束，其進(jìn)行管制的法律主要為：反壟斷法、證券法、外資法、公司法以及其他相關(guān)法律等等。下面，筆者將專辟一點(diǎn)以美國控制跨國公司并購的立法及今后的發(fā)展趨勢為題對此問題進(jìn)行較為詳細(xì)地論述。三、美國控制跨國公司并購的立法及今后的發(fā)展趨勢美國是世界上并購活動(dòng)最活躍的國家，也是并購法律體系最為復(fù)雜的國家。在美國，由于并購法律體系并未對外國人和美國人進(jìn)行區(qū)別對待，而且美國沒有獨(dú)立的外國投資法律體系，因此，對跨國公司并購進(jìn)行直接控制的法律、法規(guī)并不存在，美國的并購法律體系同時(shí)適用于國內(nèi)企業(yè)并購、美國企業(yè)對外國公司的并購以及外國公司對美國公司的并購和外國公司之間對美國市場有影響的并購。