1、 衍生金融工具的定義和特征財政部在《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中對衍生金融工具作了明確的定義衍生工具是指本準則所涉及的具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）衍生金融工具的價值隨具體利率、金融工具價格和商品價格的變化而變化；（2）不需要初始凈投資，或者低于對市場環境變化有類似反應的其他類型合同的要求；

（3）遠期結算。衍生工具包括遠期合約、期貨合約、掉期和期權，以及具有遠期合約、期貨合約、掉期和期權一個或多個特征的工具。”。從上述定義中，我們可以得出衍生金融工具的以下特征：

1；杠桿，因為衍生金融工具不需要或只需要較少的初始凈投資，一般采用凈結算，它具有基礎金融工具無法比擬的“小而廣”的杠桿效應，交易員可以用少量資金交易衍生金融工具十幾倍甚至幾十倍；金融工具的高風險性和價格的不可預測性決定了衍生金融工具交易損益的不確定性，是其高風險的主要原因。但是，風險不僅來自這一方面，還包括信用風險和流動性風險；靈活性：可以根據用戶的不同需求設計不同類型的衍生金融工具及其組合，以滿足用戶的需求。由于衍生金融工具的上述特點，傳統的財務會計方法不能真實反映其風險和收益，會計報表的決策相關性也相應降低。因此，解決衍生金融工具的計量屬性問題迫在眉睫。國際會計準則委員會在《國際會計準則第32號》中將公允價值的定義描述為“熟悉情況并自愿在公平交易基礎上結算的雙方資產或負債的金額”；美國財務會計準則委員會第7號概念公告“在會計計量中使用現金流量信息和現值”將其描述為：公允價值指雙方在當前非強制性或非清算性交易中自愿出售（或發生、結算）的資產（或負債）的金額。雖然各國會計準則（包括國際會計準則）對公允價值的表述不盡相同，但都隱含著以自愿交易為基礎的公平交易和理性人假設，交易金額是公平的，是雙方共同認可的。筆者認為，公允價值是衍生金融會計計量的最佳選擇，原因如下：（1）公允價值更符合現代會計目標決策有用觀的要求。在受托責任視角下，歷史成本計量更為恰當，而在決策有用性視角下，會計信息更應關注信息使用者即決策者的需求。任何衍生金融工具的交易都不同于傳統的交易，可以在一個時間點和一個時間點之后完成，但它必須經過一段時間和一個過程，其期限的任何變化都是內在關聯的。衍生金融工具的復雜性和可變性導致其計量價格的不穩定性，衍生金融工具的杠桿效應在給投資者帶來巨大回報的同時，風險也呈幾何級數增長。因此，歷史成本模型下的會計信息對投資者和貸款人來說變得毫無意義，而公允價值反映的是資產和負債的當前市場價格，更有利于決策。第二，公允價值符合會計信息高質量的要求。會計信息的高質量體現在相關性和可靠性上。歷史成本強調會計信息的可靠性。會計信息具有客觀性和可驗證性，但基本上忽視了相關性。由于歷史成本會計不承認初始計量后資產負債價值的變動，資產負債表只是一堆不同時點的歷史數據，不能真實反映企業的財務狀況。與歷史成本法相比，公允價值計量的相關性大大提高。公允價值計量一方面可以使那些沒有歷史成本的衍生工具進入財務報表，另一方面可以使資產負債表上的資產和負債項目與實際價值相一致，為使用者提供更多相關的會計信息。另外，由于公允價值的計量是基于市場參與者的假設，在一定程度上獨立于企業本身，避免了太多武斷和武斷的因素，為不同的企業提供了相對中立的基礎，因此具有很強的中立性，更容易做到客觀公正。（3）公允價值計量更具可比性。公允價值計量也提高了信息的可比性。這是因為公允價值反映了市場所決定的預期未來現金流量的折現值，使得發生在不同時點或由不同企業持有的衍生金融工具具有相同的公允價值。在其他測量模型中，比較“橙色和蘋果”是不可避免的。同一時間取得的同一衍生金融工具因成本不同而無法進行比較。（4） 公允價值計量符合金融風險管理的要求。公允價值計量為積極的財務風險管理提供了會計基礎。積極的財務風險管理要求企業持續監控所有金融工具的未來價格風險，并隨時根據經濟狀況的變化在一定范圍內調整或平衡暴露的風險，以便根據市場價格信息及時獲取相關財務信息，公允價值計量能夠滿足這一要求。從理論上講，公允價值無疑是衍生金融工具會計計量的理想選擇，但我國衍生金融工具會計理論與實務的發展滯后于發達國家。國際衍生金融工具產生于20世紀70年代，國內衍生金融工具產生于90年代，與美國等發達國家相比，我國金融市場尚處于起步階段，衍生金融工具品種（外匯期貨、掉期和遠期、股指期貨、國債期貨、可轉換債券和權證等）低于發達國家，主要交易對象為國內金融機構，而國內只有少數大型企業委托銀行在國際市場上進行套期保值衍生品交易，以規避外匯等風險；我國金融市場價格中仍存在諸多人為因素，價格機制不完善。雖然財政部已經明確了衍生金融工具應當在國際會計準則的基礎上以公允價值計量，但我國對公允價值的研究還有很長的路要走。針對上述問題，筆者建議應從以下幾個方面努力，促進衍生金融工具公允價值計量準則的順利實施：（1）進一步完善資本市場和金融市場。衍生金融工具計量的關鍵在于公允價值的取得。在活躍的市場條件下，各類金融資產或負債的市場價值能夠很好地反映其真實價值，符合公允價值的定義。因此，在逐步建立和完善社會主義市場經濟的過程中，有必要建立和完善各種市場制度，通過這些制度，會計人員可以很容易地獲得公允價值定義所要求的各種形式的具體計量屬性。（2） 制定公允價值評估的相關規范，提高公允價值的可靠性。完善企業信用評級評估機制，促進金融資產公允價值與企業信用評級掛鉤，避免企業信用問題阻礙公允價值評估。此外，我們考慮充實資產負債表日后事項的披露。我們在披露衍生金融工具在資產負債表日的公允價值的同時，在財務報表附注中進一步披露了衍生金融工具在資產負債表日后的公允價值變動趨勢。三是強化內部審計和控制的作用。企業應當設立獨立于財務、業務部門的內部審計和內部控制部門，確保其有效運行；定期對內部審計和控制的實施情況進行評價和檢查；培養具有相關財務知識的專業內審員。