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股權投資風險級別有哪些

來源: 律霸小編整理 · 2025-11-26 · 212人看過

股權投資風險級別有哪些

金融機構按照股權投資的特征,通過識別、分析、判斷、評估，股權投資風險級別為高風險。

股權投資(私募，下同)是一項長期投資，從發現論證項目、投資項目、?到實現盈利并退出項目需要經歷一個長久的過程，大概3—7年的時間;在整個項目運作過程中存在諸多風險，價值評估風險、委托代理風險和退出機制風險等，投資機構需要對這些風險進行管理。

股權投資風險有哪些

㈠股權投資過程中的法律風險

1、虛假出資的法律風險

(1)已出資股東也可能為其他股東的虛假出資行為“買單”;

(2)出借資金協助他人進行虛假出資的，也要承擔連帶責任。

2、非貨幣財產出資的法律風險

公司法許可股東用一定的非貨幣財產出資，但未明確規定非貨幣財產出資的相關標準及程序，存在一定風險，如未評估作價的非貨幣財產其實際價值可能與章程所定價額并不相符、財產雖然交付但權屬未變更。近年來非貨幣出資中知識產權方面的糾紛較多。特別是知識產權合法性、完整性的法律風險。如職務技術成果、軟件職務作品等存在權屬爭議，將從根本上影響出資的成立;以專利權和商標權出資超過法定有效期限，導致出資瑕疵等。

㈡股權投資運營中的法律風險

個別集團因投資領域龐雜、投資層級過多、決策程序不規范，資金控制力不強、監管不到位，有的甚至不派遣人員、不參與管理，難以對參股、控股的企業形成有效控制。

分類風險：根據所投資企業的股權比例，存在三類不同法律風險。

1、參股而不控股的企業，其風險在于大股東一股獨大。

2、對于控股的企業，其風險在于內部人控制。

3、各持50%股權的企業，其風險在于公司僵局。

㈢股權投資退出的法律風險

股權投資退出的路徑主要包括股權轉讓、清算、改制、破產。

公司法解釋(二)中對于股東不履行清算義務作了明確規定。因負有清算義務的股東間系連帶責任，故實際操作中，債權人傾向于把所有的股東都作為被告，故即使國有企業僅持有1%的股權，也可能會先承擔100%的責任以及向其他股東追償無著的風險。

㈣境外投資的法律風險

近年來，不少企業由于對投資風險評估不足、投資行為偏離規范化操作、短期投機心理嚴重、人員管理體制上存在重大疏漏等因素，在境外投資中遭受了重大損失;同時因合同簽訂時考慮不足、相關憑證、合同保管不善等，在涉外訴訟、仲裁的敗訴率也較高。

在投資或并購交易中，投資者為了維護自身的利益，防止投資時由于對被投資企業的估值過高而遭受損失，往往會通過對賭條款來對被投資企業的估值做出修正以保證自身的。以上就是律霸網小編為大家整理的相關資料。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。