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債務融資和信貸融資有什么區(qū)別

來源: 律霸小編整理 · 2021-06-09 · 941人看過

債務融資和信用融資的區(qū)別是什么（1）我國資金需求主體不同，國債在債務融資中占很大比重，企業(yè)是信貸融資的主要需求者（2）資金提供者不同，政府和企業(yè)通過發(fā)行債權吸收資金的渠道有很多，如個人、企業(yè)和金融機構、政府組織和事業(yè)單位等。，信貸融資的提供者主要是商業(yè)銀行（3）各種債權的融資成本不同。政府債務的公信力通常是最高的，大企業(yè)和金融機構的公信力也很高，而中小企業(yè)的公信力普遍較差。因此，在各類債券中，國債利率往往最低，融資成本最低，其次是大企業(yè)和金融機構，中小企業(yè)利率最高，融資成本最大。與商業(yè)銀行存款利率相比，債券發(fā)行人的債券利率通常高于同期銀行存款利率，以吸引社會閑散資金；與商業(yè)銀行貸款利率相比，政府債券和信用度較高的大型企業(yè)、金融機構債券利率普遍低于同期，信用度低的中小企業(yè)債券利率可能高于同期。此外，一些企業(yè)還發(fā)行可轉換債券，可根據(jù)一定條件轉換為公司股票，公司可以以較低的利率出售。而且，可轉換債券一旦轉換成股票，就成為企業(yè)的資本，企業(yè)無需償還。（4）信用融資比債務融資更快、更方便，中國企業(yè)發(fā)行債券通常需要辦理相關行政機關的報批手續(xù)，同時還要做好一些印刷、宣傳等準備工作。信用證的申請可以由雙方直接協(xié)商決定，手續(xù)簡單得多。銀行信貸融資比發(fā)行債券融資時間短，能夠更快地獲得所需資金

（5）融資期限結構和融資金額存在差異

一般來說，銀行不愿意提供巨額長期貸款，銀行融資主要是中短期資金。而且，在國外，企業(yè)財務狀況差、負債率過高時，貸款利率高，甚至根本沒有貸款，而債務融資主要是中長期資金。因此，企業(yè)通過債務融資籌集的資金通常比通過銀行籌集的資金更為穩(wěn)定，融資期限也更長（6）對資金的使用有不同的限制

但是信貸融資中有許多限制性條款，如限制資金的使用，限制借用其他債務，要求一定的流動性比率和資產(chǎn)負債率等

（7）抵押擔保的條件也有一定的差異

一般來說，信用良好的政府債權、金融債權和企業(yè)債權大多得不到擔保，雖然大多數(shù)信貸融資需要財產(chǎn)擔保或第三方擔保，但以上是《法律》編輯組織的“債務融資和信貸融資有什么區(qū)別”的相關知識。本網(wǎng)站為您提供專業(yè)的律師咨詢。如果您有任何問題，請輸入律霸進行咨詢

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