一、什么是股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

公司法賦予有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為一種法定權(quán)利。從有限責(zé)任公司的人合性而言，賦予股東有限購(gòu)買(mǎi)權(quán)十分必要，但是公司法對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使的方式和程序均缺乏規(guī)定，使得在現(xiàn)實(shí)司法實(shí)踐中保護(hù)股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)缺乏可操作性，而且又缺乏對(duì)股東濫用股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的規(guī)制，造成對(duì)轉(zhuǎn)讓股東的侵害和公司存續(xù)運(yùn)作的妨礙。因此，既要合理的保護(hù)股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，又要對(duì)股東濫用優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)予以適當(dāng)?shù)囊?guī)制是公司法發(fā)展完善時(shí)所必須考慮的問(wèn)題。下面我們就司法實(shí)踐中幾種特殊的股權(quán)變更情況下的股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)運(yùn)作一下簡(jiǎn)單的探討。

二、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)有哪幾種類(lèi)型

（一）、因繼承產(chǎn)生的股權(quán)變更情況下的股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)問(wèn)題。

首先，根據(jù)繼承法而言，繼承權(quán)是一種法定權(quán)利，非依法定依據(jù)不得剝奪，雖然繼承將發(fā)生股東權(quán)部分權(quán)利的轉(zhuǎn)移，但是這種轉(zhuǎn)移主要是基于法律的規(guī)定而產(chǎn)生的。并且，這種權(quán)利的變更與公司法中協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)并不一致。因此，基于這種權(quán)利的法定性，在發(fā)生繼承的情況下不發(fā)生其他股東排除繼承人的繼承權(quán)而主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的問(wèn)題。

其次，根據(jù)《中華人民共和國(guó)繼承法》的規(guī)定，法定繼承人和遺囑繼承人只能繼承被繼承人的遺產(chǎn)，根據(jù)該法的規(guī)定，遺產(chǎn)僅指被繼承人的私人財(cái)產(chǎn)，而與身份相關(guān)的人身權(quán)和社員權(quán)等權(quán)利不在繼承的范圍內(nèi)。這樣當(dāng)有限責(zé)任公司的股東因死亡產(chǎn)生繼承的問(wèn)題時(shí)，其依據(jù)繼承法的規(guī)定只能繼承股東權(quán)中的相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，而與身份相關(guān)的表決權(quán)、決策權(quán)等股東權(quán)自然不在繼承人的繼承序列，其并不必然成為有限責(zé)任公司的股東。按照公司法設(shè)定的有限責(zé)任公司的立法精神，任何人成為公司的股東均是股東之間合議和已有股東之間通過(guò)法定程序形成的決議的結(jié)果。因此，繼承人成為公司的股東要經(jīng)過(guò)原有股東的法定決議。如果，原有股東經(jīng)決議不認(rèn)可繼承人為公司的股東，那么繼承人在僅享有股權(quán)的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益，而缺乏對(duì)股權(quán)的安全和受益起至關(guān)重要作用的表決權(quán)等權(quán)益的情況下，轉(zhuǎn)讓股權(quán)將成為一種通常的做法。但是，這種轉(zhuǎn)讓行為是基于公司原有股東對(duì)繼承人新股東身份的否定產(chǎn)生的。本來(lái)，在不考慮有限公司的人合性的情況下，任何人對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的享有都會(huì)產(chǎn)生股東身份。因此，可以說(shuō)繼承人不得不轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為已經(jīng)對(duì)原有股東做了讓步。從權(quán)利的公平性出發(fā)，在這種情況下，繼承人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為應(yīng)當(dāng)排除股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的限制，以利于繼承人在無(wú)法成為股東的情況下迅速實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益。

（二）、因析產(chǎn)產(chǎn)生的股權(quán)變更情況下的股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)問(wèn)題。

首先，析產(chǎn)是基于共同共有產(chǎn)生的。在析產(chǎn)的情況下，原有股東與其他共有人對(duì)股權(quán)進(jìn)行析產(chǎn)分割不會(huì)產(chǎn)生股權(quán)變更的問(wèn)題。因?yàn)椋蓹?quán)為原有股東和其他共有人共有，在沒(méi)有分割的情款下，原有股東是顯名的，而其他共有人是隱名的。但就本質(zhì)而言，其他共有人自始便是公司的股東。通過(guò)析產(chǎn)，將其顯現(xiàn)出來(lái)成為“名副其實(shí)”的股東。這種股東從幕后走到臺(tái)前的行為不是股權(quán)的變更行為，因此，不發(fā)生原有其他股東主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的問(wèn)題。

其次，其他共有人析得財(cái)產(chǎn)后，成為股東，其轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為與其他股東沒(méi)有任何區(qū)別，自然可以行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

（三）、強(qiáng)制執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)情況下的股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的保護(hù)。

《最高人民法院關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問(wèn)題的規(guī)定》54條規(guī)定，對(duì)被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司中被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)，人民法院可以依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》第三十五條、第三十六條的規(guī)定，征得全體股東過(guò)半數(shù)同意后，予以拍賣(mài)、變賣(mài)或以其他方式轉(zhuǎn)讓。不同意轉(zhuǎn)讓的股東，應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的投資權(quán)益或股權(quán)，不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)挥绊憟?zhí)行。第55條規(guī)定，對(duì)被執(zhí)行人在中外合資、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中的投資權(quán)益或股權(quán)，在征得合資或合作他方的同意和對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)后，可以對(duì)凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。如果被執(zhí)行人除在中外合資、合作企業(yè)中的股權(quán)以外別無(wú)其他財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，其他股東又不同意轉(zhuǎn)讓的，可以直接強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓被執(zhí)行人的股權(quán)，但應(yīng)當(dāng)保護(hù)合資他方的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。從上述規(guī)定可以看出，強(qiáng)制執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)也應(yīng)當(dāng)保護(hù)其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。但是無(wú)論公司法本身還是司法解釋都沒(méi)有規(guī)定強(qiáng)制執(zhí)行有限責(zé)任公司股權(quán)的可操作性的具體程序。《最高人民法院發(fā)布關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》(征求意見(jiàn)稿)規(guī)定，“有限責(zé)任公司股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)向公司和其他股東告知擬受讓人和擬轉(zhuǎn)讓價(jià)格條件。公司應(yīng)當(dāng)召開(kāi)股東會(huì)征求其他股東的同意。公司未及時(shí)召開(kāi)股東會(huì)的，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東可以書(shū)面形式分別征求其他股東的同意，請(qǐng)求其在確定的期限內(nèi)答復(fù)。逾期未答復(fù)者視為同意。有限責(zé)任公司半數(shù)以上其他股東不同意向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但公司在股東會(huì)議結(jié)束之日或者請(qǐng)求答復(fù)期限屆滿之日起15日內(nèi)未指定受讓股權(quán)，或者被指定受讓的股東在公司指定30日內(nèi)不與擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東簽訂協(xié)議的，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東可以向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)”。比照上述規(guī)定，我們認(rèn)為人民法院在執(zhí)行階段也應(yīng)當(dāng)首先履行通知義務(wù)。而且該方式應(yīng)當(dāng)明確為書(shū)面形式，且應(yīng)當(dāng)送達(dá)至每一個(gè)股東，在書(shū)面通知中人民法院應(yīng)當(dāng)將經(jīng)評(píng)估后的拍賣(mài)底價(jià)告知股東，詢問(wèn)其是否同意按此價(jià)格進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，并征詢是否同意對(duì)外拍賣(mài)。當(dāng)然，法律或者司法解釋?xiě)?yīng)當(dāng)規(guī)定，強(qiáng)制執(zhí)行中的通知義務(wù)應(yīng)當(dāng)由執(zhí)行法院履行。根據(jù)公司法的規(guī)定結(jié)合上述司法解釋意見(jiàn)稿，我們可以規(guī)定公司股東在接到書(shū)面通知后規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不作出答復(fù)或者同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓的，均視為同意轉(zhuǎn)讓。公司股東不同轉(zhuǎn)讓又不按評(píng)估后的保留價(jià)購(gòu)買(mǎi)的，法院有權(quán)對(duì)外拍賣(mài)。公司法的規(guī)定，“經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他股東對(duì)該出資有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”我們認(rèn)為此處的同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)指明確同意轉(zhuǎn)讓或逾期不予答復(fù)的，而不應(yīng)當(dāng)包括“不同意轉(zhuǎn)讓又不同意購(gòu)買(mǎi)視為同意轉(zhuǎn)讓”的情形，公司股東不同意轉(zhuǎn)讓又不同意購(gòu)買(mǎi)的情況下，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該股東不具有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。因此，經(jīng)法院通知同意法院對(duì)外拍賣(mài)的公司股東，享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。但是目前法律的空白是，在拍賣(mài)的情況下，如何保護(hù)股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。我們認(rèn)為在拍賣(mài)時(shí)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)對(duì)股東發(fā)送拍賣(mài)通知，而不限于籠統(tǒng)的拍賣(mài)公告。如果股東不參加競(jìng)賣(mài)，則視為該股東已經(jīng)放棄有限購(gòu)買(mǎi)權(quán)。如果股東參加競(jìng)賣(mài)，在出現(xiàn)最高競(jìng)價(jià)時(shí)，其可以以最高競(jìng)價(jià)主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

（四）、有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)情況下的股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的保護(hù)。

《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定，“企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開(kāi)進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制。國(guó)家法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣(mài)、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進(jìn)行”。根據(jù)上述規(guī)定，國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)上市交易。這樣，在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中公開(kāi)轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司中的國(guó)有股權(quán)如何救濟(jì)股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)呢?我們認(rèn)為，有限責(zé)任公司股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是公司法賦予的法定權(quán)利，從法律效力和立法層次上講，《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定的國(guó)有產(chǎn)權(quán)的上市交易不能對(duì)股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)熟視無(wú)睹。但是，在現(xiàn)實(shí)的司法實(shí)踐中，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)上市交易已經(jīng)成為大的趨勢(shì)，即使是有限責(zé)任公司也不能例外。因此，法律就必須作出規(guī)定，協(xié)調(diào)有限責(zé)任公司股權(quán)上市交易與股東有限購(gòu)買(mǎi)權(quán)的保護(hù)問(wèn)題。基于現(xiàn)有的公司法的規(guī)定，我們認(rèn)為，保護(hù)有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先。具體思路設(shè)計(jì)如下：

有限責(zé)任公司在擬轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)的時(shí)候，擬轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)首先書(shū)面通知其他股東，在通知中應(yīng)當(dāng)寫(xiě)明將經(jīng)評(píng)估且確認(rèn)的國(guó)有股權(quán)的價(jià)值作為擬轉(zhuǎn)讓的價(jià)格，征詢其他股東是否同意在規(guī)定的期限內(nèi)按此價(jià)格購(gòu)買(mǎi)。如果股東同意購(gòu)買(mǎi)，則該股權(quán)不應(yīng)再上市交易。如果不同意上市交易又不購(gòu)買(mǎi)的則視為股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。如果其明確同意上市交易的，則應(yīng)在上市交易時(shí)專(zhuān)門(mén)通知該股東，使得其可以以競(jìng)賣(mài)人的身份參加競(jìng)賣(mài)并且再出現(xiàn)最高應(yīng)價(jià)后主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。