在實踐中,一些公司根本未設置股東名冊,股東轉讓出資的情況自然也就不可能記載于股東名冊之上。有的公司雖然設置有公司股東名冊,但是未依照股東的要求,將股東出資的轉讓記載于股東名冊。也有的股東在轉讓出資后,未要求或提示公司對股東名冊進行變更登記。這時,股權的轉讓是否發生法律效力?對當事人的權益又有何影響呢?如前所述,在無特別約定的情況下,無論公司是否設置有股東名冊,股東轉讓出資未到股東名冊上進行登記的,不影響股權轉讓的法律效力。《公司法》也明確規定,將出資轉讓情況“記載于股東名冊”,是在“股東依法轉讓其出資后”,即股權轉讓已經發生法律效力之后。不過,雖然這時出資的轉讓在股東之間有效,但其股權轉讓是否具有對抗公司及第三人之效力,便須具體分析了。
在因股東之過錯,使公司誤以為出資轉讓未進行或尚未完成,而未對股東名冊進行變更登記時,公司依照原有股東名冊進行的會議通知、利潤分配等活動是有效的,由此給受讓股東造成的損失,由轉讓雙方根據過錯情況協商解決,此間風險自行承擔。
在因公司之過錯,而未在股東轉讓出資后對股東名冊進行變更登記的情況下,無論股東名冊是否進行了變更登記,公司均應依照出資已經轉讓后的新情況,進行會議通知、利潤分配等活動。同時,公司應依法對股東名冊進行相應變更。否則,公司應承擔因此給受讓股東造成的損失。因為股東名冊雖為證明股東身份之法定文件,公司應依據股東名冊進行相關活動,但這僅是在無相反證據的情況下適用的原則,現公司已經明知股東情況依法發生變化,仍不改正,自然應承擔侵權行為之后果。至于對公司不依法設置股東名冊的行為,更應由責任者承擔因此而產生的一切法律后果。
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