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在進行購買私募基金的時候，不僅僅是需要符合購買的條件，購買的步驟也是需要合法化，是需要按照相關的流程進行購買的。那么，私募基金合法化的操作步驟有哪些呢?我們在購買私募基金的時候，都是需要經(jīng)過哪些環(huán)節(jié)呢?一起跟著小編學習一下吧。

私募基金合法化的操作步驟

2016年04月15日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(“基金業(yè)協(xié)會”)發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》(以下簡稱《募集辦法》)，明確了私募基金產(chǎn)品的募集程序和要求，并制定了募集專用賬戶、冷靜期及回訪確認等新的監(jiān)管事項。《募集辦法》于2016年07月15日施行。

《募集辦法》的出臺確立了詳細的募集程序以及各個操作環(huán)節(jié)的具體要求，根據(jù)《募集辦法》，募集機構完成一個私募基金產(chǎn)品的合法合規(guī)募集，通常需要走完以下十個程序操作步驟：我們通過以下十個程序步驟解釋說明新規(guī)施行后的基金產(chǎn)品募集實操流程以及如何合法合規(guī)地簽署基金產(chǎn)品合同文件。

1、私募基金管理人或募集主體資格

在中國基金業(yè)協(xié)會辦理私募基金管理人登記的機構可以自行募集其設立的私募基金，私募基金管理人也可以通過委托在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務資格的機構募集私募基金。私募基金管理人不得聘請沒有業(yè)務資格的機構進行私募活動以及推薦客戶等變相募集活動。從事私募基金募集業(yè)務的人員應當具有基金從業(yè)資格。

2、特定對象確定

募集機構應當向特定對象宣傳推介私募基金。在向投資者推介私募基金之前，募集機構應當采取問卷調查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。

投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估。投資者風險承擔能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估。

募集機構應當在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調查信息。如果投資者提供的信息無法判斷其風險識別能力和承擔能力，如拒絕提供必要的身份信息、問卷填寫不完整等，則不得將其確定為特定對象。

3、投資者適當性匹配

募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。募集機構應當根據(jù)私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。假如投資者的問卷調查結果為保守型，則只能向其推介評級為低風險的私募基金，而不得推薦評級為中或高風險的私募基金。

4、基金推介

募集機構應當以非公開方式向特定合格投資者推介，不得通過面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真，海報、戶外廣告;網(wǎng)絡，互聯(lián)網(wǎng)廣告、電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體推介私募基金。私募基金推介材料應由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人應當對私募基金推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。除私募基金管理人委托募集的基金銷售機構可以使用推介材料向特定對象宣傳推介外，其他任何機構或個人不得使用、更改、變相使用私募基金推介材料。

募集機構應當采取合理方式向投資者披露私募基金信息，揭示投資風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。私募基金推介材料內容應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如有不一致的，應當向投資者特別說明。

5、基金風險揭示

在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關權利，重點揭示私募基金風險，并與投資者簽署風險揭示書。

風險揭示書的相關內容以《私募投資基金風險揭示書內容與格式指引》為最低要求，尤其注意基金產(chǎn)品的特殊風險揭示(如基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險等)。

6、合格投資者確認

在完成私募基金風險揭示后，募集機構應當要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。募集機構應當合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標準，依法履行反洗錢義務。

私募基金管理人對于資產(chǎn)證明、收入證明要進行合理的真實性審查。私募基金管理人不能僅根據(jù)投資金額(超過人民幣100萬元)、投資者承諾來判定合格投資者，亦需要投資者提供稅單、銀行存款證明等資產(chǎn)證明或收入證明來證明其符合私募基金合格投資者條件。

私募機構確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即：契約型基金投資者人數(shù)不超過200人;合伙型基金、有限責任公司型基金均為50人以下;股份有限公司型基金為2人以上且不超過200人。

7、簽署基金合同

各方應當在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。除持有各類金融牌照或資質的金融機構外，其他主體都不得以任何形式、任何名義匯集他人資金。對此，私募基金管理人、募集機構應當對投資者的資金來源做必要的核查，并由投資者書面承諾其合法性。

8、募集結算資金專用賬戶

募集機構或相關合同約定的責任主體應當開立私募基金募集結算資金專用賬戶，在投資者資金賬戶與私募基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之間劃轉往來資金，用于統(tǒng)一歸集私募基金募集結算資金、向投資者分配收益、給付贖回款項以及分配基金清算后的剩余基金財產(chǎn)等，確保資金原路返還。募集結算資金從投資者資金賬戶劃出，到達私募基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶之前，屬于投資者的合法財產(chǎn)。

募集機構應當與監(jiān)督機構簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議，明確對私募基金募集結算資金專用賬戶的控制權、責任劃分及保障資金劃轉安全的條款。監(jiān)督機構應當按照法律法規(guī)和賬戶監(jiān)督協(xié)議的約定，對募集結算資金專用賬戶實施有效監(jiān)督，承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安全的連帶責任。

涉及私募基金募集結算資金專用賬戶開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結算資金。私募基金管理人、基金銷售機構、基金銷售支付機構或者基金份額登記機構破產(chǎn)或者清算時，私募基金募集結算資金不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

9、投資冷靜期

基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯(lián)系投資者。

基金合同應當約定，投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。未經(jīng)回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金財產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。

冷靜期結束后，投資者簽署冷靜期確認書，明確冷靜期起算時間，并簽名確認冷靜期內未提出解除基金合同。

10、回訪確認

募集機構應當在投資冷靜期滿后，指令本機構從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。募集機構在投資冷靜期內進行的回訪確認無效。回訪的內容應包括第一步到第八步的核心內容。

11、投資運作

完成回訪確認后即可將投資款項劃轉至基金賬戶，并向中國基金業(yè)協(xié)會完成基金備案手續(xù)。基金合同中應約定私募基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進行投資運作。募集機構應保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務相關的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

《私募投資基金募集行為管理辦法》目前僅要求在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人嚴格遵守，未對各類持有中國證監(jiān)會頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務牌照的機構提出強制要求，但該辦法體現(xiàn)了包括各類資產(chǎn)管理計劃在內的私募產(chǎn)品募集監(jiān)管導向，未來監(jiān)管標準趨同或統(tǒng)一也是大勢所趨。

以上就是關于私募基金合法化的操作步驟的介紹了，在我們進行購買私募基金的時候，是需要嚴格按照上述流程進行購買的，而且，在我們進行投資之前，首先要了解好投資的風險。在進行投資之前，要有一定的投資冷靜期，來理性冷靜的對待投資。

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