目前上市公司投資并購(gòu)已經(jīng)成為我國(guó)海外投并購(gòu)的主力軍，占據(jù)著非常重要的比重，同時(shí)對(duì)我國(guó)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生著越來(lái)越重要的促進(jìn)作用，那么上市公司并購(gòu)協(xié)議的內(nèi)容有那些內(nèi)？并購(gòu)主要方式是怎樣的。下面律霸的小編就為您仔細(xì)介紹這種方式的基本情況。

一、什么是協(xié)議并購(gòu)?

協(xié)議收購(gòu)是指收購(gòu)人通過(guò)與目標(biāo)公司的管理層或目標(biāo)公司的股東反復(fù)磋商，達(dá)成協(xié)議，并按照協(xié)議所規(guī)定的收購(gòu)價(jià)格、收購(gòu)期限以及其他規(guī)定事項(xiàng)，收購(gòu)目標(biāo)公司股份的收購(gòu)方式。協(xié)議收購(gòu)必須是與目標(biāo)公司的股東達(dá)成書(shū)面的轉(zhuǎn)讓股權(quán)的協(xié)議。在國(guó)際上，以協(xié)議方式收購(gòu)某一上市公司的股票是進(jìn)行公司購(gòu)并普遍采用的方式。

二、協(xié)議并購(gòu)的特點(diǎn)有哪些?

1、協(xié)議收購(gòu)是上市公司收購(gòu)的特殊形態(tài)。我國(guó)上市公司中大量的非流通股股份，包括國(guó)家股、法人股是通過(guò)協(xié)議收購(gòu)進(jìn)行的。因此，國(guó)家對(duì)協(xié)議收購(gòu)的監(jiān)管比較嚴(yán)格，尤其是國(guó)家股股權(quán)的轉(zhuǎn)讓更要遵循國(guó)家主管部門(mén)關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。

2、協(xié)議收購(gòu)兼具有場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易的屬性國(guó)，必須遵守證券交易所的一般交易規(guī)則和場(chǎng)外交易及大宗交易的特殊規(guī)則，并遵循特殊監(jiān)管方式的監(jiān)管。

3、協(xié)議收購(gòu)采取個(gè)別協(xié)議方式進(jìn)行，不必對(duì)全體股東發(fā)出收購(gòu)要約，并可對(duì)不同股東采取不同的收購(gòu)價(jià)格和收購(gòu)條件。

三、協(xié)議并購(gòu)的規(guī)則有哪些?

1、收購(gòu)人通過(guò)協(xié)議方式在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%，但未超過(guò)30%的，按照上市公司收購(gòu)權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定辦理。

2、收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部分要約;但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)免于發(fā)出要約。

3、收購(gòu)人擬通過(guò)協(xié)議方式收購(gòu)一個(gè)上市公司的股份超過(guò)30%的，超過(guò)30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行;但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)免除發(fā)出要約。收購(gòu)人在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免后，履行其收購(gòu)協(xié)議;未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免且擬繼續(xù)履行其收購(gòu)協(xié)議的，或者不申請(qǐng)豁免的，在履行其收購(gòu)協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。

4、投資者因行政劃轉(zhuǎn)、執(zhí)行法院裁決、繼承、贈(zèng)與等方式取得上市公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照協(xié)議收購(gòu)的有關(guān)規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)。

四、協(xié)議并購(gòu)的程序有哪些?

根據(jù)《證券法》第八十九條、第九十條規(guī)定，協(xié)議收購(gòu)的程序如下：

1、以協(xié)議方式收購(gòu)上市公司時(shí)，達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人必須在3日內(nèi)將該協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所做出書(shū)面報(bào)告，并予公告;

2、在未做出公告前，不得履行收購(gòu)協(xié)議;公告內(nèi)容與要約收購(gòu)基本相同;

3、采取協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)人可以依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定向被收購(gòu)公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓;

4、協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票，并將資金存放于指定的銀行;

5、收購(gòu)結(jié)束后，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證交所，并予以公告。

6、協(xié)議收購(gòu)公司掛牌交易的股票可能導(dǎo)致對(duì)公司的實(shí)際控制權(quán)的應(yīng)按照特別程序進(jìn)行。

以上就是上市公司并購(gòu)協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容。并購(gòu)作為上市公司并購(gòu)的普遍形式，我國(guó)法律對(duì)此有專門(mén)的規(guī)定，如對(duì)于協(xié)議并購(gòu)的程序以及協(xié)議并購(gòu)的規(guī)則都作出了限制，如在協(xié)議并購(gòu)的規(guī)則中，股權(quán)達(dá)到一定的比例，就需要按照披露的相關(guān)規(guī)定來(lái)進(jìn)行。但是在新生行業(yè)勢(shì)頭猛進(jìn)的同時(shí)，我們也應(yīng)該看到其潛在的危險(xiǎn)。如果您還存在疑問(wèn)的話，更多相關(guān)問(wèn)題您可以咨詢律霸洛陽(yáng)律師。

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