首先，公允價值的內(nèi)涵和背景

如果市場不夠活躍，沒有市場價格可供參考，則資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值由估值模型和其他技術(shù)確定，也稱為“估值”。第一部關(guān)于公允價值的詳細(xì)規(guī)定是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會2006年頒布的《會計準(zhǔn)則第157號》（sfas157[1]）。公允價值概念在會計準(zhǔn)則中的大規(guī)模應(yīng)用和推廣，源于20世紀(jì)80年代美國的存貸危機(jī)，1980年至1994年，美國許多金融機(jī)構(gòu)采用會計計量原則——“歷史成本原則”來掩蓋問題貸款。由于未能真實(shí)、快速地反映金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況，導(dǎo)致投資者判斷失誤，導(dǎo)致400多家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，引發(fā)金融危機(jī)。這場危機(jī)的教訓(xùn)之一是，歷史成本計量模式粉飾了業(yè)績，掩蓋了企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險，拖延了解決時間。此后，如何使會計計量為投資者、債權(quán)人等會計信息使用者的投資、信用等活動提供更多有用的信息，越來越受到人們的關(guān)注。從某種意義上說，美國存貸款危機(jī)推動了公允價值會計的發(fā)展，2006年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會頒布的sfas157會計準(zhǔn)則《公允價值計量》將公允價值會計推向了一個高潮。第二，危機(jī)下公允價值的發(fā)展趨勢。自美國次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)以來，對公允價值的批評不斷升溫。美國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，公允價值計量規(guī)則嚴(yán)重惡化了信貸危機(jī)。在本輪危機(jī)中，會計處理過于真實(shí)、快速地反映了金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況。隨著危機(jī)中住房貸款違約率的不斷上升，住房抵押貸款證券（MBS）和CDO等住房抵押貸款支持證券的價格持續(xù)下跌，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不得不計提減值準(zhǔn)備，而資產(chǎn)減記直接影響到金融機(jī)構(gòu)在資本市場的運(yùn)作，從而促使金融機(jī)構(gòu)加大資產(chǎn)拋售力度，流動性危機(jī)和市場信心不足進(jìn)一步加劇了價格下跌，進(jìn)而使市場陷入“交易價格下跌——資產(chǎn)減記——驗(yàn)資——恐慌性拋售——價格進(jìn)一步下跌——必須繼續(xù)增加撥備，繼續(xù)減持股本”的惡性循環(huán)。**美國聯(lián)邦存款保險公司前董事長艾薩克公開宣稱，正是因?yàn)楣蕛r值會計準(zhǔn)則，許多銀行不得不過度、不合理地減記資產(chǎn)，壓縮了銀行的放貸，進(jìn)一步?jīng)_擊了經(jīng)濟(jì)。二是公允價值支持者的主要觀點(diǎn)。無論從歷史上還是現(xiàn)在，會計信息都具有廣泛的經(jīng)濟(jì)后果。它是經(jīng)濟(jì)管理的工具，反映是會計最基本的功能。采用公允價值計量有利于在財務(wù)報表中及時反映外部經(jīng)濟(jì)條件的變化，不僅有助于投資者及時了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，同時也有效規(guī)避和降低了企業(yè)及其交易人員在歷史成本下的風(fēng)險，故意掩蓋當(dāng)前投資或經(jīng)營成敗的行為，風(fēng)險暴露的及時性也在一定程度上幫助企業(yè)及時應(yīng)對風(fēng)險，幫助監(jiān)管部門及時監(jiān)管風(fēng)險。國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）研究總監(jiān)魏恩在接受采訪時表示，會計準(zhǔn)則不能給企業(yè)帶來損失。他只是跟隨市場，而不是引領(lǐng)市場。2008年12月30日，美國證券及期貨事務(wù)委員會向國會提交了一份長達(dá)211頁的報告《按市值計價的會計準(zhǔn)則研究報告和政策建議》（第133節(jié)）。報告反映了美國證監(jiān)會的態(tài)度：支持公允價值會計準(zhǔn)則，提高財務(wù)報告的透明度。這是一份對會計界非常友好的報告，也對金融界對會計準(zhǔn)則的指責(zé)作出了積極回應(yīng)。報告指出，投資者普遍認(rèn)為公允價值計量提高了財務(wù)報告的透明度，有利于做出更好的投資決策；公允價值會計準(zhǔn)則在2008年銀行倒閉潮中沒有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。相反，報告將該行的失敗歸因于信貸損失增加、對資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂，以及在某些情況下，放貸人和投資者的信心喪失。報告雖然不建議廢除現(xiàn)行公允價值會計準(zhǔn)則，但仍提出了八點(diǎn)改進(jìn)意見，并建議美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會重新評估減值會計模式。金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)問題還是會計問題？這是一個經(jīng)濟(jì)問題。在次貸危機(jī)中，公允價值確實(shí)會使危機(jī)暴露得更快，甚至產(chǎn)生順周期效應(yīng)，但與會計無關(guān)。公允價值會計本質(zhì)上是一個會計政策選擇問題。相反，有效的會計準(zhǔn)則有助于解決信息披露問題。相反，如果我們以非市場的方式來衡量資產(chǎn)和負(fù)債，可能會導(dǎo)致更大的風(fēng)險。公允價值只是客觀地反映真實(shí)情況。第三，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價值是一種較好的計量屬性。

公允價值會計在美國和世界主要國家引起了激烈的爭論，贊成和反對公允價值的爭論從未停止過。有人認(rèn)為，在金融危機(jī)中，以公允價值計量某些金融工具會使市場不斷喪失信心，從而加速其螺旋式下跌，陷入惡性循環(huán)。但是不要因?yàn)闇囟韧蝗幌陆稻捅г箿囟扔?。公允價值符合財務(wù)信息相關(guān)性和有用性的要求。它強(qiáng)調(diào)交易價格的客觀性和公平性的內(nèi)在優(yōu)勢，能夠?yàn)橥顿Y者提供與現(xiàn)值相關(guān)的信息。雖然公允價值會計在應(yīng)用上存在一些不足，但它仍然是現(xiàn)有計量屬性中最好的會計方法，是一個很好的選擇。四是公允價值計量有待進(jìn)一步完善。

在特殊的市場環(huán)境下，應(yīng)增加新的會計政策選擇，如放棄按市價計價原則，糾正市場噪聲與金融產(chǎn)品實(shí)際價格的偏差，采用正確的方法區(qū)分信用風(fēng)險引起的公允價值變動與信用風(fēng)險引起的公允價值變動在市場流動性不足的情況下，為了讓投資者更放心地提供全面真實(shí)的信息，從而熨平公允價值計量模型的順周期效應(yīng)的影響。目前，很多理財產(chǎn)品還沒有活躍的市場。例如，目前銀行所描述的大多數(shù)衍生產(chǎn)品都需要自己估值。然而，國際報告準(zhǔn)則中的公允價值計量準(zhǔn)則嚴(yán)重不足。經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化，以及企業(yè)自身信用狀況的變化，都會導(dǎo)致金融產(chǎn)品估值不準(zhǔn)確和公允價值計量較差，這一模型亟待完善。我國公允價值會計的發(fā)展必須與當(dāng)前我國金融業(yè)的發(fā)展水平相協(xié)調(diào)。既要不斷提高信息的針對性和透明度，又要維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。隨著國內(nèi)金融市場的完善，銀行國際化進(jìn)程的加快，國內(nèi)外金融市場聯(lián)系的深化，公允價值的應(yīng)用對會計工作提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，但同時也存在著一些問題，這也為公允價值和風(fēng)險防范的持續(xù)思考和探索提供了實(shí)踐機(jī)會。筆者認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入世界經(jīng)濟(jì)體系，我國會計準(zhǔn)則體系素質(zhì)的提高，會計人員素質(zhì)的全面提高，公允價值計量的理論和實(shí)踐將日益完善。以上是小編為您整理的相關(guān)知識。相信通過以上的知識你已經(jīng)有了一個大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題，歡迎您登錄律師網(wǎng)律師在線咨詢。你知道嗎