發(fā)改辦財(cái)金〔2012〕2804號(hào)

　　各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

　　為進(jìn)一步防范企業(yè)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加強(qiáng)擬發(fā)債企業(yè)信用建設(shè)，加快建立誠(chéng)信企業(yè)守信受益、失信企業(yè)得到懲戒的良好機(jī)制，使企業(yè)信用信息更好地服務(wù)于企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展，現(xiàn)就加強(qiáng)企業(yè)發(fā)債融資過程中的信用建設(shè)有關(guān)問題通知如下。

　　一、審核企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)重視對(duì)企業(yè)征信記錄的使用

　　近年來，我國(guó)信用體系建設(shè)積極推進(jìn)，征信服務(wù)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，一些征信服務(wù)機(jī)構(gòu)積累了一定量的企業(yè)信用信息。這些信用信息對(duì)審核企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)，具有重要參考價(jià)值，有必要在今后工作中加以使用。今后，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門(以下簡(jiǎn)稱省級(jí)發(fā)展改革部門)向我委轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)前，需向征信服務(wù)機(jī)構(gòu)調(diào)取申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)的征信記錄或信用報(bào)告。調(diào)取工作須由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)企業(yè)債券工作的人員直接完成，可以請(qǐng)發(fā)債企業(yè)協(xié)助辦理，但不得委托發(fā)債企業(yè)或主承銷商等獨(dú)自代為辦理。調(diào)取信用記錄的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)行的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，并逐步過渡到以信用體系建設(shè)主管部門推薦的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)。省級(jí)發(fā)展改革部門向我委轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)，一并轉(zhuǎn)報(bào)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的企業(yè)征信記錄或信用報(bào)告。今后，企業(yè)征信記錄或信用報(bào)告將作為我委審核企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)的重要參考材料。

　　二、已向我委轉(zhuǎn)報(bào)發(fā)債申請(qǐng)但尚未核準(zhǔn)的，需及時(shí)補(bǔ)報(bào)征信記錄

　　今年以來隨著債券審批和發(fā)行速度的加快，申請(qǐng)發(fā)行債券的企業(yè)數(shù)量也在增加。目前，尚有一批債券發(fā)行申請(qǐng)正在我委審核。為保證這批債券的審核質(zhì)量，防范潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)省級(jí)發(fā)展改革部門盡快調(diào)取這些企業(yè)的信用記錄或信用報(bào)告，并報(bào)送我委。我委將參考企業(yè)信用記錄或信用報(bào)告的情況，加快對(duì)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)的審核。

　　三、逐步加強(qiáng)對(duì)發(fā)債企業(yè)多方面征信采集

　　我國(guó)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)目前可以做到對(duì)企業(yè)信貸信用記錄的較充分采集，為審核企業(yè)發(fā)債提供了重要信息參考，但僅掌握和分析這些信息尚不能滿足債券審核需要。各級(jí)發(fā)展改革部門在推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)過程中，應(yīng)組織力量加快對(duì)企業(yè)各方面信用信息的采集，對(duì)企業(yè)過去是否有弄虛作假、惡意拖欠等違法違規(guī)和不誠(chéng)信行為，進(jìn)行重點(diǎn)采集，盡快形成比較完善的信用信息采集制度。在此基礎(chǔ)上，盡快實(shí)現(xiàn)在轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)同時(shí)報(bào)送企業(yè)更全面的信用信息，為債券審核工作提供更全面的信息支持。

　　四、加強(qiáng)對(duì)主承銷商征信記錄的調(diào)用和分析

　　主承銷商在企業(yè)債券發(fā)行中承擔(dān)著重要作用，對(duì)發(fā)債企業(yè)遵守相關(guān)規(guī)定和認(rèn)真履約負(fù)有重要的監(jiān)督指導(dǎo)職責(zé)。主承銷商的信用狀況可以作為企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)的參考指標(biāo)。為此，我委將加強(qiáng)對(duì)債券主承銷商信用記錄的調(diào)用，通過定期調(diào)用券商的最新信用記錄信息，及時(shí)掌握債券主承銷商信用狀況，強(qiáng)化對(duì)主承銷商履行職責(zé)的信用水平和能力的分析。

　　五、逐步建立申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)及保薦人綜合信用承諾制度

　　企業(yè)債券綜合信用承諾，指申請(qǐng)發(fā)債前，發(fā)行人、各中介機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)方分別簽署信用承諾書，承諾遵守法律法規(guī)、規(guī)范性要求和發(fā)債約定，規(guī)范與債權(quán)人利益有關(guān)的各項(xiàng)行為，承諾如有違規(guī)或違約將自愿接受懲戒。建立企業(yè)債券綜合信用承諾制度，有利于強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)，建立各主體自我約束、自我規(guī)范的機(jī)制，接受社會(huì)和市場(chǎng)的廣泛監(jiān)督，防范債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)，也有利于推進(jìn)和完善以信用承諾、信息披露為中心的債券發(fā)行和監(jiān)管模式，提高管理效率，優(yōu)化管理效果，進(jìn)一步提高企業(yè)債券管理的市場(chǎng)化程度。各級(jí)發(fā)展改革部門要加快研究建立債券發(fā)行中的綜合信用承諾制度，加快推進(jìn)發(fā)債企業(yè)和市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的信用建設(shè)，為企業(yè)債券市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展創(chuàng)造更加良好的信用條件。

　　六、新申請(qǐng)發(fā)債須同時(shí)報(bào)送綜合信用承諾書

　　作為綜合信用承諾制度的基本工作，企業(yè)申請(qǐng)發(fā)債前，要按本通知要求，由發(fā)行人、主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等簽署提交綜合信用承諾書，與債券發(fā)行申請(qǐng)文件一并報(bào)送我委。具體要求是：

　　(一)發(fā)行人須承諾：發(fā)行條件符合要求，信息披露真實(shí)準(zhǔn)確，向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)完整情況，嚴(yán)格按照約定使用募集資金，不擅自變更募集說明書條款，資產(chǎn)重組需履行規(guī)定義務(wù)，按時(shí)還本付息，以及發(fā)行人自愿做出的其他承諾，并針對(duì)每項(xiàng)承諾提出違約后自愿接受的懲罰措施。

　　(二)主承銷商須承諾：內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)健全，專業(yè)人員齊備，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)債文件材料進(jìn)行了準(zhǔn)確核查和驗(yàn)證，出具的文件真實(shí)準(zhǔn)確，協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)認(rèn)真完成了發(fā)行申報(bào)材料的編制，嚴(yán)格按照核準(zhǔn)的方案發(fā)行債券，不誤導(dǎo)投資者，不操縱市場(chǎng)，不以不正當(dāng)手段發(fā)行債券，建立債券檔案并做好后續(xù)服務(wù)和管理，及時(shí)督促發(fā)行人劃撥資金兌付本息，并逐項(xiàng)提出違約后自愿接受的懲罰措施。

　　(三)會(huì)計(jì)師事務(wù)所須承諾：出具的文件真實(shí)準(zhǔn)確沒有重大遺漏，嚴(yán)格執(zhí)行了質(zhì)量控制制度和程序，核查了發(fā)行文件材料與本所出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。

　　(四)律師事務(wù)所須承諾：對(duì)出具文件所依據(jù)的文件資料確認(rèn)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，本所簽字律師不存在影響律師獨(dú)立性情形，沒有涉嫌違法違規(guī)，經(jīng)核查發(fā)債申請(qǐng)文件材料與本所出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。

　　(五)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須承諾：出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，評(píng)級(jí)結(jié)果客觀公正且充分揭示了債券風(fēng)險(xiǎn)，不存在協(xié)商評(píng)級(jí)或以價(jià)定級(jí)行為，經(jīng)核查發(fā)債申請(qǐng)文件材料與本機(jī)構(gòu)出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。

　　特此通知。

　　國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

　　2012年10月9日