國際會計準則對存貨計量的陳述為：存貨應按成本與可變現(xiàn)凈值中的低者加以計量。存貨計價中采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法主要有以下原因：一是存貨歷史成本計價具有局限性。歷史成本原則是會計計量中最重要和最基本的屬性，由于歷史成本的可靠性，長期以來在財務會計中受到普遍推崇與應用。但歷史成本屬性有一定的局限性，在價格明顯變動的情況下，按歷史成本計價的報表將失去價值。二是存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計價符合穩(wěn)健性原則。當存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時，表明該存貨給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟利益低于其賬面價值，因而將這部分損失從資產(chǎn)價值中扣除，在一定程度上防范會計信息失真現(xiàn)象。三是與國際會計準則接軌。國際會計準則規(guī)定，存貨應按成本與可變現(xiàn)凈值中的低者來加以計量。

一、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法理論上的不足

成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法是對歷史成本計價法的一種修正，盡管在存貨計價實務中被普遍運用，但在西方理論界也日益受到批評。

(一)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法不是以產(chǎn)出價值，也不是以投入價值作為計價基礎企業(yè)持有存貨要么為生產(chǎn)要么為銷售;由于企業(yè)持有存貨的目的不同，在進行計價時會有兩種不同的計價基礎：產(chǎn)出價值基礎和投入價值基礎。產(chǎn)出價值反映企業(yè)在現(xiàn)在或未來出售或處置資產(chǎn)將可獲得的預期資金，特別是以企業(yè)產(chǎn)品的交換價格為依據(jù);投入價值則反映企業(yè)在經(jīng)營中為了使用而獲得各項資產(chǎn)所付出的代價，即投入資源的計量。按照西方會計理論中以產(chǎn)出價值為基礎的資產(chǎn)計價的計量屬性主要包括公允價值、可實現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價和清算價值;以投入價值為基礎的資產(chǎn)計價的計量屬性主要包括歷史成本、現(xiàn)行重置成本等;成本與市價孰低計價法既不是以產(chǎn)出價值，也不是以投入價值作為計價基礎。

(二)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法違反了會計政策內(nèi)在一致性原則根據(jù)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法，資產(chǎn)負債表日，存貨應當按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，期末存貨的計價將是歷史成本與可變現(xiàn)凈值中較低者，即允許在不同時期改變存貨的計價屬性。

(三)成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法影響會計報表可靠性采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計價結果會導致盈余管理，造成期間收益計算的波動和以后收益計算的不穩(wěn)健，甚至影響會計報表的可靠性。造成這一后果的原因是存貨跌價準備金額的轉回。近年來，一些虧損上市公司為了避免退市，利用存貨跌價準備進行利潤操控的案例時有發(fā)生，使得上市公司會計信息質(zhì)量遭到質(zhì)疑。

二、成本與可變現(xiàn)凈值孰低法在應用中的問題

企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值，應以取得的確鑿證據(jù)為基礎，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負債表日后事項的影響等因素。由于企業(yè)持有存貨的目的不同，確定存貨可變現(xiàn)凈值的計算方法也不同。為生產(chǎn)而持有的材料等，用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本的，該材料仍應按成本計量;材料價格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本的，該材料應按可變現(xiàn)凈值計量?！翱勺儸F(xiàn)凈值=產(chǎn)品的估計售價-至完工估計將要發(fā)生的成本-銷售產(chǎn)品估計的銷售費用及相關稅”。但上述為生產(chǎn)而持有的存貨的可變現(xiàn)凈值確定存在以下問題：

(一)產(chǎn)品估計售價的確定問題由于材料到產(chǎn)成品還需要時間，在此期間產(chǎn)成品的價格有上升和下降的可能，估計售價是按現(xiàn)行市價確定還是按預期銷售價格確定不得而知，但可變現(xiàn)凈值的確定都將會受到較多人為因素的影響而降低可靠性。

(二)材料可變現(xiàn)凈值確定的問題當“至完工估計將要發(fā)生的成本”和“與銷售產(chǎn)品估計的銷售費用及相關稅”不變的情況下，材料的可變現(xiàn)凈值由產(chǎn)成品的價格來確定。實際中，產(chǎn)成品的價格波動受很多因素的影響，如市場競爭、原材料價格、勞動力成本等因素。如果在報告期內(nèi)材料價格下跌，產(chǎn)成品價格卻上漲(假設其他影響成本和費用的因素基本保持不變)，會提高可變現(xiàn)凈值，即使此時按歷史成本計價，仍不能符合謹慎性原則;若材料價格上漲，產(chǎn)成品價格下跌(在競爭激烈的市場，這種情況也經(jīng)常發(fā)生)，可變現(xiàn)凈值會低于成本，而此時按可變現(xiàn)凈值計價，雖然當期穩(wěn)健，但因為低估資產(chǎn)，也使得下期利潤虛增，與穩(wěn)健性相矛盾。此外，一種產(chǎn)成品的生產(chǎn)往往需要多種直接材料，產(chǎn)成品的成本又由直接材料、直接人工以及各種間接費用構成，必定會出現(xiàn)某材料價格下降、另一些成本費用價格上漲的情況，由其他的成本費用變動以及預期生產(chǎn)的產(chǎn)成品價格來決定某材料的可變現(xiàn)凈值顯然不符合邏輯。

由于上述問題的存在，使得成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法在使用中不確定性增大，從而成為很多上市公司進行盈余管理的重要手段之一。部分上市公司為了達到某種目的，通過某一會計期間大量提取存貨跌價準備然后再沖回的手段進行利滑操控，嚴重影響了財務報告的信息質(zhì)量。

三、期末存貨按公允價值計量的可行性探討

鑒于上述成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價法存在的問題以及未來會計理論發(fā)展的方向，筆者認為，以公允價值對期末存貨計價不僅可行而且更能滿足報表信息質(zhì)量的要求。

(一)公允價值作為計量屬性已經(jīng)得到認可根據(jù)我國會計準則和國際會計準則的定義，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。在我國目前的會計實踐中，一些會計要素及報表項目，實質(zhì)已經(jīng)按公允價值作為計量屬性來進行計量。我國現(xiàn)行會計準則體系中，有35項、約占90%的會計準則直接或間接地運用了公允價值和/或現(xiàn)值計量(謝詩芬，2006)。存貨的期末價值按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法來進行計價，雖然只是部分采用公允價值，但實際上也是對公允價值計量的肯定。

(二)公允價值計量是以傳統(tǒng)的計量屬性為基礎的美國財務會計概念公告第7號SFAC7就曾指出“若無反證，歷史成本也可以是公允價值”。若存在活躍市場，一般即以市價作為公允價值。以存貨為例，考慮投入價值時，公允價值體現(xiàn)為歷史成本和重置成本;而脫手價值則是存貨能夠出售或清算的價格，存貨的公允價值體現(xiàn)為現(xiàn)行市價和可實現(xiàn)凈值;若不存在活躍市場且不易找到相似資產(chǎn)或相似資產(chǎn)也不存在活躍市場時，則未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值將是公允價值的最佳選擇。因此公允價值是傳統(tǒng)的計量屬性的本質(zhì)表現(xiàn)，以公允價值對期末存貨進行計量，可以根據(jù)存貨目的不同，分別采用歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值以及現(xiàn)行市價對不同存貨進行計價。

(三)公允價值計量更有利于資本保全西方會計理論將資本保全分為財務資本保全和實物資本保全。財務資本保全認為如果期末投資總額等于或超過按名義貨幣單位計量的期初投資總額，資本就得到維護，超出部分確認為收益;實物資本保全認為收益只有在期末投資總額超過能保持與期初相同生產(chǎn)能力所必需的投資總額后才能予以確認。在物價穩(wěn)定時期，選用歷史成本計量屬性時財務資本保全和實物資本保全取得一致，但在通貨膨脹時期歷史成本計量無法保證實物資本保全?，F(xiàn)行期末存貨成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價方法由于在存貨價格上漲時按歷史成本計價，無法做到實物資本保全。只有按公允價值計量期末存貨，才能達到財務資本與實務資本保全的統(tǒng)一。

(四)公允價值計量更符合相關性會計的目標是向會計信息使用者提供對其決策有用的會計信息，有用的會計信息應反映資產(chǎn)的真實價值。公允價值較歷史成本使得財務信息更加符合報表日的實際情況。

(五)公允價值計量運用中的可靠性會計信息質(zhì)量特征最重要的是相關性和可靠性，公允價值在實務操作中由于計量過程主觀隨意性較大、缺乏可驗證性，從而其可靠性遭到質(zhì)疑。對于可靠性，國際會計準則認為：“當信息沒有重要錯誤或偏向并且能夠忠實反映其所擬反映或理當反映的情況以供使用者作依據(jù)時，信息就具備了可靠性?！庇纱丝芍煽啃缘闹匾卣魇恰爸覍嵎从场?，并非可驗證性，公允價值的可靠性取決于與公允價值的取得相關的一系列技術問題，而并非公允價值作為計量屬性本身缺乏可靠性?，F(xiàn)行期末存貨計價的成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，由于需要取得可變現(xiàn)凈值、需要計提存貨跌價準備，依然存在主觀隨意性大、可靠性較差的問題，但不能因為目前相關準則以及技術的缺陷妨礙公允價值的應用。