隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到了較大的完善，資本的對(duì)外開放程度也不斷加深，發(fā)行債券的公司在市場(chǎng)上也就越來越多，對(duì)于一些發(fā)行債券得公司來說，下級(jí)的債券承銷商的好壞決定了其盈利能力，下面律霸小編就為大家一起來了解關(guān)于公司債券承銷商資質(zhì)要求。

公司債券承銷商資格都有哪些

1、主承銷商和副主承銷商資質(zhì)

(1)已經(jīng)承擔(dān)過2000年以后公司債券發(fā)行主承銷商、或累計(jì)承擔(dān)過3次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商。

(2)已經(jīng)承擔(dān)過2000年以后公司債券發(fā)行副主承銷商、或累計(jì)承擔(dān)過3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。

(3)公司集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以承銷本集團(tuán)發(fā)行的公司債券，但不宜作為主承銷商。

(4)小微公司增信集合債券主承銷商可以是具有公司債券主承銷資格的證券公司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)且小微公司貸款業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷。

2、承銷團(tuán)成員家數(shù)要求

(1)公司債券發(fā)行規(guī)模在15億元(不含15億元)以下的，主承銷商不得超過1家;15億元至50億元(不含50億元)的，主承銷商不得超過2家;50億元以上的，主承銷商不得超過3家;超過100億元的可酌情增加主承銷商家數(shù)。

(2)公司債券發(fā)行規(guī)模在5億元(含5億元)以下的，承銷團(tuán)成員家數(shù)不超過5家;5億元至15億元(含15億元)的，每增加1億元可增加1家;15億元至30億元(含30億元)的，不超過20家;30億元以上的，不超過25家。

上述標(biāo)準(zhǔn)按照申請(qǐng)發(fā)行規(guī)模執(zhí)行，因政策考慮調(diào)減發(fā)行規(guī)模幅度不大的，仍可保留原有安排。

其他中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求

1、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定

目前，由國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)開展公司債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司、鵬元資信評(píng)估有限公司、東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司等6家。

2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告。

對(duì)于上述會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具的報(bào)告，需要提供總所的業(yè)務(wù)授權(quán)書。

3、律師事務(wù)所的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請(qǐng)具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所就債券發(fā)行上市事宜出具法律意見書。

4、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的規(guī)定

涉及抵質(zhì)押資產(chǎn)等事項(xiàng)，擬發(fā)債公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)或辦理抵質(zhì)押手續(xù)主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的a級(jí)以上資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

5、債權(quán)代理人的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請(qǐng)債權(quán)代理人(金融機(jī)構(gòu))作為債券持有人的代理人處理與債券相關(guān)事宜。

6、監(jiān)管銀行的規(guī)定

擬發(fā)債公司應(yīng)聘請(qǐng)商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行對(duì)募集資金、償債資金進(jìn)行監(jiān)管。

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：

1、債權(quán)性

與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有規(guī)定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

2、股權(quán)性

可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票之前是純粹的債券，但在轉(zhuǎn)換成股票之后，原債券持有人就由債券人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和紅利分配，這也在一定程度上會(huì)影響公司的股本結(jié)構(gòu)。

3、可轉(zhuǎn)換性

可轉(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權(quán)。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)就明確約定，債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。正因?yàn)榫哂锌赊D(zhuǎn)換性，可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本。

可轉(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利。

可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票雙重特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)和投資者都具有吸引力。1996年我國(guó)政府決定選擇有條件的公司進(jìn)行可轉(zhuǎn)換債券的試點(diǎn)，1997年頒布了《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》，2001年4月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》，極大地規(guī)范、促進(jìn)了可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)展。

可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會(huì)成本;另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點(diǎn)對(duì)股票進(jìn)行套期保值，獲得更加確定的收益。

綜上可得，公司債券承銷商的資格審核較為嚴(yán)格，對(duì)于想在債券市場(chǎng)上有所收獲的人來說，搞好債券承銷商的的資格雖有難度，但是并不是完全沒有方法，只要想在該領(lǐng)域有所作為，資格的獲取在合法的前提下就能獲得。但是，運(yùn)營(yíng)債券的風(fēng)險(xiǎn)不可小視，正如股市中那句話，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，債券同樣適用。

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

哪些公司可以發(fā)行債券？