新三板公司股改方案

股改方案的確定是為了滿足新三板的掛牌，因此其方案以滿足掛牌為前提，其中律師在設計股改方案時間主要考慮的問題包括：

1、目標公司主體資格的問題

主要包括目標公司是否依法成立、合法存續;是否持續經營2年以上;注冊資本是否足額繳納，是否有出資瑕疵的情況等。

2、目標公司獨立性的問題

業務體系的獨立、完整;經營能力的獨立;以及目標公司的資產、人員、財務、機構、業務的獨立，不存在其他的缺陷。

3、目標公司規范運作的問題

主要考慮公司的治理結構、董監高相關問題、內部控制、生產經營、對外擔保、資金管理、違法違規及受處罰情況等等。

4、其他問題

主要包括目標公司財務、業務、發展等問題。

制定改制方案，簽署發起人協議和章程草案，改制方案涉及以下幾個方面問題需要達成一致：

首先，股份公司注冊資本的數額。應由各發起人共同商定凈資產折股比例，確定注冊資本的數額。

其次，各發起人的持股比例。原則上按照各發起人在原公司中的股權比例來確定，如有調整應在此階段商定。簽署發起人協議、公司章程草案。此外，公司改制中還應形成如下改制文件和文本：股東會關于公司改制的決議、改制申請書、改制可行性研究報告、發起人框架協議、公司章程及企業改制總體設計方案等。

股份制改造的內容

企業的股份制改造核心即在于設計股權、評估資產、完善治理。所以具體股改主要內容包括從公司的主體資格、公司獨立性、規范運行等方面來著手進行：

(一)主體資格

作為有限責任公司的股東，僅以其出資額為限對公司承擔責任，而公司變更設立為股份有限公司后，股東應以其所持有的股份為限對公司承擔責任。雖然這兩種責任都是有限責任，其中的差別主要表現在：“出資額”是一個常量，僅指公司設立時股東的投資，表現為一定絕對數量的財產;而“股份”是一個變量，代表股東在公司總資產中所享有的“份額”，該份額隨著公司經營狀況的好壞而代表的價值總處于不斷變化之中，特別是進入資本市場的股份公司來說股份的價值空間是一個具有想象的變量。

1、出資必須合法

出資必須符合《公司法》無形資產出資，手續要完備;有抽逃注冊資本行為的必須補足;實物出資的資產權屬要明確;以未分配利潤轉增股本的，必須經審計等。

2、股東必須真實

(1)代持股問題，工商登記文件中的股東如存在隱名股東，應當在股改時予以糾正，在申請掛牌新三板時，該如何解決這種代持股問題呢?第一步，首先需要了解產生代持股的原因及其是否合法;第二步，認定是合法的代持股后該如何處理;第三步，如果認定是不合法的代持股又該如何處理?具體處理的三步驟該怎樣操作可參見本網“新三板常見問題之一——代持股”。(2)國有股東必須獲得有權部門的批復。(3)在股改前必須規范歷年股權轉讓行為，股權轉讓必須合法股權轉讓必須手續齊全，不能造成股權存在爭議。

3、股權應當合理

股權結構是否合理，對于公司法人治理和規范運行有著深遠的影響。股權設置應注意均衡持股，防止一股獨大的同時要防止股權過度分散，削弱股東制約機制。企業應重視股權激勵，引導經營管理層和技術骨干持股，使之與企業的利益緊密相聯，有利于企業的長遠發展。

(二)公司獨立性

(1)直接面向市場獨立經營的能力，在企業上市前通過資產重組、業務重組使發行主體具有完整的業務體系。新三板對掛牌企業更強調主營業務、盈利模式的完整性，因此股份制改造中，盡可能把與主營業務相對應的資產完整地裝入股份公司，如土地、公司在建工程、商標等無形資產等都要進入擬上市公司，使其具備完整的業務體系和獨立經營能力。(2)發行主體的人員獨立，高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，有利于消除關聯交易和同業競爭，保持獨立性;(3)公司的財務獨立，公司建立了獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策，具有規范的財務會計制度;(4)公司的機構獨立，公司建立了健全的內部經營管理機構，獨立行使經營管理職權。

(三)規范運行

1、公司要依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度。公司的董事和其他高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不存在下列情形：(1)被中國證監會下達證券市場禁入措施尚在禁入期的;(2)最近36個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責;(3)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。

2、公司的內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果，使上市主體不存在下列情形：(1)最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重;(2)涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見;(3)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

3、財會與稅務的合規性：(1)財務必須合規，新三板的股改與創業板上市要求一致：財務做錯了會導致企業上不了主板。新三板掛牌，要求公司有兩年經營歷史。以評估數據調賬，則視同新設公司，經營業績不能連續計算。以審計后的凈資產進行折股，則視同公司持續經營，經營業績可以連續計算。(2)稅務必須合法，一般而言，變更設立時解決稅務問題應當注重以下幾個方面：設計稅務成本較小的變更設立方案，盡量在變更設立之前解決稅務問題;企業經財務梳理和會計師審計后，企業的收入和利潤會有所增長，企業應與稅務部門溝通，補繳相關稅款，取得完稅證明;企業應當盡可能的尋求地方政府和稅務部門的支持。