1、 短期持有的以賺取差價(jià)為目的的債券投資投資者獲得債券的目的主要是近期賣出債券賺取差價(jià)，然后購(gòu)買國(guó)債，普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算。【例1】a公司于2008年5月1日在二級(jí)市場(chǎng)支付了202萬元，購(gòu)買了2000張面值為1000元的公司債券。2008年6月30日，債券的公允價(jià)值為2067元。2008年8月5日，公司出售債券，獲得凈收入1000元。a公司的會(huì)計(jì)處理為：2008年5月1日，在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買公司債券，2008年6月30日，借款：交易性金融資產(chǎn)-成本2020000，借款：銀行存款2020000，確認(rèn)公司債券公允價(jià)值變動(dòng)借款：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)40000借款：公允價(jià)值變動(dòng)4000損益2008年8月5日，本公司以借款方式出售公司債券：銀行存款2100000公允價(jià)值變動(dòng)損益40000借款：交易金融資產(chǎn)-成本2020000-公允價(jià)值變動(dòng)40000投資收益80000普通公司債券擬持有至到期。為取得固定收益，應(yīng)通過“持有至到期投資”科目核算。債券投資應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》中“持有至到期投資”的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。三是以行使轉(zhuǎn)換權(quán)為目的的長(zhǎng)期持有和債券投資。這一目的只能用于投資可轉(zhuǎn)換公司債券。投資者購(gòu)買可轉(zhuǎn)換公司債券的目的主要是行使轉(zhuǎn)換權(quán)，以獲得更大的收益。購(gòu)買的可轉(zhuǎn)換公司債券為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入使用人權(quán)益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算。

[例2]發(fā)行日2007年1月1日，a公司購(gòu)買了2000只面值為1000元的3年期可轉(zhuǎn)換公司債券。債券年利率為6%，每年12月31日付息。每份債券可在發(fā)行一年后的任何時(shí)間轉(zhuǎn)換為250股普通股。債券發(fā)行時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)無轉(zhuǎn)換權(quán)債券的市場(chǎng)利率為9%。假設(shè)該債券于2008年12月31日的公允價(jià)值為206萬元，a公司將于2008年1月10日將其持有的全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股。a公司的會(huì)計(jì)處理如下：

（1）2007年1月1日，a公司購(gòu)買的可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值由債券價(jià)值和期權(quán)價(jià)值兩部分組成，分別予以確認(rèn)。按9%的折現(xiàn)率計(jì)算，可轉(zhuǎn)換債券的債券價(jià)值=2000000x（P/F，9%，3）+120000x（P/A，9%，3）=1848122（元）

可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)價(jià)值=2000000-1848122=151878（元）

貸款：可供出售金融資產(chǎn)-債券成本1848122

貸款：銀行存款200萬（2）2007年12月31日收到可轉(zhuǎn)換債券利息后，可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)價(jià)值由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間溢價(jià)兩部分組成。在發(fā)行日，上市公司規(guī)定的可轉(zhuǎn)換股票價(jià)格通常高于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行日公司股票的市場(chǎng)價(jià)格。此時(shí)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值通常為0，可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價(jià)值主要是時(shí)間溢價(jià)。但是，隨著時(shí)間的延長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)會(huì)逐漸降低，而可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價(jià)值會(huì)逐漸接近債券的面值，并且價(jià)值會(huì)逐漸增加。因此，企業(yè)在計(jì)算利息時(shí)，會(huì)根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算的利息與實(shí)際收到的利息的差額，降低期權(quán)價(jià)值，增加債券價(jià)值。按實(shí)際利率計(jì)算的利息=1848122×9%=166331（元）

實(shí)際收到的利息=2000000×6%=120000（元）

兩者之差=166331-120000=46331（元）

貸款：銀行存款120000

可供出售金融資產(chǎn)-債券價(jià)值變動(dòng)46331貸款：投資收益120000可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價(jià)值變動(dòng)46331貸款：投資收益120000可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價(jià)值變動(dòng)46331可轉(zhuǎn)換債券公允價(jià)值變動(dòng)主要是由通過可轉(zhuǎn)換債券期權(quán)價(jià)值的變化。隨著發(fā)行人普通股價(jià)格的上漲，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值也在不斷增加。因此，公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)納入期權(quán)價(jià)值變動(dòng)。（3） 2008年1月10日，a公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票借款：可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價(jià)值變動(dòng)60000借款：資本公積-其他資本公積60000（3）2008年1月10日，a公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票/P>

借款：可供出售金融資產(chǎn)-股票成本2000000

資本公積-其他資本公積60000

借款：可供出售金融資產(chǎn)-債券成本1848122

--期權(quán)成本151878

--期權(quán)價(jià)值變動(dòng)13669

--債券價(jià)值變動(dòng)4633升