企業(yè)進(jìn)行資金的融資也算得上是一件很平常的事了，企業(yè)資金的流動(dòng)性需要很大，需求的資金就很多，所以相應(yīng)的也產(chǎn)生了企業(yè)融資的各種渠道方式來(lái)幫助企業(yè)度過(guò)難過(guò)很好的進(jìn)行發(fā)展，有些融資的方面有著規(guī)定好的融資公式，下面我們一起來(lái)看看企業(yè)融資相關(guān)的公式有哪些吧！

一、融資成本的定義與相關(guān)公式？

（一）資金成本是指籌集資金所付出的代價(jià)。一般由兩部分組成：

（1）資金占用費(fèi)：指使用資金過(guò)程中向資金提供者支付的費(fèi)用，包括借款利息、債券利息、優(yōu)先股利息、普通股紅利及權(quán)益收益

（2）資金籌集費(fèi)：指資金籌集過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用，包括律師費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、證券印刷費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)、銀團(tuán)貸款管理費(fèi)等

資金成本通常以資金成本率K來(lái)反映

（二）融資成本計(jì)算公式：

1、借款資金成本計(jì)算

（1）靜態(tài)計(jì)算方法

理想情況下 Kd=i

現(xiàn)實(shí)社會(huì) Kd=i(1-t)

如果考慮銀行借款籌資費(fèi)率和第三方擔(dān)保費(fèi)率，則Kd=（i Vd）（1-t）/(1-f)

其中i表示貸款年利率，t為所得稅率，f為銀行借款籌資費(fèi)率，Vd為擔(dān)保費(fèi)率

Vd=V/PnX100%

V為擔(dān)保費(fèi)總額，P為貸款總額，n為擔(dān)保年限

（2）動(dòng)態(tài)計(jì)算方法

把各種費(fèi)用按一定的折現(xiàn)率折現(xiàn)到某一時(shí)間點(diǎn)，然后再按靜態(tài)法計(jì)算

2、債券資金成本計(jì)算

（1）靜態(tài)計(jì)算方法 一般情況下 KB=i(1-t)/(1-f) 其中f為債券籌資費(fèi)用率，i為債券利率 若債券是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行 KB=[I （B0-B1）/n ] (1-t)/(B1-F) 其中B0為債券的票面價(jià)值，B1為發(fā)行價(jià)，n為債券的償還年限，F(xiàn)為債券發(fā)行的籌資費(fèi)，F(xiàn)為債券年利息

（2）動(dòng)態(tài)計(jì)算方法 考慮資金的時(shí)間價(jià)值，計(jì)算方法與借款類似

　3、優(yōu)先股資金成本計(jì)算

（1）靜態(tài)計(jì)算方法 Kp=Dp/Pp(1-f) 其中Dp 為每年股息總額，Pp為優(yōu)先股票面價(jià)值，f為優(yōu)先股發(fā)行的籌資費(fèi)率

（2）動(dòng)態(tài)計(jì)算方法 Kp=優(yōu)先股股息/（優(yōu)先股發(fā)行價(jià)-發(fā)行成本）

4、普通股資金成本

（1）紅利法 Ks=D0/P0（1-f） G=i/(1-f) G 其中D0為基期預(yù)計(jì)年股利額，P0為普通股籌資額，G為預(yù)計(jì)每股紅利的年增長(zhǎng)率，i為第一年股利率

（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM） Ks=Rf β(Rm-Rf) 其中 Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券收益率，Rm為全部股票市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的投資收益率，β為股本系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，(Rm-Rf)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

（3）稅前債務(wù)成本加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法

二、融資保證金計(jì)算公式。

融資保證金比例＝保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格)×100％

Ks=Kb RPc Kb其中為稅前債務(wù)資金成本，RPc為投資者比債權(quán)人承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，RPc是憑經(jīng)驗(yàn)估計(jì)的

中小企業(yè)融資保證金比例＝保證金/（中小企業(yè)融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格）×100%

三、其他相關(guān)公式

　1、資產(chǎn)流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額÷流動(dòng)性負(fù)債期末余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得低于25%)

2、流動(dòng)性資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表上的流動(dòng)資產(chǎn);流動(dòng)性負(fù)債是指資產(chǎn)負(fù)債表上的流動(dòng)負(fù)債。

3、存貸比例=各項(xiàng)貸款余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：年末不得高于80%)

4、對(duì)流動(dòng)負(fù)債依存率=流動(dòng)負(fù)債凈額÷長(zhǎng)期資產(chǎn)×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于30%)

流動(dòng)負(fù)債凈額=流動(dòng)負(fù)債——流動(dòng)資產(chǎn);長(zhǎng)期資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表上的長(zhǎng)期資產(chǎn)。

5、中長(zhǎng)期貸款比例=一年期以上中長(zhǎng)期貸款余額÷一年期以上存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于120%) 一年期以上中長(zhǎng)期貸款是指資產(chǎn)負(fù)債表上的中長(zhǎng)期貸款;一年期以上存款是指資產(chǎn)負(fù)債表上的長(zhǎng)期存款和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款。

6、拆借資金比例

①拆(調(diào))入資金比例=拆(調(diào))入資金余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于4%)

②拆(調(diào))出資金比例=拆(調(diào))出資金余額÷各項(xiàng)存款余額×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于8%)

③凈拆(調(diào))入資金比例=凈拆(調(diào))入資金余額÷流動(dòng)負(fù)債×100%;(標(biāo)準(zhǔn)：不得高于4%)

拆(調(diào))入資金包括：銀行業(yè)拆入、金融性公司拆入、調(diào)入調(diào)劑資金，拆入資金余額不得超過(guò)各項(xiàng)存款余額的4%;拆(調(diào))出資金包括：拆放銀行業(yè)、拆放金融性公司、調(diào)出調(diào)劑資金，拆出資金余額不得超過(guò)各項(xiàng)存款余額的8%;凈拆(調(diào))入資金是指拆(調(diào))入資金與拆(調(diào))出資金的差額。

綜上來(lái)看，一般企業(yè)融資主要有股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種，今天我們從企業(yè)股權(quán)和債權(quán)融資成本和企業(yè)融資保證金等方面簡(jiǎn)述了相關(guān)公式，還有從動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩方面去看融資成本，而且給還有其他企業(yè)融資相關(guān)的公式做了介紹，希望能幫助到您企業(yè)健康發(fā)展，越來(lái)越好，謝謝！

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