1、 明確股權(quán)與資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是公司上市的基本要求之一。在許多民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，存在著許多可能影響股權(quán)穩(wěn)定性的情況，如代理持股、信托持股、隱名股東、股權(quán)激勵(lì)等。在這方面，由于會(huì)影響擬上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，必須對(duì)申請(qǐng)發(fā)行上市前的材料進(jìn)行清理和規(guī)范，以檢查企業(yè)的股權(quán)、資產(chǎn)是否連續(xù)三年發(fā)生重大變化，要確保單個(gè)第一大股東（實(shí)際控制人）、決策層、管理層主要人員和公司資產(chǎn)不發(fā)生重大變化，否則上市時(shí)間將被延長(zhǎng)和推遲

2，稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)，直接反映了企業(yè)收入和利潤(rùn)的真實(shí)性。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，基于合理避稅的考慮，往往采取增加成本、減稅的方式，這就導(dǎo)致了過(guò)去的納稅記錄由于自身原因，不能真實(shí)反映民營(yíng)企業(yè)發(fā)展初期的實(shí)際利潤(rùn)，長(zhǎng)期不申報(bào)、不足額繳納所得稅或者拖欠所得稅的；企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策分為區(qū)域性政策和國(guó)家性政策。區(qū)域政策是否與國(guó)家政策相違背或相沖突，應(yīng)由有審批權(quán)的政府部門批準(zhǔn)；在原始積累階段，民營(yíng)企業(yè)以征收方式納稅，如果打算上市，需要盡快進(jìn)行重組和規(guī)范，變征收方式征收為審計(jì)方式征收；最后要取得稅務(wù)局出具的企業(yè)不欠稅的證明，不會(huì)導(dǎo)致罰款和行政處罰責(zé)任

監(jiān)管部門特別關(guān)注擬上市企業(yè)前三年享受的稅收優(yōu)惠政策是否與國(guó)家稅收法律法規(guī)相抵觸。企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家現(xiàn)行稅收法律、行政法規(guī)不一致，或超越審批權(quán)限的，出具省稅務(wù)廳出具的確認(rèn)文件，律師提供相關(guān)法律意見(jiàn)

對(duì)不符合國(guó)家稅法規(guī)定或違反國(guó)家稅法的地方稅收優(yōu)惠政策，可能存在追繳風(fēng)險(xiǎn)（含滯納金），擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中明確說(shuō)明被收回的風(fēng)險(xiǎn)，并要求企業(yè)原股東承諾需要納稅的，由原股東承擔(dān)全部責(zé)任，引進(jìn)新投資者在有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司之前，基于擴(kuò)大資本規(guī)模或完善公司治理結(jié)構(gòu)的考慮，往往引入新的投資者。目前，在審計(jì)申報(bào)前大規(guī)模定向增發(fā)沒(méi)有太多限制。但如果私募金額超過(guò)公司凈資產(chǎn)的1倍以上，且公司在審計(jì)中擁有較多的貨幣資金，則認(rèn)為公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，無(wú)法判斷是否能夠繼續(xù)發(fā)展。有可能對(duì)這些公司施加某些限制，例如要求它們?cè)趫?bào)告前運(yùn)行一段時(shí)間。對(duì)此，應(yīng)注意以下問(wèn)題：一是不影響公司連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（至少三年），如主營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)無(wú)重大變化，董事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員無(wú)重大變動(dòng)，實(shí)際控制人等無(wú)變動(dòng)；二是有利于公司業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)拓展，對(duì)公司業(yè)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有協(xié)同效應(yīng)；三是募集資金規(guī)模適度。如果新的投資者將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成股票，他們必須評(píng)估價(jià)格，而且規(guī)模也應(yīng)該適當(dāng)。應(yīng)考慮其貢獻(xiàn)對(duì)公司業(yè)務(wù)記錄可比性的影響；第四，新股東在同一時(shí)期，無(wú)論是現(xiàn)金還是實(shí)物，應(yīng)分擔(dān)相同的比例；第五，新股的認(rèn)購(gòu)價(jià)或折價(jià)一般是在資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上溢價(jià)一定比例

第四，土地使用權(quán)的發(fā)行。除了合法的土地使用權(quán)證、土地使用權(quán)出讓合同和征地程序外，土地使用權(quán)證的取得過(guò)程不應(yīng)存在瑕疵，不應(yīng)缺失合法程序。土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的，首先要明確土地的性質(zhì)，是屬于國(guó)家所有還是集體所有。屬于集體所有的，通過(guò)征收程序?qū)⒓w土地轉(zhuǎn)為國(guó)有土地，然后辦理出讓等有償使用手續(xù)；其次，土地使用權(quán)出讓金應(yīng)參照當(dāng)?shù)卣钚鹿嫉幕鶞?zhǔn)地價(jià)和最低浮動(dòng)限額，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)根據(jù)地點(diǎn)和水平來(lái)判斷出讓金額是否符合要求，土地使用者應(yīng)當(dāng)自簽訂土地使用權(quán)出讓合同之日起60日內(nèi)足額繳納出讓金，否則出讓人有權(quán)解除合同。但是，面對(duì)上千萬(wàn)甚至上億的過(guò)戶費(fèi)，允許企業(yè)在60天內(nèi)支付，可能會(huì)造成現(xiàn)金流緊張，影響經(jīng)營(yíng)。地方政府一般要求企業(yè)在一定期限內(nèi)繳納（一般為一至兩年，視過(guò)戶費(fèi)數(shù)額和企業(yè)情況而定）。因此，在改革初期，只要有合法的土地使用權(quán)出讓合同，股東就可以在合同和政府批復(fù)規(guī)定的期限內(nèi)履行支付義務(wù)。但在申報(bào)前，根據(jù)《土地管理法》，應(yīng)全額繳納出讓金，并取得土地使用權(quán)證。另外，在出讓土地時(shí)，一定要到土地登記部門核實(shí)，確保土地使用權(quán)不存在第三人權(quán)利，土地使用不違反地方政府規(guī)劃，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題是家族色彩濃厚的民營(yíng)企業(yè)面臨的最大問(wèn)題。許多專業(yè)機(jī)構(gòu)提出，擬上市企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)與上市主體共同設(shè)立公司，以規(guī)避中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的嚴(yán)格要求。實(shí)際上，根據(jù)具體的審計(jì)要求，這種方法根本不可行，即使董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的比例很低，因?yàn)檫@種解決辦法很容易導(dǎo)致企業(yè)倒閉，通過(guò)資產(chǎn)收購(gòu)的方式轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或收購(gòu)一些相關(guān)企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資是消除關(guān)聯(lián)交易的常用方法。但是，由于這些方法屬于關(guān)聯(lián)交易，我們應(yīng)確保關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公平性，并聘請(qǐng)合格的會(huì)計(jì)師或資產(chǎn)評(píng)估師等獨(dú)立中介機(jī)構(gòu)介入交易過(guò)程，為了獲得公平的定價(jià)依據(jù)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易有以下原則：一是避免不必要的關(guān)聯(lián)交易；二是保證關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公平性；三是完善公司治理結(jié)構(gòu)，完善股東大會(huì)和董事會(huì)的操作規(guī)則，落實(shí)關(guān)聯(lián)股東和關(guān)聯(lián)董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易表決事項(xiàng)的回避制度，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

擬發(fā)行上市的企業(yè)要求不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這些要求不是對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)的時(shí)點(diǎn)要求，而是要求在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)不存在嚴(yán)重的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，關(guān)聯(lián)交易也不存在嚴(yán)重的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)此，我們要特別注意重組方案的設(shè)計(jì)