私募基金監(jiān)督機(jī)構(gòu)的法律規(guī)定是怎樣的

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

第七章監(jiān)督管理

第三十一條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定采取有關(guān)措施。

第三十二條中國(guó)證監(jiān)會(huì)將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員誠(chéng)信信息記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù);根據(jù)私募基金管理人的信用狀況，實(shí)施差異化監(jiān)管。

第三十三條私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。

私募基金有哪些形式

1、公司型

按照《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)需在50人以下，股份有限公司發(fā)起人數(shù)量需在200人以下。對(duì)有限責(zé)任公司，全體股東可以約定不按照出資比例分取紅利，對(duì)股份有限公司，章程中可以約定不按照持股比例分配。這樣，對(duì)私募基金來說，就可以靈活約定，投資人獲得多少比例，而基金公司或基金經(jīng)理獲得多少比例。但是，因?yàn)橥顿Y人可能會(huì)不斷進(jìn)入，這樣從公司形式上就需要增資，而增資又需要股東的多數(shù)決，開股東會(huì)和辦理公司變更手續(xù)，增加了繁復(fù)程度。此外，由于公司需要繳納企業(yè)所得稅等各種稅費(fèi)，將導(dǎo)致投資人的收益有較大折損。

2、有限合伙型

首先，除法律另有規(guī)定，有限合伙企業(yè)應(yīng)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立。投資人為有限合伙人，以自己的投資為限承擔(dān)責(zé)任，基金經(jīng)理可以為普通合伙人，可以勞務(wù)出資，并承擔(dān)無限責(zé)任。由于資金由基金經(jīng)理運(yùn)做，基金經(jīng)理對(duì)自己的行為承擔(dān)無限連帶責(zé)任，這樣，就比公司型的利潤(rùn)分配方式更進(jìn)一步，不僅是分配利潤(rùn)，而且還有承擔(dān)損失，這對(duì)于投資人多了一種保護(hù)。但是，對(duì)基金經(jīng)理個(gè)人則成為一個(gè)太大的壓力，尤其在我國(guó)沒有個(gè)人破產(chǎn)法的情況下，因?yàn)樽约旱膭趧?wù)而承擔(dān)無限連帶責(zé)任，不利于私募基金的行業(yè)發(fā)展。而按照公司法的規(guī)定，除法律另有規(guī)定外，公司不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

3、信托型

信托型私募基金需要委托信托機(jī)構(gòu)通過出售資金信托份額，按照信托法律規(guī)定，資金信托的份額不得超過200份。信托的銷售已經(jīng)不同于私募，購(gòu)買人與基金經(jīng)理之間已經(jīng)被信托公司所隔離，整個(gè)信托計(jì)劃成為投資資金，信托公司取代購(gòu)買人(真正的投資人)行使投資者權(quán)利。在這個(gè)模式中，增加了一層法律關(guān)系。同時(shí)，因?yàn)樾磐袡C(jī)構(gòu)的介入費(fèi)用增加，對(duì)投資人的收益有所折損。

4、契約型

基金經(jīng)理或基金公司與投資人簽訂委托理財(cái)協(xié)議，資金仍在投資人帳戶中，投資人授權(quán)基金經(jīng)理操作。這種模式對(duì)投資人的收益折損最小，但是，同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理或基金公司的保障最小。鑒于雙方簽訂的委托理財(cái)協(xié)議，資金沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移，沒有形成信托財(cái)產(chǎn)，所以，對(duì)于這種委托理財(cái)關(guān)系應(yīng)當(dāng)視為平等主體之間的民事委托代理關(guān)系。這樣，在因?yàn)橥顿Y虧損或者收益分配糾紛出現(xiàn)時(shí)，訴訟將成為最后的保障。

募集賬戶監(jiān)督機(jī)構(gòu)法律規(guī)定及職責(zé)

《私募投資基金募集行為管理辦法》

第十二條[募集專用賬戶開立]私募基金管理人應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶，統(tǒng)一歸集私募基金募集結(jié)算資金。本辦法所述私募基金募集結(jié)算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬戶與私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。募集結(jié)算資金從合格投資者資金賬戶劃出，到達(dá)私募基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管賬戶之前，屬于合格投資者合法財(cái)產(chǎn)。

監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人與在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理登記的監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名開立募集結(jié)算資金專用賬戶。

取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司等大型機(jī)構(gòu)自行募集私募基金的，可以以自身名義開立募集結(jié)算資金專用賬戶，但須向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告相關(guān)風(fēng)控制度。

第十三條[對(duì)募集專用賬戶的監(jiān)督]私募基金管理人應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署監(jiān)督協(xié)議，監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施有效監(jiān)督。監(jiān)督協(xié)議中須明確反洗錢義務(wù)履職、責(zé)任劃分及保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。

第十四條[資金安全]涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。相關(guān)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，私募基金募集結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

規(guī)定了，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議，而監(jiān)督機(jī)構(gòu)與托管機(jī)構(gòu)并非同一機(jī)構(gòu)，

根據(jù)《募集行為辦法》可知：

1、募集機(jī)構(gòu)是指私募基金管理人、在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”)會(huì)員的機(jī)構(gòu)，即基金代銷機(jī)構(gòu);

2、監(jiān)督機(jī)構(gòu)是指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司以及基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為基金業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員;

3、監(jiān)督協(xié)議中明確對(duì)私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶的控制權(quán)、責(zé)任劃分及保障資金劃轉(zhuǎn)安全的條款。

4、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的責(zé)任，是按照法律規(guī)定和賬戶監(jiān)督協(xié)議的約定，對(duì)募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施有效監(jiān)督，承擔(dān)保障私募基金募集結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)安全的連帶責(zé)任。

私募基金的資金來源

私募在中國(guó)是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫。

私募房地產(chǎn)投資基金(現(xiàn)較少，如金誠(chéng)資本、星浩投資)，私募股權(quán)投資基金(即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅)、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金(即VC，風(fēng)險(xiǎn)大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG)

公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以。

從上文中，私募投資基金監(jiān)督管理是有中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)，故大家都明白了。對(duì)于私募基金的投資律霸網(wǎng)小編希望大家可以先深入了解清楚，再對(duì)此進(jìn)行投資，這樣才可以避免后期投資涉及到很大的風(fēng)險(xiǎn)。更多相關(guān)法律問題，大家也可以帶律霸網(wǎng)咨詢律師。