【為您推薦】鎮(zhèn)海區(qū)律師 平湖律師 輝縣市律師 桃城區(qū)律師 金水區(qū)律師 桓臺縣律師 奉化市律師

我們都知道，公司債券就是指公司依法發(fā)行的，規(guī)定在一定期限內(nèi)必須還本付息的有價證券。但是公司債券融資發(fā)行必須要滿足國家相關(guān)法律法規(guī)還有中國證監(jiān)會的相應(yīng)的要求，才能通過初步審核。那么，公司債券融資受到限制的要求有哪些?下面，讓小編來為您解答。

公司債券融資受到限制的要求

根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《企業(yè)債券管理條例》、《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財金[2004]1134號)、《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)、《企業(yè)債券審核工作手冊》、國家發(fā)展改革委《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》等規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行必須符合以下要求：

1、關(guān)于凈資產(chǎn)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。但在實(shí)踐中，企業(yè)單獨(dú)發(fā)債的凈資產(chǎn)需大于12億元，不足12億元的主要以集合債的方式實(shí)現(xiàn)融資。

2、關(guān)于盈利能力。擬發(fā)債企業(yè)需具有良好的盈利能力，連續(xù)三年盈利，最近三年凈利潤平均值足以支付企業(yè)債券一年的利息。

3、關(guān)于發(fā)行規(guī)模

(1)擬發(fā)債企業(yè)自身發(fā)行債券累計余額(包括企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債總額，主體評級AA級以下企業(yè)還應(yīng)含短期融資券)，不得超過其所有者權(quán)益(包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

(2)擬發(fā)債企業(yè)自身與其直接或間接控股子公司發(fā)行債券累計余額之和，不得超過該企業(yè)所有者權(quán)益(包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

(3)政府投融資平臺公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計入該平臺公司已發(fā)債余額。

4、關(guān)于募資用途用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行余額不超過項目總投資的60%(棚戶區(qū)改造項目不超過項目總投資的70%);用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照60%執(zhí)行;用于償還銀行貸款的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%。募投項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。

5、關(guān)于其他要求已發(fā)行企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài);最近三年沒有重大違法違規(guī)行為;前一次公開發(fā)行的債券已募足且未擅自改變前次企業(yè)債券募集資金的用途。

6、國家發(fā)改委規(guī)定的其他條件一般產(chǎn)業(yè)債的發(fā)行滿足以上條件即可。

中小企業(yè)集合債券是為了方便中小企業(yè)在資本市場融資，為解決單一企業(yè)因規(guī)模較小而集合發(fā)行的企業(yè)債券。

綜上所訴，關(guān)于公司債券融資受到限制的要求有哪些，根據(jù)我國證券法等法律的相關(guān)規(guī)定，主要包括對公司的凈資產(chǎn)要求、盈利能力要求、發(fā)行規(guī)模要求、融資用途和目的要求等等，因此，公司想要融資發(fā)行公司債券必須滿足上文中提及的大大小小六項條件，才能合法規(guī)范地發(fā)行公司債券。

債券投資如何防范風(fēng)險

哪些公司可以發(fā)行債券？

可轉(zhuǎn)換債券是什么？