（1） 項目經理負責組織項目的預評價和初步篩選。項目經理應組織人員深入了解儲備投資企業的經營管理狀況、適用的法律法規、監管標準以及中央和地方政府頒布的相關產業政策，判斷是否存在影響項目核心價值實現的重大障礙和風險；（2）在項目初始篩選階段，項目經理和股權投資崗人員對項目所在行業進行調研，并將研究結果上報部門負責人

（3）經過初步調查篩選后，項目經理填寫項目立項報告或意向書，提交項目評審工作組。

（4）項目評審工作組對項目經理提交的項目立項報告或意向書進行評審，項目評審工作組對項目的投資可行性、合規性和數據真實性進行評審和質疑。項目經理根據項目評審工作組的決議，回答現場成員的問題，補充完善有關資料。（5）項目評審工作組審議通過立項報告后，形成書面意見，資產管理部（中心）向公司投資管理委員會提交立項報告或意向書

（6）公司投資管理委員會對項目評審工作組提交的資料進行全面評審，必要時可以請專家提供相關意見。項目經理應根據公司投資管理委員會的決議，現場回答委員的提問，補充完善有關資料

（7）公司投資管理委員會以會議決議的形式批準正式的項目批準。項目經理根據批準的方案組建項目組，并在項目正式立項后組織項目評估、盡職調查和投資方案設計（1），資產管理部（中心）可以聘請第三方中介機構進行盡職調查。盡職調查一般應包括以下幾個方面：

1.商業盡職調查：分析企業所處的行業和市場，包括企業的競爭地位、未來增長潛力、產品、競爭環境和產業鏈完善程度。本文以意向書為框架，詳細分析了被投資企業與公司投資策略的契合度，從操作層面論證了上述投資策略的可行性，財務盡職調查的目的是評估財務的真實價值和財務控制的有效性，揭示重要的財務風險，為確定交易定價和投資后增值目標提供財務依據。調查內容包括對內部控制體系的評價，約談相關財務管理人員，核實分析詳細財務數據

法律和稅務盡職調查：法律和稅務盡職調查的目的是確定企業的主要法律和稅務風險以及所需法律和稅務保護規定的稅務風險領域。調查范圍包括企業內部稅收管理和稅收政策、業務流程對稅收的影響、企業享有的各種稅收優惠和財務回報，而具體的稅務數據分析與審核

運營盡職調查：運營盡職調查的結果可以為項目評估提供重要依據。調查范圍包括管理資格（包括專業知識水平、工作經驗、行業聲譽和管理團隊穩定性）、企業文化、職能和部門流程、技術和研發實力、物流管理的有效性、人才來源和激勵機制。國有企業的歷史負擔和重組也是經營盡職調查的重要內容

（2）聘請第三方專業機構匯總上述盡職調查結果，完成盡職調查報告，經公司項目經理審核后報資產管理部（中心）負責人

（3）項目組負責對項目企業價值進行評估，完成評估報告，項目經理負責領導項目組起草投資計劃。項目組根據盡職調查結果，根據項目企業的價值評估、收益風險要求、外部市場條件和投資環境、項目談判等因素，確定項目的交易結構和價格區間，并計算不同價格水平下的預期收益

（5）項目組收集上述盡職調查、項目價值評估等項目評估結果，完成項目評估報告，由項目經理審核簽字，然后送合規與法務部審核并發表專業意見（6）? 項目經理將項目評估報告、盡職調查報告、企業價值評估報告連同各部門會簽意見提交公司投資管理委員會審議? 在交易評估和盡職調查過程中，項目經理應及時向資產管理部（中心）負責人報告項目總體進展情況；合規法務部獨立評估項目企業合規情況和交易結構，并及時反饋資產管理部（中心）負責人? 投資決策與實施（1）公司投資管理委員會對上述有關資料進行全面審查，并在董事會授權的范圍內，以會議決議的形式履行投資管理職能（2）對已完成的項目方案尚未達到決策條件的，項目經理應根據公司投資管理委員會的具體指導意見，繼續對方案進行修改和完善，并提交公司投資管理委員會審議

（3）將投資計劃提交董事會決策

（4）項目組根據批準的投資方案與項目企業進行合同談判和溝通，起草投資協議并提交公司合規法務部審查

（5）合規法務部根據批準的投資計劃和相關法律法規，對投資協議條款進行審查，出具法律意見書。對不符合審批條件的條款，在起草投資協議后交項目組修改，按照公司流程與項目企業簽訂合同

（7）項目經理負責領導項目組，協調各部門完成交易執行的相關工作

（8）公司財務部負責按照公司流程安排相關資金投資協議

（9）項目經理應按規定向監管部門提交股權投資申請/備案文件

（十）未經公司投資管理委員會審議通過的投資項目應返回項目數據庫，并進行跟蹤和管理由項目經理管理綜上所述，通過上面的簡要介紹，我們了解到企業股權投資的過程主要分為三個步驟。第一步是設立投資項目，即對擬投資項目進行篩選和考察；第二步是項目評估、盡職調查和投資方案設計，第三步是投資方案的決策和實施。經過三步調查，項目企業符合投資條件的，需要向有關部門提交材料。如果不符合投資條件，需要在時機成熟時繼續跟蹤投資。律霸還為律師提供在線咨詢服務。歡迎參加法律咨詢