（1） （一）討論確定發行方案：發行規模、期限、擔保方式、預期利率、募集資金用途，etc（2）聯系擔保工作（3）會計師開展審計工作（4）證券公司和律師開展盡職調查（5）召開董事會和股東大會。重點工作

前期重點工作包括債券發行決議、審計工作、盡職調查和發行計劃的確定。具體內容及企業作用分析如下：

（1）債券發行決議發行人授權部門需組織會議，出具債券發行審批決議文件。一般發行債券由董事會提議，股東大會批準。制定限制股利分配的措施。在這個時候，企業召開董事會和股東大會需要聯系

（2）審計工作

備案材料包括發行人最近2個完整會計年度經具有證券、期貨相關業務執業資格的會計師事務所審計的財務報告生意。一般審計工作耗時最長，財務數據定稿決定其他備案文件的完成時間。在企業經營方面，發行人需要盡快確定會計人員，并安排其進入審計現場開展審計工作。（3）盡職調查，會計師和其他中介機構可以聯合對企業進行盡職調查，以加快項目進程。在盡職調查期間，主承銷商與發行人就私募債券的具體發行方案達成一致。中小企業作為私募債券發行人，需要配合中介機構完成盡職調查（4）確定發行計劃在這項工作中，我們要做出四個具體的確定，即確定發行規模、期限、發行期限、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、發行規模、，募集資金及其他常規計劃的使用情況（具體計劃仍可以在項目實施過程中討論和修改）；確定該私募債的受托人、承銷商和上市商業銀行，為該私募債提供擔保的機構不得擔任該私募債的受托人；確定擔保方式（第三方擔保、財產抵押），積極尋找擔保人，聯系擔保工作；確定償債擔保基金的銀行賬戶

（2）材料制作階段：

1、流程步驟

（1）完成評級和擔保工作（2）簽署各種協議和文件（承銷協議、受托人協議、債券持有人會議規則、，設立償債擔保專戶、保函和擔保協議（3）中介機構撰寫承銷協議、招股說明書、盡職調查報告等（4）律師出具法律意見書（5）在材料制作階段完成提交文件初稿，做好擔保工作，簽訂協議文件。具體內容及企業角色分析如下：

（1）做好擔保工作，證券交易所鼓勵發行人采取一定的信用增級措施，提高企業的償債能力，降低企業融資成本；內部增信、外部增信（第三方擔保；擔保；擔保抵押（優先考慮現有房屋、國有土地使用權（含上述房屋）和價格穩定的在建工程）；質押（黃金、白銀、股票、應收賬款、專利權等）；目前市場認可度較高的擔保方式是第三方擔保（擔保公司）。考慮到第三方擔保需要盡職調查，發行人需要準備相應的反擔保，環節耗時，溝通復雜，需要盡快安排；選擇擔保機構非常重要：實力、股權結構、評級等（2）簽署協議文件需要簽署的協議文件包括承銷協議、受托人協議、債券持有人會議規則等，銀行簽訂的設立償債擔保專戶協議、擔保協議或者擔保函；協議文件的簽署保證了相關文件的順利完成。協議各方需遵循公司內部流程，預留時間，防止拖延整個流程

就企業的作用而言，中小企業應與各方簽訂良好的協議。與主承銷商簽訂承銷協議；與受托人簽訂受托協議，制定債券持有人會議規則；在銀行開立償付能力擔保賬戶；與擔保人簽訂擔保協議或保函

（3）申報階段

1，流程步驟

（1）所有文件定稿（2）申請文件應提交上海證券交易所和深圳證券交易所備案（3）尋找潛在投資者

在整個過程的五個階段，前三個階段大約需要一個月，備案階段預計需要1-2個月，而發行階段預計需要6個月

以上是小編為您安排的。公司非公開發行股票，需要做好充分準備，依法辦理審批手續。需要在證券交易所備案。如果您的情況比較復雜，律師協會還提供律師在線咨詢服務。歡迎您參加法律咨詢