2006年，財政部頒布了《企業會計準則第33號——合并財務報表》（以下簡稱新準則），并沒有明確指出交叉持股的處理方法。有研究表明，新準則只是簡單規定了子公司對母公司的長期股權投資和子公司之間的長期股權投資應當與母公司對子公司的長期股權投資進行比較，股權投資的抵銷方法采用所謂的抵銷法交互分布法（傳統的方法）來抵消，但沒有給出具體的處理方法。2012年，財政部頒布了《企業會計準則草案第33號——合并財務報表（修訂）》，其中第25條規定，子公司持有的母公司長期股權投資作為企業集團的庫存股，作為所有者權益的減少，并在合并資產負債表所有者權益項目下以“減少：庫存股”列示，結果表明，對子公司持有的長期股權投資，按照母公司抵銷法，采用相互分配法，按享有相應子公司所有者權益的份額進行抵銷公司對子公司的股權投資。與新標準相比，草案對交叉持股的分類有了更加明確的選擇方法，但仍沒有具體的操作指南。一是庫藏股法與傳統法的會計處理比較，合并利潤表的實質是母公司股東凈利潤形成的結果，即，母公司從子公司取得的投資收益，由子公司的營業收入、營業成本和費用代替。母公司理論中的少數股東權益只是合并財務報表的補充。庫藏股法起源于母公司理論。母公司不確認對子公司的投資。在編制合并財務報表時，將子公司對母公司的長期股權投資作為母公司的庫存股。同時，子公司不參與母公司的利潤分配，母公司向子公司分配的股利應予沖減。傳統的方法來源于實體理論。本辦法將子公司持有的母公司股份作為推定贖回，直接調整母公司賬戶中的“所有者權益”和“對子公司長期股權投資”項目。因此，傳統的方法是在抵銷子公司對母公司的投資后反映“所有者權益”。庫藏股法下的會計處理。

例如：2008年1月1日，a公司以108萬元收購B公司90%股權，B公司股權80萬元，未分配利潤40萬元；同日，B公司以28萬元收購a公司10%股權，a公司股權200萬元，未分配利潤40萬元未分配利潤80萬元。兩家公司2005年的營業利潤（不含投資收益）及派發的股利如下表（單位：元）：

（1）a公司向B公司派發股利：

借方：應收股利120000（120000×10%）

貸方：投資收益12000

為公司B占a公司10%的股權，不需要用成本法處理B公司的長期股權投資對a公司進行任何凈利潤分配。

（2）A公司從B公司收到股利：

借方：銀行存款72000（80000×90%）

貸方：長期股權投資-A公司對B公司的投資72000

（3）A公司對B公司凈利潤份額的會計處理：

借方：長期股權投資-a公司對B公司的投資154800[（160000+12000）×90%]

貸：投資收益154800

（4）因母公司不確認對子公司的股利分配，故予以剔除：

借：投資收益12000

貸：股利收益12000

a公司編制合并抵銷分錄：

（5）抵銷當期長期股權投資，收到的投資收益和股利：

借款：投資收益142800

股利收益12000

少數股東權益8000

借款：股利80000

長期股權投資-a公司對母公司的投資82800

（6）沖減公司凈資產B公司及a公司對B公司的長期股權投資期初：

借款：股本40萬

未分配利潤80萬

借款：長期股權投資-a公司對子公司的投資1080000

少數股東權益12萬[（40萬+80萬）×10%]

（7）確認庫存股并沖減B公司對a公司的長期股權投資：

借款：庫存股28萬

借款：長期股權投資——B公司對a公司的投資28萬

（8）確認少數股東對a公司的權益本期：

借款：少數股東損益17200（172000×10%）

借款：少數股東權益17200

2依法進行會計處理。在復雜的交叉持股情況下，采用權益法核算的長期股權投資會計的循環確認問題就像“在一個滿是鏡子的房間里尋找最終的反映”，這顯然是不可能的。為了解決這一問題，常迅教授提出用傳統的方法來處理實際股權。傳統的分配方法將子公司對母公司的投資等同于母公司對子公司的投資，因此其凈收益的計算不同于庫藏股法。傳統的方法假設母公司的凈收益等于其自身凈收益加上其在子公司的股權投資收益，子公司的凈收益等于其自身凈收益加上其在母公司的股權投資收益。因此，母公司和子公司的實際凈收入應以方程式的形式計算。根據上例，計算方法如下：

P*=421980，s*=202198

其中P*代表a公司的實際凈收入，P代表a公司的凈收入，s*代表B公司的實際凈收入，s代表B公司的凈收入。

（1）a公司登記的B公司凈收入份額：

借方：長期股權投資：139780.2（202198×90%-421980×10%）

貸方：139780.2（2）a公司從B公司收到的現金股利：

借方：72000（80000）×90%）銀行存款

信貸：長期股權投資：139780.2

（2）a公司從B公司收到的現金股利公司的投資為72000

（3）當a公司收購B公司10%的股權時，它將作如下分錄：

借方：股本200000（2000000×10%）

未分配利潤80000（800000×10%）

貸方：長期股權投資——B公司對A公司的280000投資。

庫存股法下不存在此分錄，這是最大的一種兩種方法的區別。（4） 取消a公司對B公司的股利分配，調整a公司對B公司的長期股權投資：

借款：長期股權投資-a公司對B公司的投資為12000（12000×10%）

借款：股利12000。（5） 沖減交叉持股部分的投資：借款：長期股權投資——a公司對子公司投資28萬元；借款：長期股權投資——B公司對子公司投資28萬元，B公司的投資收益及取得股利：

借款：投資收益139780

股利收益12000

少數股權8000（80000×10%）

借款：股利80000，長期股權投資-a公司對B公司的投資79780

（7）B公司的凈資產沖減期初a公司對B公司的長期股權投資：借款：股本40萬元，未分配利潤80萬元，借款：長期股權投資——a公司對子公司投資108萬元，少數股東權益12萬元。

（8）本期少數股東權益確認：借方：少數股東損益219.8（202198×10%）

貸方：少數股東權益219.8