???? 第一百六十六條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。
????【釋義】????本條是對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)職能的規(guī)定。
????自1990年12月設(shè)立上海證券交易所和1991年6月設(shè)立深圳證券交易所以來，我國的證券市場在八年的實踐中，取得了顯著的成績。但從總體上看，我國證券市場還很年輕，還是一個正在成長中的不成熟的市場，存在許多亟待解決的問題。同時，證券市場是一個高風(fēng)險的市場，存在著多個利益主體，籌資者與投資者、上市公司與股東、證券經(jīng)營機構(gòu)與客戶等有著各自不同的利益，存在著種種矛盾和沖突，因此，在我國，需要加強國家對市場發(fā)展的監(jiān)管，監(jiān)督和引導(dǎo)市場主體依法行事，為此，本法在總則中規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，以使我國的證券市場能夠公平、公正、高效地運轉(zhuǎn)，更好地保護投資者的合法權(quán)益。
????為了確保證券市場的正常運行，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職能是依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。即國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)按照法律賦予的權(quán)力，履行法律規(guī)定的監(jiān)督管理職責(zé)，維護證券發(fā)行、證券交易的正常秩序，保障證券發(fā)行、證券交易活動按照法律的規(guī)定進行，從而使我國的證券市場健康有序地發(fā)展。
????第一百六十七條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：
????（一）依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；
????（二）依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理；
????（三）依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資基金管理機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理；
????（四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施；
????（五）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況；
????（六）依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督；
????（七）依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處；
????（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
????【釋義】????本條是對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在證券市場實施監(jiān)督管理中所履行的職責(zé)的規(guī)定。
????依據(jù)本條的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)履行下列職責(zé)：
????1．依法制定規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)。
????證券市場參與者多、投機性強、敏感度高，是一個高風(fēng)險的市場，而且證券市場的風(fēng)險又具有突發(fā)性強、影響面廣、傳導(dǎo)速度快的特點，因此，證券市場要求有關(guān)的規(guī)范能夠?qū)κ袌鲎鞒隹焖俜磻?yīng)，以便證券監(jiān)督管理機構(gòu)能夠依法對證券市場的各種行為進行監(jiān)督管理。但憲法、法律、行政法規(guī)都具有相對穩(wěn)定性，很難經(jīng)常、大量地修改以適應(yīng)市場的發(fā)展，為了保證國家有健全的法律制度以規(guī)范證券市場，本條賦予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照憲法、法律及行政法規(guī)的規(guī)定，制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則的職責(zé)。
????本法規(guī)定了國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)一系列的審批或者核準(zhǔn)權(quán)。公開發(fā)行證券，必須依法報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或者審批，未經(jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個人不得向社會公開發(fā)行證券；發(fā)行股票，必須依照《公司法》規(guī)定的條件，報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定，報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)；股份有限公司申請其股票上市，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；公司申請其公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)；證券公司設(shè)立或者撤銷分支機構(gòu)、變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本、變更公司章程、合并、分立、變更公司形式或者解散，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)；證券公司的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核定；設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)；證券登記結(jié)算機構(gòu)申請解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，等等。對于這些審批核準(zhǔn)權(quán)，以及其他法律、行政法規(guī)等規(guī)定的審批或者核準(zhǔn)權(quán)，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定去行使。
????2．依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理。
????如前項所述，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)，進行監(jiān)督管理。除此之外，本法還規(guī)定，證券公司承銷證券應(yīng)當(dāng)依法將承銷的情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案；發(fā)行公司債券的公司有法定情形的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法決定暫停或者終止其公司債券上市；股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交中期報告、年度報告、臨時報告，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對上市公司年度報告、中期報告、臨時報告以及公告的情況進行監(jiān)督，對上市公司分派或者配售新股的情況進行監(jiān)督；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對有重大違法行為或者不具備其他上市條件的上市公司依法取消其上市資格；收購上市公司的應(yīng)當(dāng)依法向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報告；證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)；證券交易所應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的要求，對異常的交易情況提出報告；證券公司注冊資本低于法定要求的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)撤銷對其有關(guān)業(yè)務(wù)范圍的核定，等等。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)通過各種法定的途徑，依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理。
????3．依法對發(fā)行人、有關(guān)的公司和機構(gòu)進行監(jiān)督管理。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在依法對證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算進行監(jiān)督管理的過程中，同時對進行這些行為的主體，即證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資基金管理機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)所進行的證券業(yè)務(wù)活動，進行監(jiān)督管理。??
4．依法制定并監(jiān)督實施從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則。
????證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資基金管理機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等進行證券業(yè)務(wù)活動，其業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)達到一定的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)，具有相應(yīng)的業(yè)務(wù)資格，并遵守一定的行為準(zhǔn)則，以使證券市場能夠高效有序地運行。對于從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律的規(guī)定制定。
????5．依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況。
????保護投資者利益是證券市場監(jiān)督管理的核心任務(wù)。建立和維護證券市場的公開、公平、公正的“三公”原則，是保護投資者合法利益不受侵犯的基本原則，也是保護投資者利益的基礎(chǔ)。而公開原則的核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化，即要求市場具有充分的透明度。公開原則既要求在證券發(fā)行時依法公開有關(guān)的信息，又要求在證券發(fā)行后依法持續(xù)披露有關(guān)的信息。為保證證券發(fā)行和交易的信息公開做到及時、真實、準(zhǔn)確，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)負有依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況的職責(zé)。
????6．依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督。
????證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，依法履行自我管理、自我教育以及為會員服務(wù)的各種法定的職責(zé)。證券市場的健康發(fā)展，不僅離不開國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)督管理，同時也離不開證券業(yè)自律性組織的作用。為了更好地發(fā)揮證券業(yè)協(xié)會的自律作用，促使其合法、有效地履行職責(zé)，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導(dǎo)和監(jiān)督。
????7．依法查處證券違法行為。
????任何人違反證券市場監(jiān)督管理的法律、行政法規(guī)，都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任。在實踐中，對于當(dāng)事人是否違反證券市場監(jiān)督管理的法律、行政法規(guī)，是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任等，需要有法定的機構(gòu)去調(diào)查處理。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)作為依法對全國證券市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的機構(gòu)，有能力和條件對證券違法行為進行查處。為此，本條賦予其依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處的職責(zé)。該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照法定的權(quán)限和程序，及時地進行調(diào)查，在查明事實真相的基礎(chǔ)上，及時地依法作出處理，以維護證券交易的正常秩序。
????8．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
????證券市場是一個變化十分迅速的市場，而證券市場的變化又會對社會的經(jīng)濟、社會秩序造成很大的影響。為了有效地維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益，保障證券市場的正常運行，本條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)除了履行上述職責(zé)以外，還應(yīng)當(dāng)履行法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。
????應(yīng)當(dāng)明確的是，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在履行上述職責(zé)時，并非無所限制，履行職責(zé)的條件是對證券市場實施監(jiān)督管理，即國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)是在對證券市場實施監(jiān)督管理的過程中履行法定的職責(zé)。
????第一百六十八條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：
????（－）進入違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；
????（二）詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；
????（三）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移或者隱匿的文件和資料，可以予以封存；
????（四）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金帳戶、證券帳戶，對有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請司法機關(guān)予以凍結(jié)。
????【釋義】????本條是對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取相關(guān)措施的規(guī)定。
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的措施包括下列幾項：
????1．進入違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)要履行監(jiān)督管理的職責(zé)，首先要了解事實的真相，并在查明事實的基礎(chǔ)上，對違法行為依法進行處罰。所以，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的措施首先是進入違法行為發(fā)生的場所，如發(fā)生了違法行為的有關(guān)發(fā)行人及上市公司的住所、證券交易所、證券公司及其營業(yè)部、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券交易服務(wù)機構(gòu)等場所，對違法行為發(fā)生的情況、所造成的后果等進行調(diào)查，并獲取有關(guān)的證據(jù)，以便為依法處理有關(guān)的違法行為提供事實依據(jù)。
????2．詢問有關(guān)的單位和人員。
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)要了解事實真相，就應(yīng)當(dāng)從各個角度進行調(diào)查，其中包括詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求他們對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明，然后去偽存真，真正做到處理決定以事實為依據(jù)。
????3．查閱、復(fù)制、封存有關(guān)的文件和資料。
????為了查明事實，保存證據(jù)，防止有關(guān)人民隱匿、損毀有關(guān)的文件和資料，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料。對有可能被有關(guān)的單位和個人轉(zhuǎn)移到他處或者隱匿起來，使今后查找有困難的文件和資料，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)將其封存。
????4．查詢并依法申請凍結(jié)有關(guān)的帳戶。
????人們進行資金的往來，證券的買賣，必然通過其資金帳戶、證券帳戶。所以，查詢有關(guān)的資金帳戶、證券帳戶，可以比較容易的了解當(dāng)事人的證券交易情況，以發(fā)現(xiàn)違法行為。為此，本法賦予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金帳戶、證券帳戶的權(quán)力。
????由于資金、證券比較容易轉(zhuǎn)移，而資金、證券轉(zhuǎn)移以后，會對將來的執(zhí)行造成困難，為了保證今后違法的單位和個人能夠真正承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象的，有權(quán)申請司法機關(guān)予以凍結(jié)。
?????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)力采取法定的措施，但這些措施并不是可以隨意采取的，而應(yīng)當(dāng)是在其依法履行職責(zé)時，根據(jù)實際情況，采取有關(guān)的措施。
????第一百六十九條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，應(yīng)當(dāng)出示有關(guān)證件，并對知悉的有關(guān)單位和個人的商業(yè)秘密負有保密的義務(wù)。
????【釋義】????本條是對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員履行職責(zé)時應(yīng)當(dāng)遵守的有關(guān)程序和負有的保密義務(wù)的規(guī)定。
????一、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)時應(yīng)當(dāng)依法出示有關(guān)證件
????證件是證明國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員身份的文件，如工作證等。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，向當(dāng)事人及有關(guān)單位和人員出示證件就是表明該工作人員有權(quán)對當(dāng)事人、有關(guān)的單位和人員、有關(guān)的場所、有關(guān)的行為等進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，同時也使有關(guān)的單位和人員明悉監(jiān)督檢查或者調(diào)查者的身份，對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員的監(jiān)督檢查或者調(diào)查予以配合，防止假冒行為。因此，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，首先應(yīng)當(dāng)出示有關(guān)證件，否則，有關(guān)的單位和人員有權(quán)拒絕其監(jiān)督檢查或者調(diào)查。
????二、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員履行職責(zé)時負有保密的義務(wù)
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員在依法履行職責(zé)，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查的過程中，有可能涉及。了解被監(jiān)督檢查或者調(diào)查的單位和個人以及有關(guān)的單位和個人的商業(yè)秘密，而商業(yè)秘密一旦被泄露，往往會給原擁有商業(yè)秘密的單位和個人的生產(chǎn)、經(jīng)營活動帶來不利的影響，造成經(jīng)濟損失。為了避免國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員因依法履行職責(zé)而給被監(jiān)督檢查或者調(diào)查的單位和個人以及有關(guān)的單位和個人造成不必要的損失，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，應(yīng)當(dāng)對知悉的有關(guān)單位和個人的商業(yè)秘密負有保密的義務(wù)。
????第一百七十條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員必須忠于職守，依法辦事，公正廉潔，不得利用自己的職務(wù)便利牟取不正當(dāng)?shù)睦妗?br/>????【釋義】????本條是對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員的行為準(zhǔn)則的規(guī)定。
????證券市場是一個高風(fēng)險的市場，這種風(fēng)險對社會、經(jīng)濟的沖擊力、破壞力都較大，所以，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對市場的監(jiān)督管理直接影響著證券市場的運行，影響著社會經(jīng)濟的發(fā)展和社會秩序的穩(wěn)定，而國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對市場的監(jiān)督管理又是通過其工作人員的行為來實現(xiàn)的，為了保證國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券市場實行有效、公正的監(jiān)督管理，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員必須忠于職守，依法辦事，公正廉潔，不得利用自己的職務(wù)便利牟取不正當(dāng)?shù)睦妗Ｒ簿褪钦f，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員必須嚴(yán)格根據(jù)法律授予的權(quán)限公正地履行職責(zé)，在法律的基礎(chǔ)上，對一切證券市場參與者給予公正的待遇，不得有任何不正當(dāng)?shù)男袨椤?br/>????第一百七十一條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
????【釋義】????本條是對被檢查和被調(diào)查的單位和個人負有配合檢查、調(diào)查的義務(wù)的規(guī)定。
????對當(dāng)事人及有關(guān)的單位和個人進行檢查和調(diào)查，是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在依法履行職責(zé)的過程中有權(quán)采取的措施。對于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法進行的檢查和調(diào)查，被檢查和被調(diào)查的單位和個人，應(yīng)當(dāng)主動進行配合，為國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)查明事實真相提供便利條件。對于有關(guān)的文件和資料，如證券交易記錄、登記結(jié)算記錄、財務(wù)會計報告等，被檢查和被調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)如實提供，不得以各種方式對國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)獲得真實可靠的文件和資料進行阻礙，也不得對有關(guān)的文件和資料進行隱瞞。被檢查和被調(diào)查的單位和個人不配合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)履行職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
????第一百七十二條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法制定的規(guī)章、規(guī)則和監(jiān)督管理工作制度應(yīng)當(dāng)公開。
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應(yīng)當(dāng)公開。
????【釋義】????本條是關(guān)于行政公開的規(guī)定。
????一、行為規(guī)則應(yīng)當(dāng)公開
????公開、公平、公正原則是證券市場的基本原則，而公開原則是公平、公正原則的前提。公開原則既要求證券發(fā)行、證券交易的有關(guān)信息公開，也要求有關(guān)的行為規(guī)則公開，這樣才能使證券市場的所有參與者都知曉并遵照執(zhí)行，也才能使國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的運行具有透明度，避免暗箱操作，防止各種違法行為的發(fā)生，保證證券市場能夠健康、有效地運行。因此，本條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依照憲法、法律、行政法規(guī)制定的規(guī)章、規(guī)則以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)本身的監(jiān)督管理工作制度應(yīng)當(dāng)公開，不得秘而不宣。
????二、處罰決定應(yīng)當(dāng)公開
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中，負有依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處的職責(zé)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在履行其職責(zé)時，依據(jù)其調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為依法作出處罰決定的，由于其處罰決定不僅會影響到被處罰的當(dāng)事人，也可能會影響整個證券市場，使證券市場出現(xiàn)較大幅度的波動，所以，本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，對證券違法行為作出的處罰決定，應(yīng)當(dāng)公開，這樣既便利當(dāng)事人行使其權(quán)利，對處罰決定不服的，依法申請復(fù)議，或者依法直接向人民法院提起訴訟，也可以教育其他的證券市場的參與者，并保證正常的證券交易秩序，保障證券市場健康發(fā)展。
????第一百七十三條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)證券違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)將案件移送司法機關(guān)處理。
????【釋義】????本條是對涉嫌犯罪案件的移送的規(guī)定。
????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在履行其職責(zé)的過程中，會了解證券市場的各種情況。如果國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在查處某項證券違法行為時，發(fā)現(xiàn)其中有涉嫌犯罪的情節(jié)，就應(yīng)當(dāng)將該案件移送到有關(guān)的司法機關(guān)，由有關(guān)的司法機關(guān)進行處理。例如，涉嫌證券犯罪的案件，應(yīng)當(dāng)移送公安機關(guān)，由公安機關(guān)進行立案偵查。涉嫌貪污賄賂犯罪、國家工作人員的瀆職犯罪的案件，應(yīng)當(dāng)移送人民檢察院，由人民檢察院立案偵查。司法機關(guān)對移送的案件，依據(jù)法律的規(guī)定立案偵查，對提起公訴的，由人民法院依法進行審理，作出判決。
????本條規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法移送涉嫌犯罪的案件，其目的在于要求國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)在查處違法案件時，嚴(yán)格依法辦案，對于涉嫌犯罪的案件，應(yīng)當(dāng)依法由有關(guān)的司法機關(guān)依照法律的規(guī)定來處理，構(gòu)成犯罪的，由人民法院依法判處刑罰，而絕不能讓國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以罰代刑，以維護國家法律的尊嚴(yán)。
????第一百七十四條????國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員不得在被監(jiān)管的機構(gòu)中兼任職務(wù)。
????【釋義】????本條是禁止國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員違法兼職的規(guī)定。
????所謂被監(jiān)管的機構(gòu)，包括發(fā)行股票的公司和股票、公司債券上市交易的公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)以及其他直接或者間接與證券的發(fā)行、上市、交易有關(guān)，屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)督管理范圍內(nèi)的機構(gòu)。上述所有這些機構(gòu)，都屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員禁止兼職的機構(gòu)。如果國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的人員違反本條規(guī)定，在被監(jiān)管的機構(gòu)中兼任職務(wù)，那么，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。