【為您推薦】塘廈鎮(zhèn)律師 淶源縣律師 長(zhǎng)安區(qū)律師 茶山鎮(zhèn)律師 南海區(qū)律師 通川區(qū)律師 沈河區(qū)律師

幾年來私募基金的發(fā)展也是越來越好，雖說政府只承認(rèn)公募的存在，但私募也在逐漸顯現(xiàn)它的作用，越來越多的人也加入到私募行業(yè)當(dāng)中去，相信在不久的將來，私募將發(fā)揮它極大的作用，而許多人卻不知道如何發(fā)行個(gè)人私募基金，今天我們就來說說私募基金。

1、設(shè)立投資企業(yè)或公司發(fā)行一只私募基金，首先要有一個(gè)“私募基金管理人”，根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。按照證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的解釋，私募基金管理人適用同樣的標(biāo)準(zhǔn)。自然人不能登記為私募基金管理人，所以首先要設(shè)立一個(gè)公司或合伙企業(yè)作為私募基金管理人。

在我國，大部分私募基金管理人是公司制的，只有少部分采取有限合伙制。

2、在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案

根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規(guī)定，私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。

私募行業(yè)由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，由證監(jiān)會(huì)委托基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)私募的登記備案。私募基金管理人進(jìn)行登記備案所需要上報(bào)的材料基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金信息等。

3、準(zhǔn)備盡職調(diào)查材料

私募機(jī)構(gòu)要發(fā)產(chǎn)品，勢(shì)必要和外部各種形形色色的機(jī)構(gòu)打交道，包括證券公司、期貨公司等經(jīng)紀(jì)商、信托公司或公募基金等通道方，銀行或者三方銷售平臺(tái)等資金方、銷售渠道等。在產(chǎn)品籌備期，這些涉及的機(jī)構(gòu)都會(huì)對(duì)私募管理人進(jìn)行盡職調(diào)查，需要管理人提供相關(guān)材料。

盡職調(diào)查的內(nèi)容一般包括：公司概況、投資流程和風(fēng)控制度、投資理念、投資策略、歷史業(yè)績(jī)、交易記錄和獲獎(jiǎng)情況等。

4、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

產(chǎn)品設(shè)計(jì)可分為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

（1）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，產(chǎn)品份額分為不同的類型，每一類份額有不同的權(quán)利和義務(wù)。最常見的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品分為優(yōu)先級(jí)和劣后級(jí)(又稱B級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)、普通級(jí))兩類份額，由劣后級(jí)資金為優(yōu)先級(jí)資金承擔(dān)所有損失或者由劣后級(jí)資金來確保優(yōu)先級(jí)的固定收益。通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)，優(yōu)先級(jí)資金一般享有優(yōu)先分配產(chǎn)品利潤(rùn)的權(quán)利和本金安全的保障，而劣后級(jí)資金在承擔(dān)產(chǎn)品的大部分或全部的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)有可能獲得較高的收益。

（2）管理型(非結(jié)構(gòu)化)產(chǎn)品。在管理型(非結(jié)構(gòu)化)產(chǎn)品中，所有份額享有相同的權(quán)利，承擔(dān)相同的風(fēng)險(xiǎn)。比起結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，更多的基金管理人還是更青睞管理型產(chǎn)品，因?yàn)楣芾硇彤a(chǎn)品沒有為優(yōu)先級(jí)保本保收益的壓力，壓力更小，操作更自如。

5、確定發(fā)行通道

目前，私募發(fā)行的通道主要有信托通道、公募專戶通道、私募備案自主發(fā)行、有限合伙等。

6、選擇銷售渠道

產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和發(fā)行渠道確定后，產(chǎn)品要最終成立還要解決產(chǎn)品資金來源的問題。目前私募基金主要的銷售渠道有基金管理人自行銷售、經(jīng)紀(jì)商銷售、三方平臺(tái)銷售、銀行銷售等。根據(jù)實(shí)際情況不同可以選擇只通過其中的某一種渠道銷售，或是同時(shí)借助多個(gè)渠道進(jìn)行銷售。除了自行銷售外，其他的渠道方一般都會(huì)收取一定的銷售費(fèi)用，費(fèi)用高低會(huì)根據(jù)具體的情況而定。

7、產(chǎn)品備案登記

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募及基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同等信息。私募基金備案材料完備且符合要求的基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日20個(gè)工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公示私募基金的基本情況。

以上就是關(guān)于如何發(fā)行個(gè)人私募基金的全部流程了，流程一共有七項(xiàng)，私募在我們國家現(xiàn)在還是不被接受的，因?yàn)樗侥己芸赡軙?huì)走上非法集資的道路，如果要在這個(gè)行業(yè)做到很好，就必須付出很多的努力，在未來幾年可能政府會(huì)對(duì)私募重新看待。

私募基金公司的組織形式有哪些

期貨私募基金是什么?

私募基金合同范本