償付能力是指企業償還到期債務的現金保障程度。償付能力分析可以增加兩個現金流量指標，一個是現金流量比率（經營活動產生的現金流量凈額/流動負債）。比例越高，企業短期償債能力越強，到期債務償還的及時性越好；反之，企業短期償債能力較弱，需要提高。與流動比率和速動比率相比，不受不易變現或沉淀的存貨和存在壞賬損失潛在風險的應收賬款的影響，客觀反映了企業的短期償債能力。長期償債能力分析將經營活動產生的現金流量凈額轉化為整體的現金流量凈額，并按短期償債能力進行分析。二是到期債務本息償還率[經營活動產生的現金流量凈額/（本期到期債務+現金利息支出）]。如果該比率大于1，則意味著在確保償還到期債務后，經營活動的現金流可用于預防性和投機性需求。但過高的比率會增加現金持有的機會成本，降低資產回報水平。反之，比率越小，說明經營活動產生的現金流不足以清償到期債務。如果不能通過出售資產或對外融資等活動解決資金缺口，企業的可持續經營將受到限制，甚至有破產的風險。經營能力是企業資產的利用效率。對于經營能力的分析，可以用以下兩個現金流量指標來評價，一個是現金周轉周期[（存貨周轉期+應收賬款周轉期）-應付賬款周轉期]。價值越小，現金的轉換速度越快，經營性資產的管理就越有效。企業擁有充裕的經營現金流。能夠迅速抓住市場機遇，進行規?；洜I。萬一市場出現意外的逆境，它也能從容應對。反之，價值越高，經營現金流量越低，財務彈性越弱，經營管理能力越低。二是流動資產與現金流量（經營活動產生的現金流量凈額/流動資產平均余額）的協調比率。指標越大，企業流動資產的利用效果越好，配置越合理，占用流動資金越少，經營活動創造現金流的能力越強，這無疑有助于提高償債能力和盈利能力。反之，指標越低，流動資產的利用效率越低，存在資產閑置和浪費。為了保證經營活動的順利進行，需要投入更多的資金補充流動資產。盈利能力是企業在一定時期內獲得利潤的能力和水平。盈利能力分析可以增加兩個現金流量指標。一是主營業務現金含量（經營活動產生的現金流量凈額/主營業務收入）的比率。指標值越高，企業通過銷售商品或服務創造凈現金流的能力越強，銷售資金回收速度越快，銷售收入質量越高，或企業實行應收賬款從嚴管理政策，壞賬損失風險越小。反之，指標值越低，企業通過銷售商品或服務創造凈現金流的能力越弱，銷售收入的質量越低，或者企業對應收賬款實行寬松的管理政策，或者應收賬款質量較差，所以很難及時收回貨款，這無疑影響了償付能力和經營能力。二是經營指標（經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤）。比例越大，企業收入質量越好，利潤的“含金量”越高。它不僅可以避免企業凈利潤較多、現金嚴重短缺的局面，而且可以有效防止企業利潤操縱給投資者帶來的誤導性信息。相反，比率越低，收入質量越差，現金流量越少，虛增實虧的可能性越大。發展能力是指企業未來的發展趨勢和速度。發展能力的分析可以從現金流的來源進行。當凈現金流量為正時，如果凈現金流量主要來源于經營活動，則可以反映企業具有較強的現金創造能力、較高的資產管理效率、有效的營銷政策，保證了企業的可持續發展。如果凈現金流量主要是投資活動，那么企業的前期投資就有可能開始獲得回報?？梢酝ㄟ^處置固定資產、無形資產等長期資產來緩解資金矛盾。這反映了企業生產經營能力的下降，可能是為了擺脫困境而調整資產結構。如果凈現金流量主要來自籌資活動，則意味著企業將支付更多的利息或股利，承擔更大的財務風險。當凈現金流量為負時，如果凈現金流量主要是由投資活動引起的，則意味著企業正在更新設備或擴大產能以備將來發展，或開拓市場，必然會帶來更多的現金流入。如果凈現金流量主要由融資活動引起，則表明未來償債壓力將有所減弱，從而降低財務風險。如果凈現金流量主要是由經營活動引起的，則對企業來說是一個不良信號，不僅影響償債能力，削弱資產運營效率，而且威脅企業的生存，因此必須采取有效措施加以扭轉。以上是關于這方面的法律知識，希望能對您有所幫助。如果你不幸遇到一些棘手的法律問題，你有委托律師的想法，我們有很多律師可以為你提供服務，我們也支持在指定區域網上選擇律師，他們都有相關律師的詳細信息。你知道嗎