第一章　總則

　　第二章　交易基本規(guī)則

　　第三章　參與者管理

　　第四章　交易程序

　　第五章　交易信息

　　第六章　違規(guī)處罰

　　第七章　附則

　　第一章　總則

　　第一條　為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護(hù)全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權(quán)益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

　　第二條　下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

　　（一）債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

　　（二）參與者是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可進(jìn)入全國銀行間債券市場進(jìn)行債券交易的以下各類機(jī)構(gòu)：

　　1、在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；

　　2、在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

　　3、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行；

　　4、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)。

　　（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

　　債券買賣是指參與者以商定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

　　債券回購是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，指正回購方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

　　正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

　　（四）交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)中心”）管理運(yùn)作的計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)。

　　（五）信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運(yùn)作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)。

　　第三條　參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報(bào)價(jià)、自選對手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四條　同業(yè)中心為參與者的債券報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

　　第二章　交易基本規(guī)則

　　第五條　交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應(yīng)發(fā)布市場公告。

　　交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時(shí)間為9：00-11：00、14：00-16：30.第六條　回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，不得展期。

　　第七條　同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

　　第八條　債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

　　第三章　參與者管理

　　第九條　參與者應(yīng)指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。參加培訓(xùn)的人員經(jīng)培訓(xùn)并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。

　　第十條　具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

　　參與者應(yīng)對其交易員的交易行為負(fù)責(zé)。

　　交易員對其交易密碼承擔(dān)保密義務(wù)。

　　第十一條　參與者應(yīng)在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)下屬交易員的交易管理。

　　第十二條　參與者應(yīng)在中國人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進(jìn)行交易。

　　第十三條　參與者不得買空或賣空債券。

　　第四章　交易程序

　　第十四條　參與者利用交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

　　第十五條　參與者的自主報(bào)價(jià)分為兩類：公開報(bào)價(jià)和對話報(bào)價(jià)。

　　公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

　　對話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。

　　第十六條　公開報(bào)價(jià)分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)兩類。

　　單邊報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報(bào)價(jià)。

　　雙邊報(bào)價(jià)是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買賣公開報(bào)價(jià)時(shí)，在中國人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對手方達(dá)成交易。

　　第十七條　格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報(bào)價(jià)為無效報(bào)價(jià)。

　　第十八條　確認(rèn)成交須經(jīng)過“對話報(bào)價(jià)——確認(rèn)”的過程，即一方發(fā)送的對話報(bào)價(jià)，由對手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。

　　第十九條　交易成交前，進(jìn)入對話報(bào)價(jià)的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀?bào)價(jià)。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進(jìn)入另一次詢價(jià)過程。

　　第二十條　參與者在確認(rèn)交易成交前可對報(bào)價(jià)內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認(rèn)成交，則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷。

　　第二十一條　債券交易成交確認(rèn)后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報(bào)各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

　　債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價(jià)格、應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應(yīng)計(jì)利息總額、清算日、結(jié)算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費(fèi)等。

　　債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十二條　債券買賣成交通知單是確認(rèn)債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認(rèn)債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。

　　第二十三條　債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間。

　　銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個(gè)營業(yè)日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算。

　　債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進(jìn)行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　第五章　交易信息

　　第二十四條　同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。

　　第二十五條　同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：

　　（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、當(dāng)日交易的開盤價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額；

　　（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權(quán)平均利率、收盤利率、當(dāng)天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

　　（三）按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時(shí)成交明細(xì)（包括成交時(shí)間、價(jià)位和成交量）；

　　（四）債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報(bào)、年報(bào)；

　　（五）中國人民銀行授權(quán)公布的其他市場信息。

　　第二十六條　同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

　　（一）債券分析系統(tǒng)及其他技術(shù)分析手段；

　　（二）統(tǒng)計(jì)信息；

　　（三）參與者授權(quán)公開的資信信息；

　　（四）政策法規(guī)；

　　（五）金融財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)、相關(guān)金融市場行情信息；

　　（六）市場公告與通知、交易排名、培訓(xùn)園地、通訊錄等在線服務(wù)信息；

　　（七）電子雜志、專家論壇；

　　（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

　　（九）其他信息。

　　第二十七條　同業(yè)中心向參與者提供如下市場應(yīng)用功能和信息：

　　（一）現(xiàn)券買賣、債券回購的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

　　（二）債券分銷的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

　　（三）業(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)置；

　　（四）其他信息。

　　第二十八條　同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進(jìn)行修改。

　　第二十九條　參與者應(yīng)按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等有關(guān)資信信息。

　　參與者應(yīng)將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等背景資料及其變更情況及時(shí)通知同業(yè)中心。

　　參與者應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　第六章　違規(guī)處罰

　　第三十條　本規(guī)則認(rèn)定的參與者違規(guī)行為有：

　　（一）成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價(jià)格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

　　（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等重要資料及其變更信息及時(shí)通知同業(yè)中心，從而對交易產(chǎn)生不良影響的；

　　（三）指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓(xùn)合格的工作人員上崗交易的；

　　（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

　　（五）回購交易所融資金金額與回購質(zhì)押債券的比例超過人民銀行有關(guān)規(guī)定的；

　　（六）由于參與者內(nèi)部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進(jìn)行交易的；

　　（七）買空或賣空債券的；

　　（八）不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

　　（九）未按規(guī)定報(bào)送有關(guān)資信信息或報(bào)送的資料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的；

　　（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；

　　（十一）不按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用的；

　　（十二）其他經(jīng)中國人民銀行或同業(yè)中心認(rèn)定的違規(guī)行為。

　　第三十一條　參與者有第三十條第一款所述行為，且累計(jì)達(dá)三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。

　　第三十二條　參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴(yán)重的，同業(yè)中心可給予其暫停或取消交易系統(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報(bào)中國人民銀行備案。

　　參與者應(yīng)對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔(dān)責(zé)任。

　　第三十三條　對參與者發(fā)生第三十條所述行為負(fù)有直接責(zé)任、且情節(jié)嚴(yán)重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

　　受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓(xùn)后方可上崗操作。

　　受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請交易員資格。

　　對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　第三十四條　同業(yè)中心實(shí)行參與者違規(guī)舉報(bào)制度。違規(guī)參與者的對手方可主動(dòng)將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報(bào)，由同業(yè)中心對違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和處理。

　　第三十五條　凡參與者違反中國人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應(yīng)及時(shí)上報(bào)中國人民銀行。

　　第三十六條　參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

　　第七章　附則

　　第三十七條　參與者應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。

　　第三十八條　如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　第三十九條　本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。

　　第四十條　同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。

　　第四十一條　本規(guī)則自中國人民銀行批準(zhǔn)之日起施行。