1、 《中華人民共和國(guó)公司法》第三十二條第一款、第二款規(guī)定：有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱(chēng)、住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書(shū)的編號(hào)。股東名冊(cè)記載的股東，依照本法第七十一條、第七十二條的規(guī)定轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，可以依照新《公司法》第七十三條的規(guī)定，主張依照股東名冊(cè)行使權(quán)利，公司應(yīng)當(dāng)注銷(xiāo)原股東的出資證明書(shū)，向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中股東及其出資額的記載。本章程的修改不需要股東大會(huì)表決。從以上規(guī)定可以看出，股東名冊(cè)具有特定的效力。股份轉(zhuǎn)讓必須在股東名冊(cè)變更時(shí)登記。變更登記是公司的法定義務(wù)。公司不履行這一義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。

我國(guó)新《公司法》沒(méi)有明確規(guī)定有限責(zé)任公司股東名冊(cè)的效力。關(guān)于股東名冊(cè)的效力，主要有兩種觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，有限責(zé)任股東名冊(cè)屬于設(shè)立權(quán)登記，即有效登記，即登記具有設(shè)立權(quán)的效力和法律關(guān)系。登記的性質(zhì)決定了相關(guān)權(quán)利何時(shí)產(chǎn)生。股權(quán)是股東對(duì)公司的權(quán)利。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立后，僅在原股東與受讓人之間生效。不能認(rèn)定受讓方已經(jīng)取得股權(quán)和股東資格，應(yīng)當(dāng)?shù)玫焦镜恼J(rèn)可。公司有權(quán)依照《公司法》和本章程的規(guī)定進(jìn)行審查。審議通過(guò)后，受讓人在股東名冊(cè)上登記，受讓人作為股東取得股權(quán)并向公司主張權(quán)利。公司同意或者批準(zhǔn)變更股東名冊(cè)后，才能依法完成新老股東的變更。二是股東名冊(cè)屬于宣告性登記或?qū)剐缘怯?。股東名冊(cè)本身不創(chuàng)設(shè)權(quán)利，不具有授予股東權(quán)利的功能，也不能確定股權(quán)的真實(shí)性，只能起到確認(rèn)、證明和公示的作用。其效力主要包括推定和免責(zé)。在股東名冊(cè)上登記的股東，本公司推定為真正的股東，不承擔(dān)調(diào)查義務(wù)，股東可以根據(jù)記載向本公司主張股東權(quán)利。公司根據(jù)股東名冊(cè)確定股東身份，履行股東義務(wù)。即使股東名冊(cè)上記載的股東不是真實(shí)的股東，公司也可以憑股東名冊(cè)免除責(zé)任，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，未經(jīng)股東名冊(cè)變更，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得對(duì)公司不利。首先，《公司法》規(guī)定，公司設(shè)立股東名冊(cè)的目的是為了方便公司識(shí)別自己的股東，起到一定的公示作用，從而保護(hù)公司和他人的合法利益。同時(shí)，《公司法》在公司章程和股東出資證明書(shū)中規(guī)定了股東的記載，將股東名冊(cè)作為股東資格生效的唯一標(biāo)準(zhǔn)是任意的、不恰當(dāng)?shù)??！豆痉ā窙](méi)有明確規(guī)定無(wú)股東名冊(cè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效，因此將股東名冊(cè)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的有效標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格。其次，股東名冊(cè)是公司的法定義務(wù)，《公司法》并沒(méi)有賦予公司審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否符合《公司法》或《公司章程》的權(quán)利。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，已經(jīng)約定并行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。公司審查與股東同意不一致的問(wèn)題，如是否需要重新審查、如何處理等。即使公司有權(quán)審查和拒絕登記，也不意味著公司有能力創(chuàng)造股東權(quán)利。股東權(quán)利實(shí)際上是轉(zhuǎn)讓方和受讓方通過(guò)協(xié)議或非協(xié)議的方式產(chǎn)生的。公司發(fā)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不符合《公司法》或《公司章程》規(guī)定的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議可以無(wú)效或撤銷(xiāo)，但公司有權(quán)禁止或宣告股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效。否則，就無(wú)法解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效的問(wèn)題。第三，《公司法》規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓股份后，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)股東名冊(cè)上的股東及其出資額記載進(jìn)行修改。對(duì)于“股份轉(zhuǎn)讓后”，可以理解為股份已經(jīng)轉(zhuǎn)讓。股份轉(zhuǎn)讓后，公司應(yīng)當(dāng)修改股東名冊(cè)。第四，主張股東名冊(cè)對(duì)抗效力不存在明顯的不規(guī)范之處，符合立法本意和公司相關(guān)規(guī)定。不損害公司及他人的合法利益，有利于降低公司審查義務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也有利于促進(jìn)股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓和資金的流動(dòng)。股東名冊(cè)的對(duì)抗效應(yīng)更符合現(xiàn)實(shí)需要。目前，我國(guó)公司股東名冊(cè)的編制和記載存在許多不規(guī)范或不存在的現(xiàn)象。將股東名冊(cè)記載作為股權(quán)的有效要件顯然是不現(xiàn)實(shí)的，不利于維護(hù)交易的安全和秩序。雖然《公司法》規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立股東名冊(cè)，但這并不是禁止，即沒(méi)有股東名冊(cè)或者記載的，相關(guān)行為無(wú)效。在處理上述問(wèn)題時(shí)，股東名冊(cè)變更登記所采取的對(duì)抗效應(yīng)無(wú)疑是溫和的。同時(shí)也為公司章程、出資證明書(shū)、會(huì)議紀(jì)要等公司其他文件全面確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力留下了空間。第五，借鑒國(guó)外和其他地區(qū)的立法。例如，法國(guó)《商業(yè)公司法》第48條和第20條規(guī)定了轉(zhuǎn)讓的效力：公司股份的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)以書(shū)面形式確認(rèn)。此類(lèi)轉(zhuǎn)讓以《民法典》第1690條的形式針對(duì)公司。但是，向公司住所提交轉(zhuǎn)讓合同原件可以代替轉(zhuǎn)讓通知手續(xù)，經(jīng)理應(yīng)當(dāng)出具提交轉(zhuǎn)讓合同原件的證明。股份轉(zhuǎn)讓必須在完成上述程序并在商業(yè)和公司登記簿上發(fā)出通知后，方可向第三方轉(zhuǎn)讓。日本《有限責(zé)任公司法》第20條規(guī)定了股份轉(zhuǎn)讓中的對(duì)抗要件：轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，除股東名冊(cè)記載所轉(zhuǎn)讓股份的名稱(chēng)、住所和數(shù)量外，不得對(duì)抗公司和其他第三人。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)《公司法》第一百零四條和第一百六十五條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的記載，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓹?quán)轉(zhuǎn)讓書(shū)記載受讓人的姓名或者名稱(chēng)外，不得用于公司，受讓人的住所或者住所記載于股東名冊(cè)