王某是**有限責(zé)任公司的股東。2001年10月，王某與華某簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，由華某出資30萬(wàn)元購(gòu)買王某在**公司的全部股權(quán)，但雙方當(dāng)時(shí)未辦理股權(quán)變更登記。2002年10月，**公司分紅，王某卻以股東的身份領(lǐng)走全部紅利3萬(wàn)元。華某得知后，要求王某返還紅利，王某以股權(quán)轉(zhuǎn)讓未辦理變更登記為由予以拒絕。華某遂起訴，請(qǐng)求法院判令王某及**公司返還紅利3萬(wàn)元。

對(duì)如何處理本案，有不同意見(jiàn)：

有人認(rèn)為：公司法第三十六條規(guī)定，股東依法轉(zhuǎn)讓出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè)。該法第一百四十五條中還規(guī)定，記名股票的轉(zhuǎn)讓，由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè)。公司登記管理?xiàng)l例第三十一條規(guī)定，有限責(zé)任公司變更股東的，應(yīng)當(dāng)自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記，并應(yīng)當(dāng)提交新股東的法人資格證明或者自然人的身份證明。也就是說(shuō)，有限責(zé)任公司和記名股票的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，應(yīng)辦理公司變更登記和工商變更登記。合同法規(guī)定，法律、行政法規(guī)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。因此，公司變更登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定要件，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為未經(jīng)過(guò)變更登記，原則上都應(yīng)當(dāng)認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不具有法律效力。另外，根據(jù)公司法之規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓出資必須經(jīng)過(guò)公司變更登記，根據(jù)公司登記管理?xiàng)l例的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓還應(yīng)當(dāng)向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。這兩種登記都是公示的方式，都是股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效的要件，缺少其中任何一項(xiàng)登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為都不發(fā)生法律效力。

筆者認(rèn)為，只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不違反法律禁止轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，就具有法律效力，無(wú)論是公司變更登記還是工商變更登記都不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法定要件。

首先，公司變更登記不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立或生效條件。公司法第三十六條所規(guī)定的內(nèi)容只是公司管理規(guī)范，并未明確把公司變更登記作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立或生效條件，因此，辦理公司變更登記手續(xù)不是我國(guó)合同法中所說(shuō)的法律、行政法規(guī)規(guī)定合同生效應(yīng)當(dāng)辦理的登記手續(xù)，只能屬于最高人民法院關(guān)于適用合同法若干問(wèn)題的解釋(一)第九條所說(shuō)的法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)，但未規(guī)定登記后生效的情形。依據(jù)該司法解釋，在這種情況下，當(dāng)事人未辦理登記手續(xù)不影響合同的效力，只是合同標(biāo)的物所有權(quán)及其他物權(quán)沒(méi)有轉(zhuǎn)移。

公司將受讓人的姓名或名稱、住所在股東名冊(cè)上記載，實(shí)質(zhì)上這是一種股權(quán)過(guò)戶行為。受讓人必須根據(jù)與轉(zhuǎn)讓人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同接受公司股權(quán)的讓度，并在公司股東名冊(cè)上辦理了過(guò)戶手續(xù)之后，才最終取得股權(quán)，才能對(duì)公司要求行使股東的權(quán)利義務(wù)，才能對(duì)抗他人。公司法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司應(yīng)將受讓人的姓名或名稱、住所在股東名冊(cè)上記載的規(guī)定，是否辦理公司變更登記，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同本身的效力不應(yīng)有任何影響。