中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第23號(hào)：

歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2014〕57號(hào)

中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司，中國(guó)**洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司，中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司，新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司，泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司：

為化解歷史存量高利率保單的利差損風(fēng)險(xiǎn)，完善保險(xiǎn)公司運(yùn)用歷史存量高利率保單資金投資藍(lán)-籌股的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，我會(huì)制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第23號(hào)：歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股》，自2014年第2季度償付能力報(bào)告編報(bào)起*行。現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)

2014年6月24日

保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第23號(hào)：歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股

問：經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司運(yùn)用歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股，在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可?

答：歷史存量高利率保單是指壽險(xiǎn)公司1999年6月10日之前簽發(fā)的定價(jià)利率高于2.5%的保單。藍(lán)-籌股是指在中國(guó)主板市場(chǎng)發(fā)行，個(gè)股市值高于200億元人民幣、現(xiàn)金紅利支付率不低于10%或股息率高于3%的股票。

(一)適用條件

保險(xiǎn)公司運(yùn)用歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股，符合下列條件的，按照本問題解答進(jìn)行認(rèn)可：

1.保險(xiǎn)公司對(duì)歷史存量高利率保單資金設(shè)立專門賬戶、封閉運(yùn)作，并單獨(dú)管理;

2.保險(xiǎn)公司歷史存量高利率保單資金投資藍(lán)-籌股的目的是長(zhǎng)期持有，而非短期交易。保險(xiǎn)公司管理層應(yīng)當(dāng)明確投資各藍(lán)-籌股的目的，并形成書面記錄。

不符合上述條件的藍(lán)-籌股投資，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》有關(guān)規(guī)定確定認(rèn)可價(jià)值。

(二)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)

保險(xiǎn)公司歷史存量高利率保單資金投資的藍(lán)-籌股為認(rèn)可資產(chǎn)，按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定認(rèn)可價(jià)值：

1.認(rèn)可價(jià)值=(每股投資成本×95%+浮動(dòng)盈虧×認(rèn)可比例)×持有股數(shù)

2.每股投資成本是指以單支股票為基礎(chǔ)，按照買入的實(shí)際成本，采用移動(dòng)加權(quán)平均方法計(jì)算出的每股股票的成本。

3.浮動(dòng)盈虧=償付能力報(bào)告日最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)-每股投資成本。

4.浮動(dòng)盈虧按照超額累退方式進(jìn)行分段認(rèn)可，具體認(rèn)可比例如下：

(1)在投資成本10%(含10%)以內(nèi)的浮動(dòng)盈虧，認(rèn)可比例為85%;

(2)超過投資成本10%，但不超過20%(含20%)的浮動(dòng)盈虧，認(rèn)可比例為70%;

(3)超過投資成本20%，但不超過50%(含50%)的浮動(dòng)盈虧，認(rèn)可比例為50%;

(4)超過投資成本50%，但不超過100%(含100%)的浮動(dòng)盈虧，認(rèn)可比例為20%;

(5)超過投資成本100%的浮盈部分，認(rèn)可比例為0;

5.保險(xiǎn)公司持有的每股投資成本低于被投資公司每股凈資產(chǎn)的藍(lán)-籌股，其浮虧的認(rèn)可比例均為20%，浮盈的認(rèn)可比例按照上述第4條規(guī)定確定。