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非公開發行公司債券條件發行人數限制是多少?

來源: 律霸小編整理 · 2025-05-11 · 822人看過

一、非公開發行公司債券條件發行人數限制是多少?

1、非公開發行公司債券應當向“合格投資者”發行,并不得采用公告、公開勸誘和變相公開發行方式,每次發行對象不得超過200人。

2、非公開發行公司債券,可以申請在證券交易所、全國中小企業股份轉讓系統、機構間私募產品報價與服務系統、證券公司柜臺轉讓。非公開發行的公司債券僅限于在“合格投資者”范圍內轉讓;轉讓后,持有同次發行債券的“合格投資者”合計不得超過200人。

3、非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定,并在債券募集說明書中披露。

4、非公開發行公司債券,承銷機構或者依法自行銷售的發行人應當在每次發行完成后5個工作日內向中國證券業協會備案。

5、取得證券承銷業務資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司及中國證監會認可的其他機構非公開發行公司債券可以自行銷售。

二、如何加強對非公開發行公司債券的管理?

1、從嚴監管落到實處,對于發行人財務會計文件存在虛假記載或公司存在其他重大違法行為的禁止發行債券期限由12個月延長至24個月。

2、發行人已發行的公司債券或者其他債務有違約或遲延支付本息的事實,存在違規對外擔保或者資金被關聯方或第三方以借款、代償債務、代墊款項等方式違規占用的情形,仍處于繼續狀態,禁止非公開發行公司債。

3、因違反公司債券相關規定被證券交易所等自律組織采取紀律處分的禁止發行債券時限設定為6個月;被中國證監會采取行政監管措施的禁止非公開發行債券時限是12個月。

4、強化報表監管,最近兩年內財務報表曾被注冊會計師出具保留意見且保留意見所涉及事項的影響尚未消除,或被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告列入負面清單。

綜上所述,公司債券從發行方式上看,可以分為非公開發行及公開發行。如果是非公開發行,人數應該限制在200人以下。如果超過200人,則應該按照公開發行的程序辦理。非公開發行主要是針對私募基金,投資這種債券的風險比較高,相對收益也多。


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