銀行貸款

銀行貸款是企業債務融資常見的一種方式。商業銀行等金融機構是我國企業獲取資金的重要渠道，尤其目前我國資本市場不夠完善，融資渠道狹窄。隨著我國商業銀行等金融機構逐漸從貸款額度管理改為資產負債管理，金融機構對企業的貸款更為小心謹慎，同時由于市場經濟中，企業經營存在著更高的經營風險和信用風險，因此，企業通過銀行融資存在相當的難度。

組合貸款是一種引入第三方，甚至第四方的貸款方式。它可以有效提高貸款融資的可行性。主要方式包括：中資銀行+外資銀行，中資銀行+擔保機構，中資銀行+擔保企業，這樣一個組合的過程就是融資創新的過程。我們重點介紹一下銀行+擔保的擔保融資方式。

擔保融資

擔保融資即企業在自身信用資質達不到銀行貸款要求的情況下，由第三方提供擔保，增加信用資質以獲得融資的一種方式。擔保機構對企業所在的行業沒有特別要求，但是企業需在其行業內具備比較優勢，企業產品或資源等某些方面能夠超越競爭對手，不必一定是國際或國內領先，只要比競爭對手搶先一步足矣。其次，擔保機構要求企業應具有健康、穩步、持續的經營能力。從企業歷史經營記錄來判斷企業今后是否具備償還債務的能力，在財務上反映為資產負債率、現金流量、利潤增長率等數據指標。除此之外，擔保機構還看重人的因素，即企業的領導是否具有戰略眼光，團隊是否具有凝聚力等。企業借助于專業的擔保機構來協助進行融資活動，雖然短期內會產生一定成本，但會事半功倍。擔保機構能從融資的角度幫助企業改善治理機構，提升對企業自身價值的認識，能迅速根據融資需求并制定相應方案。

擔保機構是經營信用的企業，擔保機構所面臨的風險中，最突出、最不可控制的是企業的信用風險，因此，擔保機構非常看重企業及其企業家以往的信用記錄。如果申請企業或其企業家以往有不良信用記錄，擔保機構和銀行都會把這家企業拒之門外。除了銀行信用，企業還應該保持良好的納稅記錄，嚴格履行經濟合同，注重產品(服務)質量。

貿易融資

貿易融資是指與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。主要包括打包貸款、承兌匯票、出口押匯、進口押匯、保理業務等。貿易融資的關鍵就是銀行依托對物流、資金流的控制，或對有實力關聯方的責任和信譽捆綁，在有效控制授信資金風險的前提下進行的授信。貿易融資業務注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應用、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，貿易過程所產生的銷售收入構成貿易融資業務的主要還款來源，融資額度核定由貿易額扣除自有資金比例確定，期限嚴格與貿易周期匹配，資金不會被挪用，風險控制手段包括注重貿易合同的審查，并調查上下游企業，重點審查短期償債能力，加強對單據的控制、對現金流的封閉管理。貿易融資業務可以根據企業的具體情況量身訂做，易于創新，技術含量相對較高，在競爭中可以突出銀行的競爭優勢。數據顯示，在中國做貿易的企業，其實，真正利用貿易融資的方式進行的融資行為，占整個融資行為的20%，這說明還是有一個非常大的發展空間。

固定回報投資

固定回報投資，表現為股權投資而實質上是一種債權投資行為。類似于股權質押的借貸行為。因此，這種方式對于項目本身的要求會更高。對于企業來說，這種融資方式的成本也非常高，不低于委托貸款。固定回報的資金來源通常是境內外的企業、境外的銀行和基金以及財務公司。固定回報的方式大致分為兩類，一類是資金的期限很長，一般超過8年，期間每年支付較高利息，到期后不必歸還本金。另一類是期限較短，常見的有5～8年，每年支付利息，資金采用折現的方式提供，到期歸還本金。計算下來，融資成本非常高。

委托貸款

委托貸款實際上是企業將資金委托銀行進行管理。企業間進行直接借貸行為不具有法律效力，而企業卻可以通過銀行委托貸款的方式貸款給企業則是一種合法的方式，通過定向的委托貸款行企業間借貸之實。委托貸款的資金成本一般高于銀行同期貸款利率，更適合資金需求比較急迫、項目回報率高的企業。委托貸款一般要求企業提供足額的抵押品或擔保品，同時要求企業跟銀行有比較好的溝通。銀行一般對這種貸款形式也比較謹慎。整個委托貸款的核心是要先找到投資方。投資方通常要對企業的擔保品或抵押品認可，同時對企業的項目也要進行可行性判斷。因此，可以看出整個委托貸款里實際上是有四個主體：投資方、銀行、擔保方、融資方。融資成本的利益在前三者之間進行分配，通常，總的成本會超過10%。

金融租賃

金融租賃作為成熟資本市場國家與銀行和上市融資融資并重的一種非常通用的融資工具，成為大量企業實現融資的一個很重要和有效的手段，在一定程度上降低了中小企業融資的難度。同時金融租賃和其他債權、股權以及信托等金融工具的結合，產生了大量的金融創新。目前全球近1/3的投資是通過金融租賃的方式完成，在美國，固定資產投資額度的31.1%由租賃的方式實現，加拿大的比例是20.2%，英國為15.3%。

金融租賃這種方式在中國資本市場上并非是全新的概念，但是中國固定資產投資中金融租賃所占的比例不過1%。金融租賃的本質是一種債權，歐洲金融租賃聯合會對金融租賃的一般性的定義是：“金融租賃是出租方和租賃方以書面形式達成的協議，在一個特定的期限內，由出租方購買承租方選定的設備和設施，同時擁有的所有權，而承租方擁有使用權。”

綜上所述，企業融資中債務融資方式主要有銀行貸款、擔保融資、貿易融資、固定回報投資、委托貸款以及金融租賃六種，大家可以根據自己公司的實際情況選擇一種合適的方式進行企業融資。如果您的情況比較復雜，小編建議您可以咨詢我們律霸網的專業律師。