新公司法對中小股東內(nèi)利益的保護

中小股東保護是公司法理論和實踐中的熱點話題，也是中國公司法修改的重心之一。中國公司法實施十年，各種公司組織快速發(fā)展，在中國市場經(jīng)濟中發(fā)揮了巨大的作用。與此同時，公司大股東壓制中小股東的現(xiàn)象也經(jīng)常發(fā)生，并在各種公司中程度不同地存在，尤其在上市公司中，控股股東完全操縱公司，掏空公司資產(chǎn)，普通公眾投資者被任意宰割的情況更是十分嚴重。

對中小股東的特別保護，已經(jīng)成為現(xiàn)代公司法的基本原則和重要制度。其重要的理論根據(jù)在于對資本多數(shù)決原則的辨證認識和分析。資本多數(shù)決本是無可爭議的法律原則和表決機制，是公司法最可選擇的公平手段。這一原則對于保護大股東的投資熱情、平衡股東間的利益關(guān)系和提高公司決策效率等均有十分重要的作用，這也是股東平等的基本體現(xiàn)。然而，資本多數(shù)決的不公平和不合理又是顯而易見的，它不過是公司法無奈的選擇，其實多數(shù)決本身就意味著多數(shù)人對少數(shù)人的壓制和強迫。對資本多數(shù)決的邏輯分析表明，多數(shù)決的結(jié)果是多數(shù)權(quán)利意味著全部權(quán)利，少數(shù)權(quán)利意味著沒有權(quán)利。或者說多數(shù)與少數(shù)的意義只表現(xiàn)在表決權(quán)行使的過程之中，而最終的結(jié)果總是對多數(shù)股東的意志和利益全部肯定和對少數(shù)股東意志和利益的全部否定。這正是發(fā)生在表決權(quán)上最為奇特也最為普遍的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象可以稱其為權(quán)利的吞并或權(quán)利的淹沒。

各國公司法對中小股東的保護是通過實體法和程序法上的制度設(shè)計實現(xiàn)的，這些制度和規(guī)則包括：除了肯定董事對公司的義務外，進一步將董事的義務擴展到對股東的義務;不僅要求董事對股東負責，而且進一步要求處于控制地位的股東也應對少數(shù)股東承擔一定的注意義務和忠實義務;對于公司的某些重大決議或重大交易，不同意的少數(shù)股東享有股份收買請求權(quán);對持有公司一定比例以上股份，能有效影響、甚至控制公司決策的股東所持有的股份表決權(quán)予以限制;對董事、監(jiān)事的選舉，采取累積投票制;賦予少數(shù)股東股東大會召集權(quán)和提案權(quán);在程序上，賦予少數(shù)股東請求法院依法確認股東大會決議的無效或予以撤銷的權(quán)利。

在董事或控制股東實施不合法、不公平的行為或?qū)ζ渌蓶|實施欺詐等情況下，請求法院頒布命令，強令公司解散，并對公司進行清算的權(quán)利。以及為自己的利益提起直接訴訟和為公司利益提起代表訴訟或派生訴訟的權(quán)利。

相形之下，中國現(xiàn)行公司法對中小股東的保護雖也有幾個條款有所體現(xiàn)，但并未成為一個突出的主題，更未形成一個精心設(shè)計的完整體系。這一缺陷和不足形成的原因則在于公司法制定的歷史條件，作為中國的第一部公司法，在制定的當時，主要任務是建立中國公司的基本制度，確定公司的基本類型，確立公司制度的基本原則和架構(gòu)，而對于中小股東保護這種公司法縱深發(fā)展之后才暴露凸現(xiàn)的問題，還沒有作為緊要的問題進入立法者的視野，還很難為當時的立法所重點關(guān)顧。

十年過去，伴隨公司組織豐富多彩的實踐，中國的公司法理論在不斷地創(chuàng)新和發(fā)展，中小股東保護的法律理論日趨成熟，已經(jīng)啟動的中國公司法修改已把它列入了重點的修改內(nèi)容，已經(jīng)形成的公司法修改草案在許多制度和規(guī)則的設(shè)計中表現(xiàn)了對中小股東保護的良苦用心和精心安排。

毫無疑問，修改后的中國公司法，對中小股東的保護將會更加完善，更富實效，將成為世界上最為完備先進的立法，必將對鼓勵投資、促進公司和企業(yè)的繁榮和中國市場經(jīng)濟的發(fā)展起到重大的作用。