對《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案)》征求意見 　　為規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，我會起草了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案)》。現(xiàn)面向社會公開征求意見。請于2010年1月4日之前，將有關(guān)書面意見傳真至中國保監(jiān)會法規(guī)部，并同時(shí)將意見的電子版發(fā)送至指定郵箱。 　　傳真：010-66011873 　　電子郵箱：Law@circ.gov.cn 　　附件：《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案)》 　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案)目錄 　　第一章　總 則 　　第二章　資金運(yùn)用形式 　　第一節(jié)　資金運(yùn)用范圍 　　第二節(jié)　資金運(yùn)用模式 　　第三章　決策運(yùn)行機(jī)制 　　第一節(jié)　組織結(jié)構(gòu)和職責(zé) 　　第二節(jié)　資金運(yùn)用流程管理 　　第四章　風(fēng)險(xiǎn)管理 　　第五章　監(jiān)督管理 　　第六章　附則 　　保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法(草案) 　　第一章 總 則 　　第一條 為了規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》(以下簡稱《保險(xiǎn)法》)等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。 　　第二條 在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動適用本辦法規(guī)定。 　　第三條 本辦法所稱保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金(含公積金、未分配利潤)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。 　　第四條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)注重集中化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，遵循安全、穩(wěn)健，兼顧增值的原則。 　　第五條 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)依法對保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動進(jìn)行監(jiān)督管理。 　　第二章 資金運(yùn)用形式 　　第一節(jié) 資金運(yùn)用范圍 　　第六條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式： 　　(一)銀行存款; 　　(二)買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券; 　　(三)投資不動產(chǎn); 　　(四)國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。 　　保險(xiǎn)資金從事境外資金運(yùn)用的，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。 　　第七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)辦理銀行存款，應(yīng)當(dāng)選擇符合下列條件的商業(yè)銀行作為存款銀行： 　　(一)資本充足率、注冊資本和凈資產(chǎn)符合監(jiān)管要求; 　　(二)治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好; 　　(三)最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為; 　　(四)連續(xù)兩年信用評級在投資級別以上。 　　第八條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司可以投資政府債券、金融債券、企業(yè)(公司)債券及有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的其他債券。 　　第九條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司可以投資證券投資基金。所投資基金的基金公司應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 　　(一)沒有不良記錄，投資團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定; 　　(二)首只基金契約生效時(shí)間超過一年; 　　(三)歷史投資業(yè)績良好，管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長。 　　第十條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司可以投資境內(nèi)公開發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購和交易的股票。 　　第十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以從事不動產(chǎn)投資，主要包括基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)等。 　　第十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司的資本金可以從事自用物業(yè)和以控股為目的的股權(quán)投資。其中以控股為目的的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)限于下列企業(yè)： 　　(一)保險(xiǎn)類企業(yè)，包括保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu); 　　(二)非保險(xiǎn)金融類企業(yè); 　　(三)與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的公司。 　　第十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用，不得有下列行為： 　　(一)存款于非銀行金融機(jī)構(gòu); 　　(二)買入創(chuàng)業(yè)板股票，或者被交易所實(shí)行“特別處理”、“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”的股票; 　　(三)利用股票投資從事內(nèi)幕交易、利益輸送和操縱價(jià)格等違法違規(guī)行為; 　　(四)將投資資產(chǎn)用于信用交易，或者向他人發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保; 　　(五)投資高耗能、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策或者不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)的不動產(chǎn); 　　(六)保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司投資非金融類企業(yè)股權(quán); 　　(七)其他中國保監(jiān)會禁止的投資行為。 　　第十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司從事資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合下列比例要求： 　　(一)投資于政府債券、政策性銀行債券和中央銀行票據(jù)的余額，合計(jì)不低于本公司當(dāng)期總資產(chǎn)的X%; 　　(二)投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券的余額，不得高于本公司當(dāng)期總資產(chǎn)的X%; 　　(三)投資于股票和基金的余額，合計(jì)不得超過本公司當(dāng)期總資產(chǎn)的X%; 　　(四)不動產(chǎn)投資及不動產(chǎn)金融產(chǎn)品投資的余額，合計(jì)不得超過本公司當(dāng)期總資產(chǎn)的X%; 　　(五)在滿足保險(xiǎn)子公司償付能力要求前提下，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司資本金投資非保險(xiǎn)金融類企業(yè)股權(quán)的余額，不得超過當(dāng)期集團(tuán)母公司凈資產(chǎn)的X%。 　　前款所稱總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)扣除投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn);保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司總資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為集團(tuán)母公司總資產(chǎn)。 　　保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)控制投資工具、單一交易對手、當(dāng)期單一品種、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及集團(tuán)內(nèi)各公司投資同一標(biāo)的的比例，防范資金運(yùn)用集中度風(fēng)險(xiǎn)。超比例和超范圍等違規(guī)運(yùn)用保險(xiǎn)資金的，降低資產(chǎn)認(rèn)可比例。具體比例和資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。 　　第十五條 中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定和投資比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 　　第十六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試結(jié)果，將保險(xiǎn)產(chǎn)品分為保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)施保險(xiǎn)產(chǎn)品資金運(yùn)用分類管理。 　　投資型產(chǎn)品資金運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)核算、資產(chǎn)配置、投資管理、證券賬戶設(shè)立、人員配備、資產(chǎn)托管、投資交易、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)獨(dú)立于保障型產(chǎn)品資金和其他資金的運(yùn)用管理。投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品資金運(yùn)用比例按照合同約定執(zhí)行。 　　第二節(jié) 資金運(yùn)用模式 　　第十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司從事資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)實(shí)行集中化管理，由法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理和運(yùn)用，分支機(jī)構(gòu)不得從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。 　　第十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)，實(shí)施保險(xiǎn)資金運(yùn)用第三方托管。 　　托管資產(chǎn)獨(dú)立于托管機(jī)構(gòu)固有資產(chǎn)，并獨(dú)立于托管機(jī)構(gòu)托管的其他資產(chǎn)。托管機(jī)構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，受托管理資產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。 　　第十九條 托管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括： 　　(一)保險(xiǎn)資金的保管、清算交割和資產(chǎn)估值; 　　(二)監(jiān)督投資行為; 　　(三)履行信息披露義務(wù); 　　(四)依法保守商業(yè)秘密; 　　(五)法律法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。 　　第二十條 托管機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)資金托管，不得有下列行為： 　　(一) 挪用托管資金; 　　(二) 混合管理托管資金和自有資金或者混合管理不同賬戶托管資金; 　　(三) 利用托管資金及其相關(guān)信息謀取非法利益。 　　(四) 其他違法行為。 　　第二十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司的投資能力應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。 　　保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司根據(jù)其投資能力，可以自行投資或者委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。 　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)受托資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)類別風(fēng)險(xiǎn)情況、投資管理業(yè)績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委托機(jī)構(gòu)約定管理費(fèi)收入計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。 　　第二十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資的，應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，約定雙方職責(zé)。 　　保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)履行制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置指引、選擇受托人、監(jiān)督受托人執(zhí)行指引情況、考核受托人投資績效等職責(zé)。 　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行委托人資產(chǎn)配置指引，根據(jù)保險(xiǎn)資金特性構(gòu)建投資組合，公平對待不同保險(xiǎn)公司資金。 　　第二十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資，不得有下列行為： 　　(一) 妨礙、干預(yù)受托機(jī)構(gòu)正常履行職責(zé); 　　(二) 要求受托機(jī)構(gòu)提供其他委托機(jī)構(gòu)信息; 　　(三) 要求受托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益保證; 　　(四) 非法轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)利潤; 　　(五) 其他違法行為。 　　第二十四條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)受托管理保險(xiǎn)資金，不得有下列行為： 　　(一) 違反合同約定投資; 　　(二) 不公平對待不同保險(xiǎn)公司資金; 　　(三) 混合管理自有、受托資金或者不同委托機(jī)構(gòu)資金; 　　(四) 挪用受托資金; 　　(五) 向委托機(jī)構(gòu)提供最低投資收益承諾; 　　(六) 以保險(xiǎn)資金及其投資形成的資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保; 　　(七) 其他違法行為。 　　第二十五條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)中國保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，可以將保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的投資品種作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行或者發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品。 　　第二十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司委托投資或者購買保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同約定，及時(shí)向有關(guān)當(dāng)事人披露資金投向、投資管理、資金托管、風(fēng)險(xiǎn)管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。 　　第三章 決策運(yùn)行機(jī)制 　　第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)與職責(zé) 　　第二十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全公司治理，在公司章程中明確約定股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層保險(xiǎn)資金運(yùn)用職責(zé)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用決策權(quán)、運(yùn)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離，相互制衡。 　　第二十八條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行董事會負(fù)責(zé)制。保險(xiǎn)公司董事會應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)配置和投資政策、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任，主要履行下列職責(zé)： 　　(一)審定保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理制度; 　　(二)確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理模式; 　　(三)審定投資決策程序和授權(quán)制度; 　　(四)審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投資計(jì)劃和投資指引; 　　(五)決定重大投資事項(xiàng); 　　(六)審定新投資品種的投資策略和方案; 　　(七)建立資金運(yùn)用績效考核制度; 　　(八)其他相關(guān)職責(zé)。 　　董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立投資資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(投資決策委員會)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會。 　　第二十九條 投資股票、無擔(dān)保債券，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃和股權(quán)計(jì)劃、股權(quán)和不動產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及委托投資等重大保險(xiǎn)資金運(yùn)用事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司董事會審議通過。 　　第三十條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會授權(quán)，履行下列職責(zé)： 　　(一)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的日常運(yùn)營和管理工作; 　　(二)審議資產(chǎn)管理部門擬定的保險(xiǎn)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略，并提交董事會審定; 　　(三)執(zhí)行經(jīng)董事會審定的資產(chǎn)配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略; 　　(四)按照授權(quán)調(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置; 　　(五)其他職責(zé)。 　　第三十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理部門，并獨(dú)立于財(cái)務(wù)、精算、風(fēng)險(xiǎn)控制等其它業(yè)務(wù)部門，履行下列職責(zé)： 　　(一)擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略; 　　(二)擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案; 　　(三)根據(jù)授權(quán)執(zhí)行經(jīng)審定的年度資產(chǎn)配置策略; 　　(四)負(fù)責(zé)日常投資、交易管理; 　　(五)履行委托人職責(zé); 　　(六)其他職責(zé)。 　　第三十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在研究、投資、交易、清算、風(fēng)險(xiǎn)控制、考核、保障等環(huán)節(jié)設(shè)置崗位，建立防火墻體系，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、程序化運(yùn)作。 　　第三十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)： 　　(一)擬定保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理制度; 　　(二)對保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行合法合規(guī)性審核和監(jiān)控; 　　(三)識別、評估、跟蹤、控制和管理保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn); 　　(四)定期報(bào)告資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理狀況; 　　(五)其他職責(zé)。 　　第三十四條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官。 　　首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官為公司高級管理人員，負(fù)責(zé)組織和指導(dǎo)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，履職范圍應(yīng)當(dāng)包括保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，獨(dú)立向董事會、中國保監(jiān)會報(bào)告有關(guān)情況，提出防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)建議。 　　首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官不得主管投資管理。如需更換，應(yīng)當(dāng)于更換前至少五個工作日向中國保監(jiān)會書面說明理由和其履職情況。 　　第二節(jié) 資金運(yùn)用流程管理 　　第三十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立下列制度： 　　(一) 資產(chǎn)配置相關(guān)制度; 　　(二) 投資研究、決策和授權(quán)制度; 　　(三) 交易和結(jié)算管理制度; 　　(四) 保險(xiǎn)資金運(yùn)用績效評估制度; 　　(五) 保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息化管理制度; 　　(六) 風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。 　　第三十六條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的內(nèi)部控制制度，應(yīng)當(dāng)明確各個環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格分離前、中、后臺崗位責(zé)任，定期檢查和評估制度執(zhí)行情況，做到權(quán)責(zé)分明、相對獨(dú)立和相互制衡。 　　第三十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以獨(dú)立法人為單位，統(tǒng)籌境內(nèi)境外兩個市場，綜合償付能力約束、外部環(huán)境和監(jiān)管要求等因素，分析保險(xiǎn)資金成本、現(xiàn)金流和到期日等負(fù)債指標(biāo)，選擇具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)收益特征、期限及流動性的資產(chǎn)。 　　第三十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立專業(yè)化分析平臺，并利用外部研究成果，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選擇的模型和制度，構(gòu)建投資池、備選池和禁投池體系，實(shí)時(shí)跟蹤并分析市場變化，為保險(xiǎn)資金運(yùn)用局決策提供依據(jù)。 　　第三十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全相對集中、分級管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策授權(quán)制度，明確授權(quán)方式、權(quán)限、標(biāo)準(zhǔn)、程序、時(shí)效和責(zé)任，并對授權(quán)情況進(jìn)行檢查和逐級問責(zé)。 　　第四十條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立和完善公平交易機(jī)制，有效控制交易人員操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)、以及交易系統(tǒng)的技術(shù)安全疏漏，確保交易行為的合規(guī)性、公平性和有效性。交易機(jī)制至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容： 　　(一)實(shí)行集中交易制度; 　　(二)嚴(yán)格隔離交易決策與交易執(zhí)行; 　　(三)構(gòu)建符合相關(guān)要求的現(xiàn)代化集中交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng); 　　(四)建立完善的交易記錄制度等其他內(nèi)容。 　　第四十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立以資產(chǎn)負(fù)債管理為核心的績效評估體系和評估標(biāo)準(zhǔn)，以保險(xiǎn)資金運(yùn)用總體目標(biāo)為基礎(chǔ)，定期開展保險(xiǎn)資金運(yùn)用績效評估和歸因分析，推進(jìn)長期投資、價(jià)值投資和分散化投資。 　　第四十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用信息化管理系統(tǒng)，自動識別、預(yù)警報(bào)告和管理控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，確保實(shí)時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況。 　　信息化管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)設(shè)定合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)閥值，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的各項(xiàng)要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。 　　信息化管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫，收集和整合市場基礎(chǔ)資料，記錄保險(xiǎn)資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù)，保證信息平臺共享。 　　第四章 風(fēng)險(xiǎn)管理 　　第四十三條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)進(jìn)行定性和定量分析，分類、識別、量化和評估各類風(fēng)險(xiǎn)，并通過管理系統(tǒng)和稽核審計(jì)等手段，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以償付能力約束和保險(xiǎn)產(chǎn)品資金特性為基礎(chǔ)，確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的投資風(fēng)險(xiǎn)限額、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，采用期限缺口分析、久期缺口分析、利率敏感性測試、現(xiàn)金流檢測、情景測試和資本充足性測試等方法，評估和管理資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立合理的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理策略，分析保險(xiǎn)資金成本、期限分布狀況、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金流缺口，防范流動性風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四十六條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的市場風(fēng)險(xiǎn)評估和管理機(jī)制，評估和管理利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及證券市場波動風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，定期和跟蹤分析持倉信用品種和交易對手，及時(shí)撰寫評級報(bào)告和跟蹤、復(fù)評報(bào)告。 　　第四十八條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同業(yè)拆借和債券回購業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格控制融資規(guī)模和使用杠桿，禁止用短期拆借資金投資高風(fēng)險(xiǎn)和流動性差的資產(chǎn)。 　　第四十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計(jì)的監(jiān)督作用，每年至少進(jìn)行一次保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部全面稽核審計(jì)。主管投資的高級管理人員、保險(xiǎn)資金運(yùn)用部門負(fù)責(zé)人和重要崗位人員離職前，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行離任審計(jì)。 　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)年度審計(jì)應(yīng)當(dāng)聘請有相關(guān)資質(zhì)條件的會計(jì)師事務(wù)所。審計(jì)報(bào)告中應(yīng)當(dāng)單獨(dú)揭示保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理的合規(guī)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況。 　　第五十條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，制定應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)控制和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。資產(chǎn)發(fā)生大幅貶值或者出現(xiàn)債權(quán)不能清償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)制定處置方案，并及時(shí)報(bào)告中國保監(jiān)會。 　　第五十一條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保相應(yīng)崗位和人員對相關(guān)部分或者全部保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動有知情權(quán)和查詢權(quán)，有權(quán)查閱、詢問所有與保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)、資料和細(xì)節(jié)，并列席所有與保險(xiǎn)資金運(yùn)用相關(guān)的會議。 　　第五章 監(jiān)督管理 　　第五十二條 中國保監(jiān)會對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)督管理，采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。 　　第五十三條 中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)制定資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)償付能力以及投資管理能力、公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，對保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)行分類監(jiān)管，并進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管和動態(tài)評估。 　　第五十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司和保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用部門主要負(fù)責(zé)人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)董事、高級管理人員，應(yīng)當(dāng)在任職前取得中國保監(jiān)會核準(zhǔn)的任職資格。 　　第五十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司的重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國保監(jiān)會核準(zhǔn)。 　　重大股權(quán)投資，是指對擬投資金融類公司或者與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)公司實(shí)施控制、共同控制或者重大影響為目的的投資行為。 　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行或者發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資對象為公開市場交易流通有價(jià)證券的，實(shí)行初次申報(bào)核準(zhǔn)，同類產(chǎn)品事后報(bào)告;投資對象為非公開市場交易流通資產(chǎn)的，實(shí)行核準(zhǔn)。 　　中國保監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定對上述事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性、程序性審核。 　　第五十六條 中國保監(jiān)會有權(quán)根據(jù)監(jiān)管需要，要求保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供報(bào)告、報(bào)表、文件和資料。 　　提交報(bào)告、報(bào)表、文件和資料，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。 　　第五十七條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的股東大會、股東會、董事會的重大投資決議，應(yīng)當(dāng)在決議作出后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報(bào)告，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 　　第五十八條 中國保監(jiān)會有權(quán)根據(jù)監(jiān)管需要，要求保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的有關(guān)數(shù)據(jù)與中國保監(jiān)會監(jiān)管信息系統(tǒng)動態(tài)連接。 　　第五十九條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司和保險(xiǎn)公司償付能力充足率不符合中國保監(jiān)會規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以限制其資金運(yùn)用的形式、比例。 　　第六十條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)違反資金運(yùn)用形式和比例有關(guān)規(guī)定的，由中國保監(jiān)會責(zé)令限期改正。 　　第六十一條 中國保監(jiān)會有權(quán)根據(jù)監(jiān)管需要，對保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其就保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部管理等有關(guān)重大事項(xiàng)作出說明。 　　第六十二條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違反資金運(yùn)用有關(guān)規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以責(zé)令調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員。 　　第六十三條 嚴(yán)重違反資金運(yùn)用有關(guān)規(guī)定被責(zé)令限期改正，保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)逾期未改正的，中國保監(jiān)會可以決定選派有關(guān)人員組成整頓組，對公司進(jìn)行整頓。 　　整頓過程中，被整頓保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的原有資金運(yùn)用業(yè)務(wù)繼續(xù)進(jìn)行。但是，中國保監(jiān)會可以責(zé)令被整頓公司調(diào)整資金運(yùn)用。 　　第六十四條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定運(yùn)用保險(xiǎn)資金的，由中國保監(jiān)會責(zé)令改正，處五萬元以上三十萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，可以限制其業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)或者吊銷業(yè)務(wù)許可證;涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。 　　第六十五條 保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)未按照規(guī)定運(yùn)用保險(xiǎn)資金的，中國保監(jiān)會除對該單位給予處罰外，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處一萬元以上十萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者從業(yè)資格。 　　第六十六條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以禁止有關(guān)責(zé)任人員一定期限直至終身進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。 　　第六十七條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的其他當(dāng)事人在參與保險(xiǎn)資金運(yùn)用活動中，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)記錄其不良行為，并將有關(guān)情況通報(bào)其行業(yè)主管部門;情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以通報(bào)保險(xiǎn)集團(tuán)(控股)公司、保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)3年內(nèi)不得與其從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。 　　第六十八條 中國保監(jiān)會工作人員濫用職權(quán)、玩忽職守，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和人員的商業(yè)秘密的，依法追究法律責(zé)任。 　　第六章 附則 　　第六十九條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自頒布之日起施行。