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自并購(gòu)業(yè)務(wù)在我國(guó)開(kāi)展以來(lái)，便發(fā)展的如火如荼。商業(yè)銀行也積極參與該業(yè)務(wù)，但是無(wú)耐有些條條框框?qū)ι虡I(yè)銀行參與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)了束縛。銀監(jiān)會(huì)考慮現(xiàn)實(shí)情況，放寬了商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的條件。那么銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款指引的修訂有哪些內(nèi)容？下文律霸對(duì)該項(xiàng)修訂做一個(gè)說(shuō)明。

銀監(jiān)會(huì)放寬了商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的條件。主要調(diào)整包括：將并購(gòu)貸款期限從5年延長(zhǎng)至7年；將并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例從50%提高到60%；取消并購(gòu)貸款擔(dān)保的強(qiáng)制性要求。

銀監(jiān)會(huì)近期對(duì)2008年出臺(tái)的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（下稱(chēng)《指引》）進(jìn)行了修訂發(fā)布。

所謂并購(gòu)貸款，即商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

銀監(jiān)會(huì)表示，此次修訂以?xún)?yōu)化并購(gòu)融資服務(wù)為核心，旨在提升并購(gòu)貸款服務(wù)水平。主要修訂內(nèi)容包括：

一、將并購(gòu)貸款期限從5年延長(zhǎng)至7年

原《指引》第十九條規(guī)定，并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)5年。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)表示，由于不同并購(gòu)項(xiàng)目的投資回報(bào)期各不相同，考慮到部分并購(gòu)項(xiàng)目整合比較復(fù)雜，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)時(shí)間較長(zhǎng)，因此本次修訂將貸款期限從5年延長(zhǎng)至7年，更符合實(shí)際情況。

二、將并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例，從50%提高到60%。

原《指引》第十八條規(guī)定，并購(gòu)貸款所占并購(gòu)交易價(jià)款的比例不應(yīng)高于50%。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，銀行貸款是并購(gòu)交易的重要融資渠道，因此這一調(diào)整將更能滿足兼并重組的融資需求。

三、將取消了并購(gòu)貸款擔(dān)保的強(qiáng)制性要求

原《指引》第二十五條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保。而在此次修訂中，銀監(jiān)會(huì)將擔(dān)保的“強(qiáng)制性”規(guī)定，修改為“原則性”規(guī)定，同時(shí)不再要求并購(gòu)貸款的擔(dān)保條件必須高于其他種類(lèi)貸款的要求，允許銀行根據(jù)并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購(gòu)方企業(yè)的信用狀況，合理確定擔(dān)保條件。

此外，在適當(dāng)調(diào)整并購(gòu)貸款條件的同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)還在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)方面對(duì)商業(yè)銀行做進(jìn)一步要求。

一是加強(qiáng)防控財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)并購(gòu)雙方經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況、并購(gòu)融資方式和金融等情況，合理測(cè)算并購(gòu)貸款還款來(lái)源，審慎確定并購(gòu)貸款所支持的并購(gòu)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿率，確保并購(gòu)的資金來(lái)源中含有合理比例的權(quán)益性資金。

二是加強(qiáng)防范虛假并購(gòu)行為。加強(qiáng)貸前調(diào)查，核實(shí)并購(gòu)交易的真實(shí)性以及并購(gòu)交易價(jià)格的合理性，加強(qiáng)對(duì)貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監(jiān)控，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假并購(gòu)交易套取銀行信貸資金的行為。

三是加強(qiáng)完善并購(gòu)貸款統(tǒng)計(jì)制度。按照監(jiān)管要求建立并購(gòu)貸款統(tǒng)計(jì)制度，做好并購(gòu)貸款的統(tǒng)計(jì)、匯總、分析等工作。

我們從中不難看出，我國(guó)對(duì)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款指引從三方面做出了修改，這樣做更能符合并購(gòu)的實(shí)際情況，更能滿足兼并重組的融資需求。這將更有利于商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。如果您想了解更多相關(guān)知識(shí)，可以咨詢(xún)律霸的蘇州律師。

銀行并購(gòu)貸款的定義是什么?銀行并購(gòu)貸款的條件有哪些?

什么是銀行并購(gòu)貸款,存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

并購(gòu)貸款比例和期限的變化具體有哪些?