羅強(qiáng)

北京工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

股票期權(quán)作為一種激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者努力工作的報(bào)酬計(jì)劃，已被西方國(guó)家廣泛采

用，并被引入我國(guó)，以提高公司治理效率。然而，股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理，卻由于其復(fù)雜性和經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的難以確定性而成為會(huì)計(jì)領(lǐng)域最富有爭(zhēng)議性的話題，至今仍無定論。本文試從經(jīng)濟(jì)后果角度對(duì)其會(huì)計(jì)處理提出相應(yīng)處理方法。

一、股票期權(quán)的主要會(huì)計(jì)處理方法

當(dāng)前有關(guān)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理歸納起來，中要有費(fèi)用觀與利潤(rùn)分配觀，費(fèi)用觀的主要觀點(diǎn)是把股票期權(quán)確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，作為企業(yè)的成本計(jì)入利潤(rùn)表。而其具體操作又分為內(nèi)在價(jià)值法和公允價(jià)值法。利潤(rùn)分配觀則認(rèn)為股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人員對(duì)企業(yè)剩余價(jià)值的分享，應(yīng)將其確認(rèn)為利潤(rùn)分配，在這兩種觀點(diǎn)支撐下，其三種處理方法的過程如下：1972年APB發(fā)布第25號(hào)意見書。規(guī)定經(jīng)理人股票期權(quán)采用內(nèi)在價(jià)值法進(jìn)

行計(jì)量并確認(rèn)報(bào)酬成本。所謂內(nèi)在價(jià)值，就是贈(zèng)與日的股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差

額。而贈(zèng)與日的股價(jià)應(yīng)以贈(zèng)與日股票的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，一般采用當(dāng)天股票市價(jià)。在計(jì)量日，以當(dāng)日的股價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額計(jì)入待攤費(fèi)用，并確認(rèn)股票期權(quán)。如果行權(quán)價(jià)等于或高了贈(zèng)與日股票市價(jià)，則不需要確認(rèn)報(bào)酬成本。如果在會(huì)計(jì)期未，股價(jià)發(fā)生變動(dòng)，則因其會(huì)引起期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的變動(dòng)而需要調(diào)整所確認(rèn)的待攤費(fèi)用和股票期權(quán)。這樣，每一會(huì)計(jì)期末就需要對(duì)以前期間的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

1995年FASB發(fā)布第123號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，要求公司采用公允價(jià)值法計(jì)量經(jīng)理人股票期權(quán)。公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。股票期權(quán)的公允價(jià)值一般采用布萊克·斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算確定。公允價(jià)值一經(jīng)確定，在以后的期間除行權(quán)價(jià)變化之外，不得對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，因此，一般情況下會(huì)計(jì)期末不必對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整。其會(huì)計(jì)處理方法與內(nèi)在價(jià)值法相似，以公允價(jià)值與行權(quán)價(jià)的差額計(jì)入待攤費(fèi)用與股票期權(quán)。

利潤(rùn)分配觀認(rèn)為，股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享，而不是費(fèi)用。因此，股票期權(quán)應(yīng)該作為利潤(rùn)分配處理，在會(huì)計(jì)確認(rèn)日及日后各會(huì)計(jì)年度按照計(jì)量出來的該期間應(yīng)確認(rèn)的利潤(rùn)分配數(shù)計(jì)入未分配利潤(rùn)賬戶與擬新增資本準(zhǔn)備一經(jīng)理人股票期權(quán)賬

二、經(jīng)濟(jì)后果與會(huì)計(jì)處理方法

Stephen.A.Zeff在1978年發(fā)表的《“經(jīng)濟(jì)后果”學(xué)說的興起》一文中闡述，