【為您推薦】深澤縣律師 奉化市律師 高埗鎮(zhèn)律師 浉河區(qū)律師 渦陽(yáng)縣律師 貴港律師 贊皇縣律師

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，現(xiàn)在的人們都有自己的工作和穩(wěn)定的收入，很多人會(huì)將自己多余的資金，不是存放在銀行就是進(jìn)行投資理財(cái)。進(jìn)行投資理財(cái)?shù)娜耍芏鄷?huì)選擇私募基金，因?yàn)樗侥蓟鹜顿Y者的收益豐厚，那么很多人就會(huì)關(guān)注私募基金收益分成。小編將給大家介紹私募基金收益分成的相關(guān)內(nèi)容。

私募基金收益分成

1、私募股權(quán)投資基金收益分成的確定依據(jù)

有限合伙制私募股權(quán)投資基金的合伙人包括普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)。其中，GP是一般為基金管理公司，擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，主要提供基金的投資和運(yùn)作管理，并提供較小的出資。而LP提供絕大部分的資金，且一般情況下并不參與基金的投資和運(yùn)作管理。從盈利點(diǎn)看，GP主要通過(guò)提供良好的投資管理和決策，實(shí)現(xiàn)基金的盈利基礎(chǔ)上，獲得投資報(bào)酬;而LP則通過(guò)提供資金獲得投資回報(bào)(保值和增值)。因此，私募股權(quán)投資基金收益分配模式的確定依據(jù)就是集中在：如何將GP和LP的利益有效捆綁在一起、如何對(duì)GP進(jìn)行有效激勵(lì)、如何實(shí)現(xiàn)投資人資金保值增值愿望。

2、合伙制私募股權(quán)投資基金收益分成介紹

根據(jù)對(duì)私募股權(quán)投資基金收益分成模式的確定依據(jù)的探討，目前PE行業(yè)基本上形成了以優(yōu)先返還出資人全部出資和優(yōu)先收益——GP激勵(lì)——按比例分配為順序的收益分配模式。具體為：將投資退出的資金按照出資比例將出資優(yōu)先返還給全部出資人，并按照8%年化復(fù)利優(yōu)先向投資人分配(該分配原則系考慮資金占用的利息，簡(jiǎn)稱資金占用費(fèi))，以實(shí)現(xiàn)全部投資人出資的保值。然后，按照“追趕條款”，以在滿足LP投資保值的基礎(chǔ)上，對(duì)GP進(jìn)行激勵(lì)。即，將對(duì)投資人的優(yōu)先分配后的剩余部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4。然后，在這個(gè)分配基礎(chǔ)上還有剩余的，就直接按照GP分配百分之二

2 十，全部投資人分配百分之八十比例進(jìn)行最后一輪分配。須說(shuō)明的是，“追趕條款”的設(shè)計(jì)目的是對(duì)GP進(jìn)行有效的激勵(lì)，為了充分實(shí)現(xiàn)該條款的目的，一般情況下，LP與GP在百分之二十到百分之百之間確定追趕比例。即如果確定百分之百的追趕比例，那么就意味著，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后，將暫停分配，剩余部分將全部用于向GP分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4;如果追趕比例小于百分之百的，那么，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后的剩余部分將按照比例在GP和全部投資人之間同時(shí)進(jìn)行分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4。可見(jiàn)，如果GP未能給基金創(chuàng)造足夠的收益，且不按照百分之百的追趕比例分配的話，GP將獲得少于投資收益百分之二十的分配，為實(shí)現(xiàn)更多的分配，GP須提高投資和運(yùn)作基金的管理能力，這就起到了激勵(lì)作用。

3、合伙制私募股權(quán)投資基金收成分成計(jì)算(舉例)

(一)百分之百追趕比例 假設(shè)基金規(guī)模為人民幣20億，由LP整體出資，于基金成立之初一次性繳清。2年后實(shí)現(xiàn)投資退出40億，即收益20億。基金合伙協(xié)議約定GP的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)提取比例為20%，LP優(yōu)先返還出資，并享有8%優(yōu)先回報(bào)率，GP采用100%追趕模式參與收益分配。 第一階段分配：LP優(yōu)先收益分配：20億投資×8%×(1+8%)=172，800，000元，本例中此輪分配后剩余1，827，200，000元。

私募基金股權(quán)投資基金的合伙人一般包括普通的合伙人，和有限合伙人。具體的私募基金收益分成，要根據(jù)私募基金股權(quán)投資基金計(jì)算。私募基金對(duì)投資人的收益雖然豐厚，但是私募基金的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大，合伙人在進(jìn)行投資私募基金時(shí)，一定要謹(jǐn)慎思考，再做行事。

什么叫私募基金,私募基金有哪些形式

私募基金合同范本

私募基金是什么意思,私募基金的資金來(lái)源