非法證券活動民事訴訟解禁

最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會四部委日前聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于整治非法證券活動有關(guān)問題的通知》明確規(guī)定：如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。

　　這是繼國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》即99號文后打擊非法證券活動的又一重要文件，必將成為打擊違法、懲治犯罪的強(qiáng)有力的武器。

　　過去一年，證監(jiān)系統(tǒng)全年共收到涉及非法證券活動的各類來信、來訪1400余件，并將其中366件涉嫌犯罪線索移送公安機(jī)關(guān)；一批大案要案進(jìn)入司法程序，證監(jiān)會協(xié)助公安部督辦的8起重點案件均已偵查終結(jié)，并移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴，其中4起已經(jīng)法院一審判決。目前，8起案件共抓獲犯罪嫌疑人48人，取締非法中介機(jī)構(gòu)19家。

　　《通知》主要涉及相關(guān)政策法律界定，提及四個方面的問題：

　　一是公司或公司股東向社會公眾擅自轉(zhuǎn)讓股票行為問題。一段時間以來，一些不法分子編造公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準(zhǔn)等虛假信息，以轉(zhuǎn)讓股份的面目出現(xiàn)，通過中介機(jī)構(gòu)以各種公開方式向社會公眾銷售所謂“原始股”。

　　這明顯違反《證券法》第十條的規(guī)定，國辦99號文也明確：“嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計不得超過200人”。

　　《通知》明確規(guī)定：“公司、公司股東違反上述規(guī)定，擅自向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票，應(yīng)當(dāng)追究其擅自發(fā)行股票的責(zé)任。公司與其股東合謀，實施上述行為的，公司與其股東共同承擔(dān)責(zé)任”。這對擅自向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票和擅自發(fā)行股票的關(guān)系給出了明確的、最終的答案。

　　二是相關(guān)性質(zhì)認(rèn)定問題。《通知》明確，擅自發(fā)行證券的，根據(jù)犯罪事實，依照刑法分別追究擅自發(fā)行股票罪、非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等；未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，涉嫌犯罪的，以非法經(jīng)營罪追究刑事責(zé)任；非上市公司和中介機(jī)構(gòu)共謀擅自發(fā)行股票，構(gòu)成犯罪的，以擅自發(fā)行股票罪的共犯論處；未構(gòu)成犯罪的，依照《證券法》和有關(guān)法律的規(guī)定給予行政處罰；非法證券活動是否涉嫌犯罪，由公安機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)認(rèn)定，公安機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)認(rèn)為需要有關(guān)行政主管機(jī)關(guān)進(jìn)行性質(zhì)認(rèn)定的，行政主管機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)出具認(rèn)定意見。

　　三是新老《證券法》的銜接問題。從執(zhí)法實踐看，相當(dāng)一部分非法證券活動發(fā)生在新《證券法》實施之前，一些當(dāng)事人以新《證券法》沒有溯及力為由提出抗辯。鑒于原《證券法》同樣規(guī)定嚴(yán)禁擅自發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，《通知》明確指出，新舊證券法立法精神是一致的，因此在修訂后的《證券法》實施之前發(fā)生的擅自發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)行為，也應(yīng)予以追究，不給犯罪分子以可乘之機(jī)。

　　四是非法證券活動受害人的救濟(jì)途徑問題。最高人民法院于1998年12月4日發(fā)布了《關(guān)于中止審理、中止執(zhí)行涉及場外非法股票交易經(jīng)濟(jì)糾紛案件的通知》（法[1998]145號），要求各級法院不受理涉及場外非法股票交易的各類經(jīng)濟(jì)糾紛，使得目前涉及非法證券活動的受害人無法通過民事訴訟的程序挽回?fù)p失。

　　《通知》及時解決了這一問題，明確規(guī)定：“如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償”。

　　《通知》的下發(fā)對打擊非法證券活動而言意義重大，影響深遠(yuǎn)，不僅解決了司法實踐中的相關(guān)法律問題，而且與國辦99號文、各地貫徹實施意見一起構(gòu)筑起打擊非法證券的法治體系，并將為確保金融安全，社會穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益發(fā)揮越來越大的積極作用。

　　這是監(jiān)管部門與公安、司法機(jī)關(guān)協(xié)作配合的有益嘗試，也為今后相關(guān)部門及時、高效地打擊資本市場各類新型違法犯罪活動，提供了新模式。隨著《通知》的出臺，可以預(yù)見近期將會有一批涉及非法證券活動的大案要案進(jìn)入司法程序，一批犯罪分子將會受到應(yīng)有的懲處。據(jù)不完全統(tǒng)計，非法證券活動中90%以上都涉嫌犯罪，而從目前各地查處情況看，最終被追究刑事責(zé)任的，只占很小一部分。政策法律不明晰，適用標(biāo)準(zhǔn)不一致是導(dǎo)致目前局面的主要原因之一。《通知》的出臺為各地行政執(zhí)法部門和司法機(jī)關(guān)提供了強(qiáng)有力的法律武器。(中證網(wǎng))