據(jù)深圳市信息和統(tǒng)計局統(tǒng)計，深圳近10萬家中小企業(yè)中，至少有一半從未向銀行借過一分錢；約1/3的企業(yè)即使有貸款，總額也不到200萬元，只有少數(shù)企業(yè)能從銀行拿到足夠的資金。民營企業(yè)獲得銀行貸款難的主要原因是銀行現(xiàn)行的信貸政策。在很大程度上，國有商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款是按照所有權(quán)性質(zhì)進行分類的。國有中小企業(yè)獲得銀行貸款比較容易，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和集體企業(yè)獲得貸款的難度要大得多。一些民營企業(yè)即使信用能力強、效益好，也根本無法從國有銀行獲得貸款。主要原因是“公”與“私”的價值判斷數(shù)據(jù)顯示，國有經(jīng)濟對全國工業(yè)增加值的貢獻占31%，非國有經(jīng)濟占68%。非公有制企業(yè)從銀行獲得的貸款僅占貸款總額的10個百分點以上。一方面說明非公有制經(jīng)濟貸款的利用率很高。另一方面，可以看出，非公有制經(jīng)濟資金相對匱乏。從微觀層面看，民營中小企業(yè)的信用度也是銀行不敢借錢的重要原因。許多民營企業(yè)存在許多“先天性”缺陷：產(chǎn)權(quán)制度和企業(yè)制度存在缺陷，許多“后遺癥”亟待根治；資本積累不足，發(fā)展?jié)摿Ρ∪酰煌顿Y者缺乏創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，盲目性強，成功率低；有的甚至通過造假和破壞環(huán)境來獲取短期利益；由于缺乏管理基礎，一些企業(yè)在短時間內(nèi)迅速擴張后，雖然

P>這些情況，一方面增加了銀行的交易成本，另一方面，增加了銀行的信貸風險，因此銀行無法獲得貸款是很自然的。盡管上述障礙重重，但從長遠來看，銀行貸款將成為民營企業(yè)債務融資的主要形式。隨著我國經(jīng)濟的增長和市場化體制的建立和完善，民營企業(yè)向銀行貸款難的現(xiàn)象開始緩解。上世紀90年代中期以后，中國逐步走出了資金短缺的困境。自1996年以來，各銀行之間一直存在存款缺口。目前，銀行間存款缺口已達23000億元。在貸款壓力下，商業(yè)銀行被迫逐步改變按所有制劃分的信貸政策，注重企業(yè)的經(jīng)濟效益和發(fā)展?jié)摿ΓS多金融結(jié)構(gòu)健全、發(fā)展健康的民營企業(yè)開始受到銀行的重視。比如，民生銀行成立之初就瞄準了民營中小企業(yè)的發(fā)展。其**分行成立三年來，累計向中小企業(yè)發(fā)放貸款100億元以上。2000年，該行用20億元貸款支持中小企業(yè)發(fā)展。一年來，央行多次降息，使銀行貸款利率達到改革開放后的最低水平，大大降低了銀行貸款的融資成本，為企業(yè)利用銀行貸款提供了良好契機。債務融資的好處債務融資的好處是它不涉及你的股權(quán)，也不涉及你的產(chǎn)權(quán)和管理權(quán)。你仍然可以保持自己獨立的企業(yè)和項目運作模式。然而，提供債務融資的金融機構(gòu)都是針對優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目，這就要求企業(yè)有一定的信用和現(xiàn)金流支持，債務融資也需要足夠的保障，這恰恰成為債務融資的難點。特別是債務融資期限普遍較短，只能用來彌補流動資金“頭寸”的不足。不適用于新建項目，尤其是投資回收期長、見效慢的項目。一般來說，企業(yè)應充分利用信貸等商業(yè)信貸方式，減少短期資金的借入量。對于必須對外借款的短期資金，企業(yè)應在謹慎現(xiàn)金預算的基礎上制定償債計劃，然后以更優(yōu)惠的利率獲得短期融資（如授信額度、循環(huán)授信協(xié)議等）。不能貿(mào)然進行短期融資。到期不能償還債務的，應當通過高成本、高風險的長期融資償還短期債務。如此一來，勢必導致金融形勢惡化，金融風險加大