第一階段包括八個步驟。首先，企業(yè)與投資銀行（或融資顧問）簽訂服務(wù)協(xié)議。該協(xié)議包括投資銀行為企業(yè)獲得私募股權(quán)融資提供的整體服務(wù)

（1）私募股權(quán)融資備忘錄-公司概況、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、市場分析、競爭對手分析等（本備忘錄以幻燈片形式出現(xiàn)，共20-30頁）

（3）財務(wù)預(yù)測融資到位后未來三年銷售收入和凈利潤的增長（PE通常依賴于此預(yù)測進行企業(yè)估值，因此這項工作非常關(guān)鍵）

2.現(xiàn)場調(diào)查-PE會去工廠、商店或其他公司辦公室。現(xiàn)階段，老板不用出席，但可以派相關(guān)人員陪同。但投資銀行將全程陪同私募股權(quán)投資，以確保其所有問題都能得到回答。3.意向書-目標是獲得至少兩到三份私募股權(quán)投資的條款清單。意向書是PE向企業(yè)出具的初步投資意向合同。合同將明確公司的估值和一些條款（包括出售多少股份、出售的股份類型、完成最終交易的時間表等），以便為企業(yè)獲得最佳價格，要取得多份投資意向書，形成相當于拍賣的競價方式

6.老板決定接受哪家私募基金并簽署意向書

第三階段包括六個步驟，即盡職調(diào)查的開始。投資銀行將對整個過程進行協(xié)調(diào)和組織，確保公司的律師和審計師與私募股權(quán)投資的律師和審計師之間的密切和順利合作。盡職調(diào)查包括三個方面：（1）財務(wù)方面——由私募股權(quán)投資聘請和支付的會計師事務(wù)所完成。他們分析企業(yè)的歷史財務(wù)數(shù)據(jù)

（2）法律方面-由PE聘請和支付的律師事務(wù)所完成。他們核實企業(yè)的法律文件、登記文件、執(zhí)照和營業(yè)執(zhí)照。（3）由PE人員經(jīng)營。他們分析企業(yè)的運營、戰(zhàn)略和未來商業(yè)計劃

3.在將這些盡職調(diào)查材料發(fā)送給PE及其法律和財務(wù)顧問之前，在PE盡職調(diào)查過程中，需要認真核對以上資料的準確性，充分反映企業(yè)的正面信息，投資銀行通常會進行日常監(jiān)督和管理，以確保盡職調(diào)查的順利進行，PE和企業(yè)所有者的所有問題都會得到回答

5.最終合同-盡職調(diào)查完成后，PE會向我們發(fā)送最終投資合同。合同有200多頁，非常詳細。投資銀行將與企業(yè)主一起與私募股權(quán)投資公司談判并簽署協(xié)議。這是一個非常緊張的談判過程

6.簽署最終合同，資金將在15個工作日內(nèi)轉(zhuǎn)入公司賬戶。在投資之后，私募股權(quán)基金要求至少有一個董事席位。但老板在董事會中占有半數(shù)以上的席位。通常，董事會每年開會四次。投資后，私募股權(quán)投資基金必須通過審計企業(yè)年度財務(wù)報告